GE Vernova и Baker Hughes подписали с Venture Global соглашения на сумму до $17,2 млрд; ветроэнергетика GE Vernova получила нового главу
Выходец из кабельной отрасли Хакан Озмен 1 января возглавит убыточное ветроэнергетическое подразделение GE Vernova. В ту же неделю GE Vernova и Baker Hughes подписали с Venture Global рамочные соглашения стоимостью около $17,2 млрд — при условии, что будут размещены все заказы; твердая часть на стороне GE Vernova — восемь зарезервированных энергоблоков мощностью 5,76 ГВт.
Vincent Jiang · 3 min read
Выходец из кабельной отрасли наследует балласт группы
GE Vernova−0.91% — GE Vernova, down 0.91 percent today передала ветроэнергетический бизнес специалисту из кабельной отрасли и софта для электросетей. Хакан Озмен, возглавлявший североамериканское подразделение Prysmian и глобальные проекты компании по передаче электроэнергии и морским кабельным линиям, а затем платформу модернизации электросетей Gridspertise, приходит в компанию 1 ноября в качестве будущего главы ветроэнергетического направления и принимает управление 1 января 2027 года 1. Он сменит Вика Абате, который уходит после 37 лет работы в GE 2.
Достающееся ему подразделение — балласт группы: во втором квартале выручка ветроэнергетики снизилась на 10%, а заказы — на 40%, что увеличило убытки, хотя выручка компании в целом выросла на 22%, а общий портфель заказов достиг $176 млрд 3. Гендиректор Скотт Стразик оценил ситуацию без прикрас: «предстоит еще значительная работа», прежде всего в части рентабельности сервиса наземной ветроэнергетики 1.
Один рамочный контракт — два поставщика
В ту же неделю газовое направление записало на свой счет выгоды от бума ИИ. Рамочное соглашение — это «зонтичный» контракт: цены и сроки поставок фиксируются сейчас, под заказы, которые будут размещены позже. 9 октября дочерняя компания Venture Global по СПГ подписала такое соглашение совместно с GE Vernova и Baker Hughes: до 16 энергоблоков по 720 МВт каждый, поставки вплоть до 2034 года 4. Если все заказы состоятся, это соглашение вместе с отдельным контрактом на поставку трансформаторов с GE Grid Solutions составит в сумме около $17,2 млрд; распределение суммы между поставщиками не раскрывается 45.
Обязательная часть тоньше. Venture Global ожидает первый заказ на поставку энергоблока до конца 2026 года, а соглашение о резервировании уже охватывает восемь из оставшихся 15 энергоблоков — суммарно 5,76 ГВт мощности парогазовых установок — у GE Vernova; сами заказы на поставку ожидаются с начала 2027 года 45. Если не считать платы за резервирование, никто не обязан ни покупать, ни поставлять, а право резервировать производственные мощности истекает поэтапно — с октября 2027 года по октябрь 2029-го 4.
5,76 ГВт Venture Global — капля в газовом портфеле GE Vernova на 116 ГВт
Data
| Value | |
|---|---|
| Резервирование слотов, не переведенное в заказы (июнь 2026) | 63 GW |
| Твердый портфель заказов на оборудование (июнь 2026) | 53 GW |
| Зарезервировано у GE Vernova (октябрь 2026) | 5.76 GW |
Для масштаба: сегмент Power заработал $21 млрд за последние четыре квартала, а $17,2 млрд в пересчете на восемь лет поставок — это около $2,2 млрд в год, примерно десятая часть выручки сегмента Power 5. Газовый портфель в июне достигал 116 ГВт с учетом заказов и резервирования слотов (slot reservations): 53 ГВт — твердые заказы на оборудование и 63 ГВт — оплаченные опционы; к декабрю под контрактами, как ожидается, будет не менее 125 ГВт 6.
Два вопроса к 28 октября
В ту же неделю слово получили и оптимисты. В актив Стразик записывает завершение Vineyard Wind и ход реализации Dogger Bank — двух крупных морских ветропроектов компании — и называет фундамент ветроэнергетики «гораздо более прочным» 1. Гендиректор Venture Global Майк Сейбл говорит, что «создает вертикально интегрированную энергетическую компанию для ИИ»: до 10 ГВт вычислительных мощностей к концу 2034 года — на энергии, которую компания будет вырабатывать на собственных площадках «за счетчиком» (behind-the-meter), вне сети общего пользования, — сверх 4,5 ГВт, уже заказанных, строящихся или действующих 7.
GE Vernova отчитается за третий квартал 28 октября — акции компании торгуются примерно на 20% ниже исторического максимума 5. Портфель заказов в отчете зафиксирован по состоянию на 30 сентября, за девять дней до подписания соглашения, так что стоит прислушаться, будут ли зарезервированные слоты зачтены в целевые 125 ГВт 5. В ветроэнергетике экзамен на рентабельность теперь предстоит держать Озмену, а опционы начнут превращаться в заказы на поставку в начале 2027 года 4.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
