FinCEN похоронил норму о миксерах и оставил банкам счет за отслеживание
FinCEN отозвал первый предложенный им норматив против целого класса операций отмывания денег, но при этом признал, что преступники продолжают пользоваться миксерами. Обязанность отчитываться сохранилась, отмывание перебралось на кросс-чейновые мосты, а счет за отслеживание теперь оплачивают банки — за каждую лицензию.
Vincent Jiang · 3 min read
Беспрецедентную норму отозвали без огласки
5 октября 2026 года FinCEN отозвал свой проект 2023 года о признании международного смешивания криптовалют отдельным классом операций, представляющих первоочередную угрозу с точки зрения отмывания денег, — первый случай, когда раздел 311 предполагалось распространить на целый класс, а не на отдельный банк или страну 16. Туда же отправилась и норма 2020 года о некастодиальных кошельках; оба уведомления подписал заместитель директора Джимми Л. Кирби 56. Сторонники конфиденциальности в криптоиндустрии назвали это победой 56.
Чего избежали 15 тыс. организаций
FinCEN сам просчитал цену собственной инициативы: около 15 тыс. отчитывающихся организаций, по 98 часов на каждую, 1,47 млн часов в год 1. Норматив похоронили, а вот обязанность сообщать о подозрительных операциях — нет: банки и биржи по-прежнему подают отчеты и проверяют кошельки по санкционным спискам 15. Публичных компаний-чистых игроков, продающих этот слой отслеживания, нет; ближайший публичный ориентир — Zscaler+1.99% — Zscaler, up 1.99 percent today, чье подразделение ThreatLabz в этом месяце объединилось с TRM Labs 3.
Риск сместился раньше правила
Уведомление об отзыве признает, что «нелегальные игроки продолжают пользоваться миксерами» 1, а оценка рисков Минфина США за 2026 год по-прежнему относит их к распространенным инструментам преступников 1. Уведомление также опирается на фразу, которую приписывает опубликованному в июле 2025 года докладу Белого дома. В самом докладе этой фразы нет, а Минфин США отказался отвечать для протокола 1.
Угроза и без того уже сместилась. За 2024–2025 годы использование миксеров группировками-вымогателями упало на 37%, а обращение к кросс-чейновым мостам выросло на 66%; Elliptic приходит к тому же выводу: мосты вытеснили миксеры как основной способ маскировки 1. В собственном анализе FinCEN по вымогательскому ПО от декабря 2025 года миксеры не упоминаются вовсе 1.
Цену назначили сами вендоры
Средство противодействия на маршруте через мосты — все тот же софт для отслеживания, продаваемый по лицензиям. Сам проект FinCEN оценивал задачу выявления косвенных связей с миксерами: для этого требуются аналитические инструменты стоимостью «свыше десятков тысяч долларов за лицензию» 1. То, что норматив сделал бы обязательным по ограниченной и публично просчитанной цене, теперь покупается добровольно — по прайс-листу.
Директор по политике TRM Ари Редборд изложил позицию для протокола: риски «реальны», миксеры «использовались для отмывания миллиардов в пользу хакеров Северной Кореи», но нормативы широкого охвата «завалили бы следователей малоценными данными», тогда как инструменты теперь «выявляют связи с миксерами и кошельками из санкционных списков еще до завершения расчета по транзакции» 1. Человек продает эти самые инструменты.
Подсчет TRM на $950 млн обернулся британской санкцией
На этой неделе эти инструменты прошли проверку делом. 8 октября Великобритания внесла Cryptomus, Heleket и TokenSpot в антироссийский санкционный пакет из 38 структур — на основании вывода TRM о том, что TokenSpot перевел более $950 млн в адрес находящихся под санкциями Grinex, Garantex и сети A7 24. Отчет ThreatLabz от Zscaler, подготовленный совместно с TRM, насчитал $327,8 млн известных выплат выкупа за период с апреля 2025 года по март 2026 года — в среднем $431,9 тыс. на одну жертву, рост на 5,3% 3. Выручка Zscaler с квартала, когда была предложена норма о миксерах, выросла на 81% 7.
Выручка Zscaler выросла на 81% с момента предложения нормы о миксерах
Data
| Выручка Zscaler | |
|---|---|
| III кв. 2023 | $496.7M |
| IV кв. 2023 | $525M |
| I кв. 2024 | $553.2M |
| II кв. 2024 | $592.87M |
| III кв. 2024 | $627.96M |
| IV кв. 2024 | $647.9M |
| I кв. 2025 | $678.03M |
| II кв. 2025 | $719.23M |
| III кв. 2025 | $788.11M |
| IV кв. 2025 | $815.75M |
| I кв. 2026 | $850.48M |
| II кв. 2026 | $898.19M |
Другая сторона тоже права
Сам FinCEN ожидал, что наименьшая дополнительная нагрузка придется на криптобиржи. Значит, от отзыва они выигрывают немного — что бы ни говорил взлет котировок Coinbase на 3% 15. Лобби малых региональных банков — единственное банковское отраслевое объединение, подавшее комментарии в 2024 году, — выступало за то, чтобы норма шла еще дальше, и называет отзыв разочаровывающим 1. Раздел 311 остается в арсенале FinCEN, и ведомство «может предпринять соответствующие шаги в будущем» 15.
Следить надо за мостами, а не за нормой о миксерах
Следующий отчет TRM покажет, продолжил ли рост использования кросс-чейновых мостов разгоняться за отметкой 66% 1, и превращаются ли подсчеты компании во внесение в санкционные списки так же, как 8 октября 24. Норматив умер в понедельник. Счетчик продолжает мотать.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
