中国摸底国有数据中心:博通交换机占比高达90%

最近几周,中国监管部门一直在做一件让所有供应商都难以从容的事:摸底清查。主管中国国有企业的国务院国资委,对博通网络交换机在国有数据中心中的渗透程度展开摸底↗,初步答案是:在用设备中占比最高达90%¹。目前尚未下令禁用。接下来可能的动作更为低调:在北京“国产芯片国产用”行动之下,以非正式指导要求各国有数据中心缩减博通硬件用量¹。该报道尚未得到独立核实,博通与国资委均未置评¹。

摸底结果:十台里九台是博通

先例就在眼前。英伟达的产品已被挡在国资背景数据中心之外¹,而且这道封锁动了真格:英伟达在截至2026年1月的财年录得中国区收入197亿美元↗,随后一个季度对华Hopper数据中心芯片出货量为零²。如今,一项规模2万亿元的全国算力网络计划,已附带80%国产技术的硬性要求²。盘前交易中,AVGO报于363美元附近,上一交易日收报364.54美元³——是瑟缩,不是下跌。

“管道”仍握在美国公司手里

芯片战打了这么多年,本不该再出现这样的局面:一家美国供应商仍然把持着中国国有算力的“管道”。国资委正在调查博通是否利用这一地位捆绑产品、强推大额订单,把华为、新华三和锐捷网络挡在机柜之外⁴。在政府采购指引↗中,这三家被力推为接班者⁵,支撑着一场自给自足运动——目标是到下个十年之初将国产化率提升至约80%——今年的“十五五”规划已将这场运动列为核心要务⁵。

账本躺在加州,不在北京

博通刚刚交出了一份足以解释市场为何耸肩的季报。第三财季营收296亿美元,同比增长86%;其中AI半导体收入167亿美元,增长221%;第四财季AI收入指引为217亿美元⁶。管理层勾勒出AI收入蓝图:2026财年580亿美元,2027年1150亿美元,2028年2300亿美元↗⁷,撑起这份需求的,是Meta、OpenAI和Anthropic³。

目前没有任何公开数字说明中国国有数据中心究竟为博通贡献了多少收入,这一空白正是本文最诚实的局限:风险敞口真实存在,具体数字却无从谈起。阿里巴巴、字节跳动旗下运营的数据中心不在国资委的管辖范围之内⁵;即便真要淘汰,也会顺着正常的设备升级周期推进,而非推倒重来、一次性换装³。

接下来盯住两扇门

第一扇门,是国资委把审计变成采购政策;真正有杀伤力的,是指导意见延伸到商用数据中心³。第二扇门在华盛顿:美国官员正在权衡是否禁用中国光模块⁵,同一张网正从两端同时收紧。英伟达已经被请出了中国的机房;博通的交换机是机房里仅剩的最后一件外国“家具”,而北京,已经数完了。