सिस्को ने माइक्रोसॉफ्ट और अलीबाबा को प्रोडक्शन ग्राहक बताया, फिर एनवीडिया के साथ मिलकर ऑप्टिक्स स्टैंडर्ड भी लिखा
सिस्को ने 12 अक्टूबर को ओपन कंप्यूट प्रोजेक्ट (OCP) सम्मेलन में अपनी P200 राउटिंग चिप के लिए माइक्रोसॉफ्ट और अलीबाबा को प्रोडक्शन ग्राहक बताया। उसी दिन उसने एनवीडिया के साथ मिलकर एक ऑप्टिक्स स्टैंडर्ड भी लिखा। एआई नेटवर्किंग की इस टक्कर के दोनों पक्षों में एक-एक सॉकेट, लेकिन सप्लायर एक ही।
Vincent Jiang · 4 min read
इस हफ्ते ओपन कंप्यूट प्रोजेक्ट (OCP) ग्लोबल समिट में सिस्को की 12 अक्टूबर की रिलीज़ ने एक ऐसा काम किया जो वेंडर कंपनियां शायद ही करती हैं — ग्राहकों को बोलने का मौका दिया। माइक्रोसॉफ्ट+0.88% — माइक्रोसॉफ्ट, up 0.88 percent today में इंजीनियरिंग के कॉर्पोरेट वाइस प्रेसिडेंट आनंद रामकृष्ण ने कहा कि सिस्को−0.29% — सिस्को, down 0.29 percent today की सिलिकन वन P200 राउटिंग चिप पर बने सिस्टम पर माइक्रोसॉफ्ट "प्रोडक्शन में आ चुका है"। अलीबाबा क्लाउड में नेटवर्क इंफ्रास्ट्रक्चर की कमान संभाले डेनिस काई ने बताया कि अलीबाबा+0.14% — अलीबाबा, up 0.14 percent today ने उसी सिलिकन पर 51.2 टेराबिट प्रति सेकंड की रफ्तार वाले अपने क्वांटम कैट राउटर लगाए हैं, जो ओपन सोर्स ऑपरेटिंग सिस्टम SONiC चला रहे हैं 1। वायर एजेंसियों ने सिस्को के ऑप्टिक्स ऐलान पर तो खबरें छापीं, लेकिन इन दोनों प्रोडक्शन डिप्लॉयमेंट पर कलम तक नहीं चली।
यह चिप इसलिए मायने रखती है क्योंकि वह नई है और पहले से ही कमा रही है। सिस्को ने P200 तो सिर्फ 8 अक्टूबर 2025 को ही लॉन्च किया था 2। दुनिया के दो सबसे बड़े क्लाउड नेटवर्क के अंदर लॉन्च से प्रोडक्शन तक पहुंचने में लगा एक साल सिस्को की एआई पाइपलाइन में लाइव ऑर्डर की ओर इशारा करता है, सैंपलिंग या पायलट की तरफ नहीं। ऐलान के दिन सिस्को के शेयर 3.21% गिरकर बंद हुए — हो सकता है बाजार ने ग्राहकों वाली इस खबर को अभी दाम में नहीं जोड़ा हो, हालांकि एक दिन की चाल के पीछे कई वजहें हो सकती हैं 1।
सिस्को का प्रतिद्वंद्वी उसका सह-लेखक भी है
उसी दिन सिस्को और एनवीडिया+0.68% — एनवीडिया, up 0.68 percent today ने USFP प्लगेबल ऑप्टिक्स (pluggable optics) स्पेसिफिकेशन का ऐलान किया। यह हर लेन पर 400 गीगाबिट का मॉड्यूल है, जिसका लक्ष्य आज के 200G ऑप्टिक्स की तुलना में चार गुना बैंडविड्थ डेंसिटी और 1.3 गुना पावर दक्षता है — स्केल 6.4T से शुरू होकर 12.8T के डिज़ाइन पाथ तक जाएगा 145। एनवीडिया के मार्केटिंग डायरेक्टर ब्रायन स्पार्क्स ने साफ-साफ कह दिया कि USFP "इस साझेदारी का हिस्सा नहीं है" — यह एक अलग दांव है 5। इसी बीच सिस्को के अपने नेक्सस 9100 स्विच एनवीडिया का स्पेक्ट्रम सिलिकॉन लगवाकर शिप होंगे 3। यानी सिस्को वह सिलिकॉन बेचता है जिससे माइक्रोसॉफ्ट और अलीबाबा अपने-अपने बैकबोन को एनवीडिया के इंटीग्रेटेड स्टैक से बाहर रखते हैं, तो उसी कंपनी के साथ एक स्टैंडर्ड के सह-लेखक भी बनता है और अपने ही बॉक्स में एनवीडिया के चिप भी रखता है।
USFP से एक प्लगेबल मॉड्यूल की क्षमता आठ गुना तक
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| आज के 1.6T प्लगेबल | 1.6Tb/s |
| USFP 16-लेन (estimate) | 6.4Tb/s |
| USFP 32-लेन पाथ (estimate) | 12.8Tb/s |
दावों के पीछे के आंकड़े
सिस्को के अपने आंकड़े — बिना ऑडिट वाले — सब एक ही दिशा में इशारा करते हैं: हर चिप और हर वाट पर ज्यादा क्षमता। सिस्को के मुताबिक एक P200 पिछली पीढ़ी की 92 चिप का प्रोसेसिंग काम कर देता है और उसी राउटिंग क्षमता पर जिस 8804 सिस्टम की जगह लेता है, उससे 65% कम बिजली खाता है 2। 102.4-टेराबिट का G300 स्विचिंग चिप पहले से ग्राहकों के सिस्टम में शिप हो रहा है और 51.2-टेराबिट का G302 टॉप-ऑफ-रैक चिप 2026 के खत्म होने से पहले शिप होने की तैयारी में है 13। ये सब कंपनी के दावे हैं, लेकिन दिशा लगातार एक ही है।
राउटिंग सॉकेट पूरी जंग का मैदान नहीं है
दूसरा पहलू भी असली है। माइक्रोसॉफ्ट और अलीबाबा ने जो खरीदा है, वह राउटिंग और डेटा सेंटर इंटरकनेक्ट है — एक ऐसा सॉकेट जो स्केल-आउट स्विच फैब्रिक से दायरे में छोटा है, और एरिस्टा-एनवीडिया की सबसे तीखी लड़ाई इसी फैब्रिक में है। एरिस्टा के नतीजों का एक फाइलिंग-आधारित विश्लेषण बताता है कि जून तिमाही में उसकी रेवेन्यू 37.7% बढ़कर 3.04 अरब डॉलर पहुंची, एडजस्टेड ऑपरेटिंग मार्जिन 49.9% रहा और 2026 की गाइडेंस तीन बार बढ़ाकर 12.6 अरब डॉलर कर दी गई है। एनवीडिया की नेटवर्किंग से कमाई जनवरी 2026 में समाप्त हुए वित्त वर्ष में 31 अरब डॉलर के पार चली गई 7। और एरिस्टा का किस्सा ही बता देता है कि नाम वाले ग्राहक कितनी तेजी से दिशा बदल सकते हैं: 2025 की रेवेन्यू में दो ग्राहकों की हिस्सेदारी 26% और 16% रही; सीईओ जयश्री उल्लल कंपनी के सबसे पुराने पार्टनरों के तौर पर माइक्रोसॉफ्ट और मेटा+3.09% — मेटा, up 3.09 percent today का नाम लेती हैं; और जब मेटा ने अक्टूबर 2025 में एनवीडिया का स्पेक्ट्रम-X अपना लिया, तो एरिस्टा के शेयर दो दिन में करीब 10% उतर गए 7। माइक्रोसॉफ्ट खुद इन्हीं दो में से एक है। अगर सिस्को के नाम वाले ग्राहक भी यही लॉजिक चलाएं, तो P200 सॉकेट की कीमत भी दोबारा आंकी जा सकती है।
एरिस्टा की 2025 रेवेन्यू में दो ग्राहकों का हिस्सा बढ़कर 42%
Data
| दो सबसे बड़े ग्राहक, एरिस्टा की रेवेन्यू में हिस्सेदारी | |
|---|---|
| 2023 | 39% |
| 2024 | 35% |
| 2025 | 42% |
दो बातों की जांच अभी बाकी है
दो चीजों पर नजर रखिए। पहली, सिस्को की अगली तिमाही रिपोर्ट: जब तक नाम वाले ये डिप्लॉयमेंट फाइनेंशियल्स में एआई प्रोडक्ट के ऑर्डर बनकर नहीं दिखते, तब तक ये सिर्फ मार्केटिंग हैं। दूसरी, USFP मल्टी-सोर्स प्रोजेक्ट, जिसमें सिस्को और एनवीडिया टीई कनेक्टिविटी और एम्फेनॉल के साथ मिलकर हार्डवेयर इकोसिस्टम खड़ा कर रहे हैं 5 — कितने सप्लायर साइन करते हैं, इसी से तय होगा कि यह प्लगेबल का स्टैंडर्ड बनता है या एक और गुट। ईमानदार अंदाजा यह है: कोई भी आर्किटेक्चर जीते, सिस्को की कमाई चलती रहेगी। बस अगर दोनों पक्ष आखिरकार सिस्को को दरकिनार कर दें, तो यही डाइवर्सिफिकेशन दोधारी तलवार साबित हो सकता है।
स्रोत: 1. CNW Group, याहू फाइनेंस के जरिए — सिस्को ने ओसीपी 2026 में स्केलेबिलिटी और ओपननेस को आगे बढ़ाया, 12 अक्टूबर 2026 2. Crypto Briefing — माइक्रोसॉफ्ट ने अपने नेटवर्क में सिस्को सिलिकन वन P200 सिस्टम काम पर लगाए, 12 अक्टूबर 2026 3. CRN — ओसीपी 2026: नए सिलिकन वन और एनवीडिया ऑप्टिक्स पुश के साथ सिस्को ने एआई नेटवर्किंग स्टैक का किया विस्तार, 13 अक्टूबर 2026 4. सिस्को ब्लॉग — सिस्को और एनवीडिया ने USFP का किया ऐलान: एआई कनेक्टिविटी का रास्ता चौड़ा करने की पहल, 12 अक्टूबर 2026 5. एनवीडिया और सिस्को, याहू फाइनेंस (GlobeNewswire) के जरिए — एनवीडिया और सिस्को ने स्केल एआई$29B — स्केल एआई, private, latest valuation $29B फैक्ट्रियों के लिए पेश किया नया प्लगेबल ऑप्टिक्स फॉर्म फैक्टर, 12 अक्टूबर 2026 6. Network World — सिस्को और एनवीडिया ने ईथरनेट एआई फैब्रिक के लिए अल्ट्रा-डेंस नेटवर्किंग को दिया बढ़ावा, 13 अक्टूबर 2026 7. note.com (उमाकी, एरिस्टा नेटवर्क्स−2.91% — एरिस्टा नेटवर्क्स, down 2.91 percent today का फाइलिंग-आधारित विश्लेषण), 13 अक्टूबर 2026
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