Chime купит свой банк-спонсор за $590 млн; заявка Block на трастовую лицензию упирается в правило OCC, которое уже оспаривают в суде

Два финтеха только что выбрали противоположные способы выхода из одной и той же зависимости. У Chime▲+3.83% — Chime, up 3.83 percent today никогда не было собственной банковской лицензии, и 8 сентября компания договорилась о покупке Stride Bank, который семь лет был ее банком-спонсором, — примерно за $590 млн наличными, или около 1,5 материальной балансовой стоимости ². У Block▼−1.10% — Block, down 1.10 percent today есть собственный индустриальный банк (industrial bank), но компания по-прежнему полагается на посредников при работе с цифровыми активами и в тот же день подала в Управление контролера денежного обращения (OCC) заявку на получение лицензии для Builders Bank & Trust↗ — незастрахованного национального трастового банка, который не будет принимать депозиты и выдавать кредиты, а вместо этого будет хранить биткоин и стейблкоины ⁵.

Chime получит более дешевое фондирование, Block — более быстрое кредитование

Chime рассчитывает получить более $100 млн чистых синергий в год за счет отказа от комиссий банка-спонсора, расширения кредитования и удешевления фондирования; сделку планируется закрыть в первой половине 2027 года после одобрения со стороны OCC и Федеральной резервной системы↗ ³. Менеджмент намерен удерживать активы ниже $10 млрд, чтобы остаться вне действия федеральных ограничений на интерчейндж-комиссии по дебетовым картам, а за этим переходом стоят более 10 млн активных клиентов ³. Потребительский бизнес Block на фоне поданной заявки ускоряется: объем операций в Cash App во втором квартале вырос на 17% год к году, до $56,5 млрд, а объем выдач потребительских кредитов — на 59%, до $18,9 млрд↗ ⁴, при этом заявка была подана на той же неделе, когда Cash App запустил бонус за биткоин в размере до 2% годовых на вложенные средства, финансируемый напрямую самой Block и не предусматривающий блокировки средств ⁴.

Один регулятор — и он уже в суде

Проблема в том, что оба пути проходят через одного и того же регулятора — а на него только что подали в суд. 2 октября ассоциация местных банкиров ICBA обратилась с иском против OCC в федеральный окружной суд округа Колумбия↗, оспаривая принятое в марте 2026 года правило лицензирования, интерпретационное письмо № 1176 и условное одобрение Protego ⁶. По подсчетам истцов, в рамках оспариваемой схемы лицензии выданы 21 национальному трастовому банку, как минимум 13 из которых — криптокомпании ⁶. Криптоплатформа Rain на этой неделе подала собственную заявку на трастовую лицензию↗ — прямиком в оспариваемый канал ¹.

Chime купил банк — Block попросил лицензию

Покупка Chime идет по иному юридическому пути: компания приобретает действующий полноценный национальный банк, у которого есть лицензия, право принимать депозиты и страхование вкладов от Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC). Иск же направлен против системы трастовых лицензий, а не против обычных банковских поглощений ⁶. Даже победа ICBA оставит акционерам Stride их деньги, а маршрутные номера банка (routing numbers) — в неприкосновенности ². Уязвимое звено — заявка Block: это ходатайство, а не поглощение, и зависит оно от того самого правила, которое оспаривается в суде ⁵⁶.

Разрыв решат вашингтонский суд и конференц-звонок Block

Ход рассмотрения заявки в OCC, первые шаги суда округа Колумбия и конференц-звонок Block по итогам III квартала, где статус лицензии — первый вопрос к менеджменту. Если канал трастовых лицензий устоит, Block перенесет кастодиальное обслуживание и расчеты на себя, а Chime положит в карман комиссии банка-спонсора. Если нет — разрыв между XYZ и CHYM будет переоценен рынком.

Читайте также: Банкиры требуют через суд отменить правило OCC, за которым стоит 21 трастовая лицензия (The Inference, 6 октября 2026 года).