FICO celebra una victoria con UWM; el software de la hipotecaria elige VantageScore una de cada cuatro veces

FICO anunció lealtad; UWM automatizó la elección

Fair Isaac dedicó el 6 de octubre a celebrar a United Wholesale Mortgage: anunció el «compromiso de reafirmación↗» de UWM de obtener puntuaciones FICO en todas las consultas de crédito de sus operaciones con corredores ¹. UWM ya había movido la otra pieza: su plataforma selecciona ahora automáticamente la puntuación más alta con la que el prestatario califica entre el Classic FICO y VantageScore 4.0 en todos los productos, una elección que antes correspondía a los corredores ². «Nadie debería tener que preocuparse por qué modelo de crédito sale ganando», afirmó el consejero delegado de UWM, Mat Ishbia. «De eso nos ocupamos automáticamente» ².

En el mismo despliegue, UWM eliminó sus criterios adicionales de puntuación mínima en los préstamos de las agencias↗, de modo que la elegibilidad pasa ahora por los sistemas de suscripción de las agencias y no por el mínimo crediticio propio de UWM ². UWM es el mayor originador de hipotecas de EE UU por volumen en dólares, con unos 164.300 millones en 2025 ³.

En cada consulta, pero no en cada préstamo

FICO sigue cobrando una tarifa en cada consulta. Lo que cedió fue la elección. Los propios datos de UWM situaban en torno al 25% la proporción de prestatarios que obtenían un resultado más ventajoso con el VantageScore 4.0, una cuota que, según la empresa, podría alcanzar el 40% a finales de septiembre ⁴. No ha trascendido si esa cuota llegó a alcanzarse.

El regulador allanó el terreno el 29 de septiembre, cuando el director de la FHFA, Bill Pulte, llevó a Fannie Mae y Freddie Mac a una única tabla de precios para ambas puntuaciones↗ y eliminó el ajuste a la baja de 20 puntos que arrastraban los resultados de VantageScore ⁴.

Los distribuidores, dueños de la puntuación rival

VantageScore es propiedad conjunta de Equifax, Experian y TransUnion, las tres agencias de crédito que también distribuyen las puntuaciones FICO, y se vende por una fracción del precio de FICO ⁵. Equifax afirmó que casi 2.000 prestamistas aceptaron su VantageScore 4.0 gratuita junto con puntuaciones antiguas de pago entre abril y septiembre, y que las consultas hipotecarias de esa puntuación crecieron un 230% entre abril y agosto ⁶. Más de 165 prestamistas la usan ya en exclusiva a 1 dólar en determinados préstamos, un precio que Equifax ha congelado hasta finales de 2028 ⁶.

TransUnion mantiene los 0,99 dólares hasta 2028↗ e incluye VantageScore de forma gratuita con cualquier puntuación FICO adquirida ⁷. PennyMac completó el 5 de octubre el despliegue de la puntuación en todos sus canales de producción ⁸. Rocket la convirtió en su modelo preferido tras evaluar 1,4 millones de informes de crédito; los prestatarios que ahorraron se llevaron de media 1.600 dólares en el cierre de la operación ⁴.

El cuarto trimestre pondrá precio al daño

El motor de FICO sigue en marcha: unos ingresos de 674,2 millones de dólares el pasado trimestre, un 25,7% más que un año antes, con un margen operativo del 53,8%↗ ⁹. Sus contramedidas —la entrega gratuita de FICO 10T junto con la Classic ¹ y un recorte del 15% de la plantilla que arrastra unos 27 millones de dólares en cargos al cuarto trimestre fiscal ¹⁰— defienden el volumen, no el precio.

Las acciones cerraron el 9 de octubre en 667,58 dólares, un 60,5% menos que en enero ¹. FICO ahora cobra por estar presente en una decisión que ya no controla.