Huawei erklärt den Sieg über Nvidia in China – mit Belegen, die es nicht vorlegt
Eric Xu sagt, Huaweis eigene Daten würden Ascend in China vor Nvidia sehen; die Behauptung wird ohne Marktanteilsangabe, ohne Zeitraum und ohne Grundlage ausgeliefert. Nvidia rechnet in seiner Prognose mit null Umsatz aus chinesischen Rechenzentren, und das Industrieministerium in Peking signalisiert Käufern, dass eine Genehmigung kommen könnte.
Vincent Jiang · 3 min read
Die Behauptung, veröffentlicht ohne die zugehörigen Zahlen
Auf der Huawei Connect in Shanghai sagte der turnusmäßige Vorsitzende Eric Xu am 17. September: „Es ist ziemlich schwierig, Daten zum Marktanteil von Nvidia in China zu sammeln – aber nach den Daten, die wir gesammelt haben, hat Ascend Nvidia überholt“ 1. Huawei veröffentlichte das Frage-und-Antwort-Protokoll am 29. September – ohne Daten, auf denen die Schätzung beruht 3.
Heute wurde die Behauptung erneut als frische Nachricht präsentiert: Berichte über die Veranstaltung erschienen am 7. Oktober 34. Das Protokoll enthält keine Marktanteilsangabe, keinen Erhebungszeitraum und keine Antwort auf die Frage, ob die Rangfolge nach Umsatz oder nach Stückzahlen zählt 3. Eine Marktanteilsbehauptung ohne Marktanteil ist eine Position, kein Datenpunkt.
Das Kleingedruckte erzählt von Knappheit
Was Huawei von sich aus daneben mitteilte, schwächt die Behauptung als Dominanzanspruch ab: Der Konzern kann die Nachfrage in China nicht bedienen, plant keine vollständige Expansion ins Ausland und gibt chinesischen Kunden Vorrang 2. Der auf Inferenz ausgelegte 950PR wird nur in begrenzten Stückzahlen ausgeliefert; die auf Training ausgelegte 950DT SuperPoD steckt noch im Test, mit Lieferungen in größeren Mengen erst von Ende 2026 bis Anfang 2027 4. TrendForce erwartet weiterhin, dass auf einheimische Chips in diesem Jahr nahezu 90 Prozent des chinesischen Marktes für Hochleistungs-KI-Chips entfallen, in einem Markt, den US-Exportkontrollen weitgehend von Nvidia-Beschleunigern geräumt haben und in dem Huawei alles verkauft, was es herstellen kann 47.
Die offene Entscheidung im Hintergrund
Das Ministerium für Industrie und Informationstechnik (MIIT) hat ByteDance, Alibaba und weitere Firmen aufgefordert, Einkaufspläne für Nvidias RTX PRO 5500 einzureichen; einzelnen wurde gesagt, mit einer Genehmigung werde gerechnet 5. Das baut auf der Öffnung vom Juli auf, als Offizielle Alibaba, ByteDance und DeepSeek mitteilten, sie könnten bald begrenzt H200-Chips kaufen – insgesamt weniger als 200.000 Stück und damit weniger als die Hälfte dessen, was die Firmen beantragt hatten 6.
Ein Gipfel zwischen den USA und China einigte sich auf Zollaussnahmen im Wert von 30 Mrd. Dollar, KI-Chips blieben außen vor 7. Nvidia erklärt, sowohl die US-Exportkontrollen als auch Chinas eigene Importbeschränkungen seien weiter in Kraft 5. Allein die Umfrage, von keiner Nachrichtenagentur bestätigt, hat die Kurse bewegt 57.
Chinas Chipwerte fielen um 3,4 bis 6,3 Prozent – wegen einer Umfrage, noch vor jeder Genehmigung
Data
| Value | |
|---|---|
| Moore Threads | -6.3% |
| Cambricon | -5.7% |
| Hua Hong | -5% |
| CXMT | -4% |
| SMIC | -3.7% |
| NAURA | -3.4% |
Nvidia hat China bereits mit null eingepreist
Die Prognose vom 26. August sieht für das dritte Quartal einen Umsatz von 108,0 Mrd. Dollar vor, plus/minus 2 Prozent, und rechnet im Rechenzentrumsgeschäft nicht mit Compute-Umsätzen aus China – Grundlage ist ein Quartal mit 89,0 Mrd. Dollar Umsatz aus Rechenzentren 8.
Das China-Geschäft ist ohnehin nur noch ein Splitter: Lieferungen von H200-Chips in die Region lagen unter 1 Prozent des Umsatzes aus Rechenzentren 1, und Jensen Huang sagte im Oktober 2025, dessen Anteil sei „praktisch auf null gefallen“ 6. Einen Konkurrenten zu überholen, der vor verschlossener Tür steht, ist der billigste Sieg, der zu haben ist. Der Beschluss des MIIT entscheidet, ob die Tür aufgeht: Eine Genehmigung wäre Potenzial nach oben, das die Prognose nie eingerechnet hat – und für die Werte, die eben erst gefallen sind, ein zurückkehrender Konkurrent.
Die Nachfrage wartet nicht auf Nvidia
Bei der Runde von DeepSeek, über die am 6. Oktober erneut berichtet wurde, wurden gegen ein Ziel von 50 Mrd. Yuan mindestens 80 Mrd. Yuan (rund 12 Mrd. Dollar) gezeichnet; die Absichtserklärungen deuten auf 100 Mrd. hin, zu einer Bewertung von mindestens 500 Mrd. Yuan (rund 75 Mrd. Dollar). Tencent und CATL gehören zu den größten Geldgebern 9. Ein Teil des Geldes finanziert ein Rechenzentrum in der Inneren Mongolei, das um mindestens 160.000 Hochleistungs-Beschleuniger von Huawei herumgebaut wird – vor einem Börsengang Anfang 2027 9.
80 Mrd. Yuan gezeichnet – Ziel waren 50 Mrd.
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Ursprüngliches Ziel | ¥50B |
| Mindestzeichnung | ¥80B |
| Mögliches Endvolumen (estimate) | ¥100B |
Die Software folgt dem Geld. Am 30. September hat DeepSeek Compute- und Kommunikationsbibliotheken für Ascend als Open Source freigegeben, die mit Huawei entwickelt wurden, und einen gemeinsam optimierten Supernode aus 128 Ascend-950-Chips im Detail vorgestellt 10.
Warten auf das Urteil
Drei datierte Wegmarken entscheiden über den Ausgang: die Genehmigungsentscheidung des MIIT, der Abschluss von DeepSeeks Runde und die Serienlieferung des 950DT von Ende 2026 bis Anfang 2027 49. Genehmigt das Ministerium, werden die Werte, die auf eine Umfrage hin gefallen sind, an einem Rivalen neu gemessen, dem sie seit den Exportkontrollen nicht mehr gegenübergestanden haben; lehnt es ab, bleibt Huaweis Behauptung das, was sie heute ist: unangreifbar, weil sie sich nicht überprüfen lässt, und nützlich, weil sie sich nicht überprüfen lässt.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
