Cisco presenta a Microsoft y Alibaba como clientes en producción y cofirma con Nvidia un estándar de óptica
Cisco anunció el 12 de octubre, en la cumbre del OCP, que Microsoft y Alibaba ya usan en producción su chip de enrutamiento P200. El mismo día cofirmó con Nvidia un estándar de óptica. Un solo proveedor, con hueco en los dos bandos de la guerra de redes para la IA.
Vincent Jiang · 4 min read
En la Cumbre Global del Open Compute Project (OCP) de esta semana, la nota de prensa de Cisco del 12 de octubre ha hecho algo poco habitual entre los fabricantes: dejar hablar a los clientes. Anand Ramakrishna, vicepresidente corporativo de ingeniería de Microsoft+0.96% — Microsoft, up 0.96 percent today, ha afirmado que la compañía ha «pasado a producción» con sistemas construidos en torno al chip de enrutamiento Silicon One P200 de Cisco−0.23% — Cisco, down 0.23 percent today. Dennis Cai, responsable de infraestructura de redes de Alibaba−0.47% — Alibaba, down 0.47 percent today Cloud, ha señalado que Alibaba ha desplegado sus propios routers Quantum Cat sobre ese mismo silicio, a 51,2 terabits por segundo y con el sistema operativo de código abierto SONiC 1. Las agencias cubrieron el anuncio de Cisco sobre óptica. De los dos despliegues en producción, en cambio, no se escribió ni una línea.
El chip importa porque es nuevo y porque ya genera ingresos. Cisco no lanzó el P200 hasta el 8 de octubre de 2025 2. Un año entre el lanzamiento y la producción en las redes de dos de las mayores nubes del mundo apunta a pedidos en firme en la cartera de IA de Cisco, no a muestras ni a pilotos. Las acciones de Cisco cerraron el día del anuncio con una caída del 3,21%, señal quizá de que el mercado no había descontado la noticia de los clientes, aunque a una sola sesión se le pueden atribuir muchas causas 1.
El rival de Cisco es, a la vez, su coautor
El mismo día, Cisco y Nvidia+0.49% — Nvidia, up 0.49 percent today presentaron la especificación de óptica conectable USFP: un módulo de 400 gigabits por canal previsto con cuatro veces la densidad de ancho de banda y 1,3 veces la eficiencia energética de la óptica de 200G actual, que escala de 6,4T a una vía de diseño de 12,8T 145. Brian Sparks, director de márketing de Nvidia, lo dijo sin rodeos: el USFP «no forma parte de la alianza». Es una apuesta aparte 5. Mientras tanto, los propios conmutadores Nexus 9100 de Cisco saldrán de fábrica con silicio Spectrum de Nvidia dentro 3. En definitiva: Cisco vende el silicio con el que Microsoft y Alibaba mantienen sus redes troncales fuera de la pila integrada de Nvidia, cofirma un estándar con esa misma empresa y lleva los chips de Nvidia dentro de sus propios equipos.
El USFP multiplica hasta por ocho la capacidad de un solo módulo conectable
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Conectables de 1,6T actuales | 1.6Tb/s |
| USFP de 16 canales (estimate) | 6.4Tb/s |
| Vía USFP de 32 canales (estimate) | 12.8Tb/s |
Las cifras que respaldan el discurso
Las cifras de la propia Cisco, sin auditar, apuntan todas en una dirección: más capacidad por chip y por vatio. Un solo P200 realiza el trabajo de proceso de 92 chips de la generación anterior y consume un 65% menos que el sistema 8804 al que sustituye a igual capacidad de enrutamiento, según Cisco 2. El chip de conmutación G300 de 102,4 terabits ya se entrega en sistemas de clientes, y el chip top-of-rack G302 de 51,2 terabits está previsto que se entregue antes de que termine 2026 13. Cada afirmación procede de la propia compañía, pero la dirección es coherente.
Un hueco de enrutamiento no es todo el campo de batalla
La objeción es real. Lo que Microsoft y Alibaba han comprado es enrutamiento e interconexión de centros de datos, un hueco más estrecho que la red de conmutación de escalado horizontal donde Arista y Nvidia libran su batalla más dura. Un análisis de los resultados de Arista basado en su documentación regulatoria sitúa sus ingresos del trimestre cerrado en junio en 3.040 millones de dólares, un 37,7% más, con un margen operativo ajustado del 49,9% y una previsión de 2026 revisada al alza en tres ocasiones, hasta los 12.600 millones; los ingresos por redes de Nvidia superaron los 31.000 millones de dólares en su ejercicio fiscal cerrado en enero de 2026 7. Y Arista ilustra lo rápido que pueden moverse los clientes con nombre propio: dos clientes aportaron el 26% y el 16% de sus ingresos de 2025, su consejera delegada, Jayshree Ullal, cita a Microsoft y Meta+2.73% — Meta, up 2.73 percent today como sus socios más antiguos, y cuando Meta adoptó el Spectrum-X de Nvidia en octubre de 2025, las acciones de Arista perdieron en torno al 10% de su valor en dos días 7. Microsoft es precisamente uno de esos dos clientes. Si los clientes con nombre propio de Cisco siguen esa misma lógica, el precio del hueco del P200 también puede reajustarse.
Dos clientes alcanzaron el 42% de los ingresos de Arista en 2025
Data
| Los dos mayores clientes, cuota de los ingresos de Arista | |
|---|---|
| 2023 | 39% |
| 2024 | 35% |
| 2025 | 42% |
Dos lecturas que conviene comprobar
Hay que vigilar dos cosas. La primera, el próximo informe trimestral de Cisco: los despliegues con nombre propio son márketing hasta que aparezcan como pedidos de productos de IA en las cuentas. La segunda, el proyecto multisuministro (multi-source) de USFP, en el que Cisco y Nvidia construyen el ecosistema de hardware junto a TE Connectivity y Amphenol 5; el número de proveedores que firmen dirá si esto se convierte en el estándar de óptica conectable o en una facción más. La lectura honesta: Cisco ingresa dinero gane la arquitectura que gane, y esa misma diversificación juega en ambos sentidos si los dos bandos acaban prescindiendo de ella.
Fuentes: 1. CNW Group vía Yahoo Finance, «Cisco avanza en escalabilidad y apertura en la OCP 2026», 12 de octubre de 2026 2. Crypto Briefing, «Microsoft pone a trabajar en su red los sistemas Silicon One P200 de Cisco», 12 de octubre de 2026 3. CRN, «OCP 2026: Cisco amplía su pila de redes de IA con un nuevo Silicon One y una apuesta por la óptica de Nvidia», 13 de octubre de 2026 4. Blog de Cisco, «Cisco y Nvidia anuncian USFP: ampliando el camino hacia la conectividad de IA», 12 de octubre de 2026 5. Nvidia y Cisco vía Yahoo Finance (GlobeNewswire), «Nvidia y Cisco introducen un nuevo formato de óptica conectable para escalar las fábricas de IA$29B — escalar las fábricas de IA, private, latest valuation $29B», 12 de octubre de 2026 6. Network World, «Cisco y Nvidia impulsan las conexiones ultradensas para las redes de IA sobre Ethernet», 13 de octubre de 2026 7. note.com (Umaki, análisis basado en documentación regulatoria de Arista Networks−3.17% — Arista Networks, down 3.17 percent today), 13 de octubre de 2026
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