조건 없는 엔비디아 에이전트 딜에 보안주 8% 급등…크라우드스트라이크 6% 오른 241.02달러 마감
엔비디아가 GTC 베를린에서 AI 에이전트 아키텍처 오픈셸(OpenShell)의 보안 파트너 11곳을 발표했다. 크라우드스트라이크는 실리콘 기반 강제 계층을 맡았다고 나섰지만 금액 조건은 없었다. 실적 추정치는 거의 움직이지 않았는데도 보안주는 이날 장중 최대 8.3% 급등했다.
Vincent Jiang · 3 min read
실리콘 절반은 아직 계획일 뿐
2026년 10월 21일 엔비디아+2.57% — 엔비디아, up 2.57 percent today의 GTC 베를린 컨퍼런스에서 젠슨 황 최고경영자(CEO)는 에이전트가 "루빈(Rubin)에서 생각하고, 베라(Vera)에서 행동하며, 블루필드(BlueField)에서 통제된다"고 말했다. 엔비디아는 이날 AI 에이전트를 고정된 한계 안에서 작동시키는 참조 아키텍처 오픈셸을 공개했다 12.
크라우드스트라이크+5.80% — 크라우드스트라이크, up 5.80 percent today는 몇 시간 만에 발표를 이어갔다. 이달 들어 엔비디아 무대에 서는 두 번째다. 이 회사의 에이전트 보안 제품 팰컨 가디언(Falcon Guardian)은 이제 오픈셸의 소프트웨어 런타임과 연동된다. 반면 엔비디아가 제어 불능 에이전트를 수밀리초 만에 차단한다고 설명하는 블루필드-4 계층, 엔비디아 센트리(Nvidia Sentry)와의 연동은 '계획' 단계다. 센트리 자체는 내년 초 출시된다 13.
재무적 조건은 공개되지 않았다. 보도자료는 미출시 기능이 "약속에 해당하지 않는다"(do not constitute a promise)고 경고한다 3. 엔비디아는 이 아키텍처에 크라우드스트라이크와 옥타+8.24% — 옥타, up 8.24 percent as of its last quote, 제트스케일러+8.34% — 제트스케일러, up 8.34 percent as of its last quote, 팔로알토네트웍스+2.47% — 팔로알토네트웍스, up 2.47 percent as of its last quote, 체크포인트+2.21% — 체크포인트, up 2.21 percent as of its last quote 등 보안 업체 11곳을 이름 올렸다 12.
그래도 시장은 지갑을 열었다
크라우드스트라이크는 소식에 3.6% 오르더니 결국 6% 급등한 241.02달러에 장을 마감했다. 226.28달러에서 반등해 온 것이지만 10월 6일 기록한 사상 최고가 286.99달러에는 아직 못 미친다 456. 엔비디아가 지목한 다른 파트너들은 더 크게 올랐고, 이들이 모두 기반으로 삼는 실리콘을 만드는 엔비디아의 상승폭이 가장 작았다 4.
공개 당일 지목된 보안 파트너, 상승폭에서 엔비디아를 앞질렀다
Data
| Value | |
|---|---|
| 옥타 | 8.33% |
| 제트스케일러 | 7.76% |
| 크라우드스트라이크 | 6.67% |
| 팔로알토네트웍스 | 3.92% |
| 엔비디아 | 2.41% |
이 매수세는 예상 주가수익비율(PER) 161배에 달하는 주가에 몰렸다. 5년 평균은 115배다. 실적 추정치는 올해 내내 거의 움직이지 않았다 4.
주가는 2026년 두 배로… 매출 증가율은 연 23%에 머문다
- 매출
- Estimate
Data
| 매출 | |
|---|---|
| FY2026 실적 | $4.81B |
| FY2027 가이던스 (estimate) | $6B |
| FY2029 컨센서스 (estimate) | $9.02B |
정작 최대 고객들은 여전히 문을 걸어 잠갔다
이런 매수세가 깔고 있는 전제는 지켜줄 에이전트로 가득 찬 시장이다. 그런데 정작 가장 큰 잠재 고객들은 에이전트의 출입을 허용하지 않고 있다. 찰스 슈왑의 릭 워스터 최고경영자(CEO)는 이 증권사가 승인되지 않은 에이전트를 매주 10~20차례 차단하고 있다고 말했다. JP모건체이스−0.15% — JP모건체이스, down 0.15 percent as of its last quote는 고객 자금 이동에서 에이전트를 아예 차단하고 있다 7.
옐프−2.47% — 옐프, down 2.47 percent as of its last quote는 자사 데이터 사용료를 내는 에이전트만 들여보내고, 델타항공+1.24% — 델타항공, up 1.24 percent as of its last quote은 에이전트의 항공권 예매를 막고 있다 8. 아마존+0.10% — 아마존, up 0.10 percent today은 9월 메타+3.71% — 메타, up 3.71 percent today의 뮤즈(Muse)를 차단했고, 퍼플렉시티의 쇼핑 에이전트 커밋(Comet)과는 여전히 법정 공방을 벌이고 있다 9. 파트너 목록에 이름을 올린 옥타의 에이전트 게이트웨이조차 정식 출시(GA) 시점은 10월 31일 마감 분기로 잡혀 있을 뿐이었다 10. 업계는 정작 최대 고객들이 용접으로 계속 틀어막는 문에 채울 자물쇠를 만들고 있는 셈이다.
사상 최대 ARR, 그중 에이전트는 없다… 12월이 시험대
핵심 사업은 분명 실재한다. 7월 31일 끝난 분기에 순신규 연간반복매출(ARR) 3억3300만달러로 사상 최대를 기록했고, 전년 동기 대비 51% 늘었다. 총 ARR은 58억4000만달러, 2027 회계연도 매출 가이던스는 60억달러 안팎이다 5. 크라우드스트라이크는 고객들이 플랫폼 모듈을 잇달아 얹는 덕분이라고 설명한다. 공시된 항목 어디에도 에이전트 보안은 따로 구분돼 있지 않다 5.
옥타가 자사 컨퍼런스에서 인용한 가트너+0.47% — 가트너, up 0.47 percent as of its last quote 전망에 따르면 포춘 500 기업 한 곳이 평균적으로 2028년까지 15만 개가 넘는 에이전트를 운영하게 된다. 그런데 자체 거버넌스가 충분하다고 답한 조직은 13%에 불과하다 10. 10월 31일 끝나는 분기의 실적은 12월 초 발표된다. 순신규 ARR에서 에이전트 보안이 처음 모습을 드러낼 수 있는 실적으로, 시티가 10월 중순 이 종목을 상향 조정하며 지목했던 시험대이기도 하다 4.
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