Chime kauft seine Bank für 590 Millionen Dollar – Block beantragt eine und lässt den Preis offen

Zwei Fintechs steigen am selben Tag aus dem Sponsorbank-Modell aus

Am 8. September 2026 einigte sich Chime darauf, 590 Millionen Dollar bar für die Stride Bank zu zahlen. Das Institut aus Enid im US-Bundesstaat Oklahoma wurde 1913 gegründet, arbeitet seit mehr als sieben Jahren mit Chime zusammen und ist eine von zwei Banken, die die Einlagen der Chime-Kunden halten ¹. Am selben Tag gab Block einen Antrag beim Office of the Comptroller of the Currency (OCC)↗ auf Zulassung der Builders Bank & Trust, N.A. bekannt – eine nationale Treuhandbank ohne Einlagensicherung, die die Bitcoin und Stablecoins von Cash App und Square verwahren soll ²⁴.

Chimes altes Modell trennte die Rollen sauber: Chime besaß den Kunden, die regulierte Infrastruktur darunter gehörte einer Partnerbank ³. Strides Maut fällt künftig intern an; die Sponsorbank, die die Einlagen von Cash App hält, kassiert weiter.

Der Kauf kam mit Quittung

Chime nannte den Preis für seine Tür: rund das 1,5-Fache des tangiblen Eigenkapitals, vollständig aus eigenen Barmitteln finanziert. Der Deal wirkt sofort gewinnsteigernd je Aktie und bringt prognostizierte Nettosynergien von mehr als 100 Millionen Dollar↗ mit – aus eingesparten Sponsorbank-Gebühren, ausgeweitetem Kreditgeschäft und niedrigeren Refinanzierungskosten ¹. Das Unternehmen nennt den Kauf „einen schnelleren und besser erprobten Weg zum Eigentum am gesamten Stack als das Beantragen einer De-novo-Banklizenz“ und hat zugesagt, die Bilanzsumme auf absehbare Zeit unter 10 Milliarden Dollar zu halten ¹.

Der Eigenbau beginnt bei einer dünnen Zeile

Die Builders Bank würde weder Einlagen annehmen noch Kredite vergeben; die Einlagen-Infrastruktur unter Cash App bleibt daher, wo sie ist ². Mehr als 50 einzelstaatliche Lizenzen für Geldtransfer und virtuelle Währungen würde das Institut in einen einzigen bundesweiten Rahmen überführen – gesteuert aus Sioux Falls im US-Bundesstaat South Dakota, ohne Filialen ⁴.

Was Builders Bank berührt, ist Blocks dünnste Zeile: Bitcoin-Erlöse von fast 1,9 Milliarden Dollar im zweiten Quartal 2026, knapp 29 Prozent des Konzernumsatzes von 6,6 Milliarden Dollar. Gut 72 Millionen Dollar davon blieben als Bruttogewinn übrig – eine Marge von unter 4 Prozent↗ ⁵⁶.

Cash App wickelt Transaktionen in einem einzigen Stablecoin ab, dem USDC – und das bringt heute vernachlässigbare Erlöse ⁵. Weder der Antrag noch die Ankündigung nennen eine Dollarsumme für die Einsparungen.

Wer die Zulassung kontrolliert, kontrolliert auch den Zeitplan

Beide Anträge liegen beim OCC (US-Bankenaufsicht). Comptroller Jonathan Gould sagte am 19. August, seine Behörde habe seit Januar 2025 40 neue Anträge auf eine Banklizenz erhalten↗, 23 davon mit Geschäftsplänen für digitale Vermögenswerte – eine Verachtfachung. Eine endgültige Regel für Stablecoin-Emittenten solle bis November vorliegen, noch bevor der GENIUS Act am 18. Januar 2027 in Kraft tritt ⁷. Die Warteschlange füllt sich, weil sich die Zahlungsschienen füllen: Open USD ist am 30. September live gegangen↗, mit Coinbase, Mastercard, Shopify, Stripe und Visa, die mehr als 1 Milliarde Dollar an Liquidität zugesagt haben ⁸.

Chime braucht zwei Ja – Blocks Dossier muss Kapital und eine Mauer vorweisen

Chime braucht die Zustimmung von OCC und Federal Reserve und peilt das Closing für das erste Halbjahr 2027 an. Auf die Nachricht hin legte die Aktie im Nachbörsenhandel um 9,5 Prozent zu↗ ¹⁹.

Das OCC wird in Blocks Dossier zwei Punkte genau unter die Lupe nehmen: erstens, ob das Unternehmen genug Kapital vorhält, um das angestrebte Treuhandgeschäft zu tragen. Zweitens, ob es dieses Geschäft wirksam von Cash Apps Endkundengeschäft abschotten kann ⁴. Chime hat den Tresor gekauft und die Quittung veröffentlicht; Block hat einen kleineren Raum beantragt – und den Preis offen gelassen.