Chime paga US$ 590 milhões para ter seu banco patrocinador; pedido de carta da Block depende de regra do OCC que está nos tribunais

Duas fintechs acabaram de escolher saídas opostas para a mesma dependência. A Chime▲+3.83% — Chime, up 3.83 percent today, que nunca teve uma carta bancária própria, acertou em 8 de setembro a compra do Stride Bank, seu banco patrocinador (sponsor bank) há sete anos, por cerca de US$ 590 milhões em dinheiro — o equivalente a 1,5 vez o valor patrimonial tangível ². A Block▼−1.10% — Block, down 1.10 percent today, dona de um banco industrial, mas ainda apoiada em intermediários para os ativos digitais, protocolou no mesmo dia, junto ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC), o pedido de carta para constituir a Builders Bank & Trust↗ — um banco fiduciário nacional sem seguro de depósitos, que não captaria depósitos nem concederia empréstimos; em vez disso, custodiaria bitcoin e stablecoins ⁵.

Funding mais barato para a Chime, crédito mais rápido para a Block

A Chime projeta mais de US$ 100 milhões em sinergias líquidas por ano com o corte das tarifas pagas ao banco patrocinador, a expansão do crédito e o funding mais barato, com fechamento previsto para o primeiro semestre de 2027, condicionado à aprovação do OCC e do Federal Reserve↗ ³. A gestão pretende manter os ativos abaixo de US$ 10 bilhões para continuar isenta dos tetos federais do interchange de débito — e, por trás da mudança, estão mais de 10 milhões de membros ativos ³. O motor de consumo da Block acelera por baixo do pedido: o volume do Cash App cresceu 17% na comparação anual, para US$ 56,5 bilhões no segundo trimestre, e as concessões de crédito ao consumidor subiram 59%, para US$ 18,9 bilhões↗ ⁴. O protocolo caiu na mesma semana em que o Cash App lançou um bônus de bitcoin que paga até 2% ao ano sobre os saldos mantidos, financiado diretamente pela Block e sem carência ⁴.

Um mesmo regulador, agora nos tribunais

A complicação é que as duas rotas passam pelo mesmo regulador — e ele acaba de ser levado aos tribunais. Em 2 de outubro, a Independent Community Bankers of America (ICBA) processou o OCC na Corte Distrital dos EUA para o Distrito de Colúmbia↗, questionando a regra de outorga de cartas editada pela agência em março de 2026, a Interpretive Letter nº 1176 e a aprovação condicional concedida à Protego ⁶. A petição contabiliza 21 bancos fiduciários nacionais aprovados sob o arcabouço contestado, pelo menos 13 deles empresas de criptomoedas ⁶. A plataforma de criptomoedas Rain entrou esta semana com seu próprio pedido de carta fiduciária↗, direto na via contestada ¹.

A Chime comprou um banco; a Block pediu uma carta

A compra da Chime segue uma rota jurídica diferente. A fintech adquire um banco nacional completo, já existente, com carta bancária, captação de depósitos e seguro da FDIC — e a ação mira o arcabouço das cartas fiduciárias, não as aquisições bancárias comuns ⁶. Ainda que a ICBA vença, os acionistas da Stride ficam pagos e os números de roteamento permanecem intactos ². O lado exposto é o da Block: trata-se de um pedido, não de uma aquisição, e depende exatamente da regra que está em litígio ⁵⁶.

Processo em Washington e teleconferência de resultados da Block decidem o hiato

Vão decidir o hiato: o andamento do processo no OCC, os primeiros passos da corte em Washington e a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Block — ocasião em que o status da carta é a pergunta a fazer à gestão. Se a via da carta resistir, a Block internaliza a custódia e a liquidação, e a Chime embolsa as tarifas de patrocínio. Se não resistir, o hiato entre XYZ e CHYM será reprecificado.

Leia também: Banqueiros processam para anular a regra do OCC por trás de 21 cartas fiduciárias (The Inference, 6 de outubro de 2026).