HeyGen раздает голосовую модель бесплатно, но за клонирование вашего голоса берет $99 в месяц; ElevenLabs оценили в $22 млрд
HeyGen бесплатно встроила в свою платформу голосовую модель, которую называет лучшей в мире, оставив единственный платный элемент — клонирование вашего собственного голоса за $99 в месяц. За девять дней до этого тендер на $300 млн оценил конкурента, ElevenLabs, в $22 млрд, что примерно в 37 раз превышает ее выручку в пересчете на год (run rate) — $600 млн.
Vincent Jiang · 3 min read
Ежедневные ролики выкладывает аватар, а не брокер
С 8 октября Райан Серхант публикует по видео в день, не сняв ни одного. @HeySerhant — рассчитанный на год канал, построенный на аватаре и клонированном голосе риелтора от HeyGen~$500M — HeyGen, private, latest valuation ~$500M; каждый пост помечен как созданный с помощью ИИ 1. На следующее утро компания, стоящая за этой сделкой, выпустила то, на чем построен канал: модель HeyGen Voice. По словам самой HeyGen, она дебютировала на первом месте рейтинга Artificial Analysis и доступна бесплатно внутри платформы и через API 2.
Оценка в $22 млрд — за девять дней до бесплатной модели
30 сентября тендер на $300 млн по выкупу акций у сотрудников, который возглавили Wellington и T. Rowe Price, оценил ElevenLabs в $22 млрд — вдвое выше оценки февральского раунда D; продавали акции действующие инвесторы и сотрудники 45. Шестью днями ранее глава компании Мати Станишевский оценивал run rate в $600 млн, 55% из которых приходится на корпоративный сегмент 6. Эта оценка равна примерно 37 годовым выручкам. HeyGen, повторившая в релизе к запуску показатель $200 млн ARR (годовой регулярной выручки), впервые опубликованный 25 июня, втрое меньше по размеру: ее последний раунд с оценкой — $500 млн в июне 2024 года 2310.
Оценка ElevenLabs за 20 месяцев удвоилась дважды — до $22 млрд
Data
| Оценка | |
|---|---|
| янв. 2025, раунд C | $3.3B |
| сент. 2025, тендер | $6.6B |
| февр. 2026, раунд D | $11B |
| сент. 2026, тендер | $22B |
Обе компании берут по $99 в месяц, но за противоположное
У ElevenLabs~$3.3B — ElevenLabs, private, latest valuation ~$3.3B тариф Pro за $99 дает 600 тыс. кредитов на генерацию речи, клонирование голоса доступно уже с тарифа Creator за $22 7. HeyGen вывернула ценник наизнанку: модель бесплатна, а единственный платный голосовой продукт — Professional Voice Clone за $99 в месяц; для обучения нужны от 30 минут до трех часов речи самого владельца, записанной с его согласия 2. Станишевскому напомнили о его же прогнозе, что аудиомодели превратятся в биржевой товар, — теперь он ожидает, что разрыв в качестве сократится за три-пять лет 6. Конкурент только что заложил это сокращение в цену.
Рост настоящий, первенство — нет
За девять месяцев ElevenLabs нарастила run rate на $250 млн — с $350 млн на конец 2025 года 95; ее агенты обрабатывают 15 млн разговоров в неделю, втрое больше, чем в феврале 4. HeyGen выросла с $35 млн ARR в июне 2024 года до заявленных $200 млн 103; обе цифры — неаудированные показатели run rate. Воспроизвести заявление о первенстве в рейтинге 10 октября не удалось: Artificial Analysis ставит на первое место Eleven v4 Turbo с Elo 1327, а HeyGen Voice среди 27 моделей рейтинга нет 8. Вариант рейтинга для контролируемого голоса не загружался.
Девять месяцев — плюс $250 млн ARR у ElevenLabs
Data
| ARR | |
|---|---|
| конец 2025 | $350M |
| I кв. 2026 | $450M |
| май 2026 | $500M |
| сент. 2026 | $600M |
Бесплатный голос не отвечает на звонки клиентов Klarna
Раздача — инструмент захода на частных пользователей, а не замена корпоративным решениям. Выручка ElevenAgents с февраля выросла более чем втрое, а ElevenLabs ведет первую линию телефонной поддержки Klarna на 35 млн американских клиентов 46. Собственный учет HeyGen на фоне запуска пошатнулся: «свыше 40 млн пользователей» 9 октября 2, «свыше 30 млн человек» днем ранее 1 — без объяснений. С идентичностью связаны и более острые риски: исследователи относят HeyGen к числу самых используемых инструментов создания дипфейков 10.
Следить за конверсией, таймером и рейтингом
Следующие сигналы: конвертируется ли бесплатный голос в идентичности за $99 и годовые контракты вроде сделки Серханта; состоится ли IPO «в ближайшие годы» 6 раньше, чем истечет таймер коммодитизации Станишевского; и удержит ли HeyGen Voice место, которое хоть кто-то может проверить. Обе компании берут по $99 в месяц. Одна продает речь, другая — вас самих.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
