Chime compra su banco por 590 millones de dólares; Block pide licencia para el suyo y deja el precio en blanco

Dos fintech abandonan el mismo día el modelo de banco patrocinador

El 8 de septiembre de 2026, Chime acordó pagar 590 millones de dólares en efectivo por Stride Bank, la entidad de Enid (Oklahoma) fundada en 1913 que colabora con la fintech desde hace más de siete años y es uno de los dos bancos que custodian los depósitos de sus miembros ¹. El mismo día, Block anunció una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda↗ para constituir Builders Bank & Trust, N.A., un banco fiduciario nacional sin seguro de depósitos que custodiaría el bitcoin y las stablecoins que usan Cash App y Square ²⁴.

El viejo modelo de Chime repartía los papeles con nitidez: el cliente era de la fintech y las tripas reguladas, del banco asociado ³. El peaje de Stride se cobra ahora dentro de casa; el banco patrocinador que custodia los depósitos de Cash App sigue cobrando el suyo.

La compra venía con recibo

Chime puso precio a su puerta: la operación equivale a unas 1,5 veces el valor contable tangible, se financia íntegramente con efectivo del balance, es acretiva de forma inmediata para el beneficio por acción y conlleva más de 100 millones de dólares en sinergias netas previstas↗ procedentes del ahorro en las comisiones del banco patrocinador, de la ampliación del crédito y de menores costes de financiación ¹. La empresa califica la compra de «una vía más rápida y más contrastada hacia la propiedad integral de la cadena de valor frente a solicitar una licencia para constituir un banco de novo», y se ha comprometido a mantener los activos por debajo de los 10.000 millones de dólares en el futuro previsible ¹.

La construcción parte de una línea fina

Builders Bank no captaría depósitos ni concedería préstamos, de modo que la infraestructura de depósitos que sostiene Cash App sigue donde está ². La entidad agruparía más de 50 licencias estatales de transmisión de dinero y de monedas virtuales en un único marco federal, gestionado desde Sioux Falls (Dakota del Sur) y sin sucursales ⁴.

Lo que tocaría es la línea más fina de Block: unos ingresos por bitcoin de casi 1.900 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, cerca del 29% de los 6.600 millones totales de la compañía, de los que solo quedaron algo más de 72 millones de dólares como beneficio bruto, un margen inferior al 4%↗ ⁵⁶.

Cash App opera con un único stablecoin, USDC, y eso genera hoy unos ingresos insignificantes ⁵. Ni la solicitud ni el anuncio cuantifican en dólares ese ahorro.

El portero controla el calendario

Ambos expedientes están en manos de la OCC. El contralor de la Moneda, Jonathan Gould, dijo el 19 de agosto que el organismo ha recibido 40 nuevas solicitudes de licencia bancaria desde enero de 2025↗, 23 de ellas con planes de negocio de activos digitales, una cifra ocho veces mayor. La norma definitiva para emisores de stablecoins, añadió, llegará para noviembre, antes de que la Ley GENIUS entre en vigor el 18 de enero de 2027 ⁷. La cola se llena porque también se llena la infraestructura de pagos: Open USD arrancó el 30 de septiembre↗ con Coinbase, Mastercard, Shopify, Stripe y Visa, que comprometen más de 1.000 millones de dólares en liquidez ⁸.

Chime necesita el sí de dos supervisores; Block debe acreditar capital y un muro

Chime necesita el visto bueno de la OCC y de la Reserva Federal para un cierre previsto en el primer semestre de 2027; la acción se anotó un 9,5% en la negociación electrónica tras el anuncio↗ ¹⁹.

La OCC examinará con lupa dos puntos del expediente de Block: si la compañía cuenta con capital suficiente para respaldar la actividad fiduciaria que quiere ejercer y si puede levantar un muro entre esa actividad y el negocio de cara al cliente de Cash App ⁴. Chime compró la caja fuerte y publicó el recibo; Block pidió una sala más pequeña y dejó el precio en blanco.