华为宣称昇腾在华超越英伟达：一场拿不出数据的“胜利”
华为轮值董事长徐直军称，华为自己收集的数据显示，昇腾在中国市场已超越英伟达；这一说法既无份额数字，也无统计区间，更无依据可查。英伟达的业绩指引已将中国数据中心收入计为零，工信部则告知买家，批准或将到来。
Vincent Jiang · 3 min read
只见宣称，不见数据
9月17日，华为轮值董事长徐直军在上海举行的华为全联接大会上表示：“英伟达在中国的市场份额数据很难收集，但根据我们收集到的数据，昇腾已经超越了英伟达”1。华为于9月29日公布了问答实录，这项估算背后没有任何数据支撑3。
今天，这一说法又以“新闻”的面目重新出现：对那场问答的报道于10月7日刊出34。这份记录中没有份额数字，没有统计周期，也没有说明排名按收入计还是按出货量计3。一项不含份额的份额宣称，是立场，不是数据。
披露细节，反而透出紧缺
华为在抛出这一说法的同时主动透露的信息，反而削弱了“称霸”的成色：公司无法满足国内需求，没有全面出海的计划，并优先保障中国客户2。面向推理的950PR出货量有限；面向训练的950DT超节点（SuperPoD）仍在测试，要到2026年底至2027年初才能批量供货4。集邦咨询（TrendForce）仍预计，今年国产芯片将占中国高端AI芯片市场近90%；而在这个市场上，美国出口管制已基本把英伟达加速器清了出去，华为产多少就能卖多少47。
宣称之外，一纸裁决待决
工信部已要求字节跳动、阿里巴巴等企业提交英伟达RTX PRO 5500的采购计划，其中部分企业得到的信息是：获批在望5。此举延续了7月的松动：当时官方告知阿里巴巴、字节跳动和DeepSeek，它们可能很快就能购买数量有限的H200，总计不足20万颗，不到这些公司申请量的一半6。
中美峰会就300亿美元关税豁免达成一致，但并未触及AI芯片7；英伟达表示，美国出口管制与中国自身的进口限制依然都在生效5。单是这项未获任何通讯社证实的调查，就已搅动市场57。
调查先行、批准未至：中国芯片股单日下跌3.4%至6.3%
Data
| Value | |
|---|---|
| 摩尔线程 | -6.3% |
| 寒武纪 | -5.7% |
| 华虹 | -5% |
| 长鑫存储 | -4% |
| 中芯国际 | -3.7% |
| 北方华创 | -3.4% |
英伟达早已把中国业务按零计入
英伟达8月26日发布的业绩展望指引第三季度营收1080亿美元，上下浮动2%；其中数据中心单季收入890亿美元，并假设来自中国的数据中心计算收入为零8。
中国业务如今只剩零头：输往该地区的H200出货在数据中心收入中占比不足1%1，黄仁勋2025年10月曾表示，这块业务的份额"实际上已降至零"6。超越一个被锁在门外的对手，是眼下能拿到的最廉价的胜利。这扇门是否打开，取决于工信部的裁决：一旦放行，便是业绩指引从未计入的上行空间；而对刚刚下跌的那批芯片股而言，则意味着一个重新归来的对手。
需求并不坐等英伟达
DeepSeek本轮融资10月6日再度见诸报道：原定目标500亿元，目前已签约至少800亿元（约合120亿美元），条款清单指向1000亿元的最终规模，估值至少5000亿元（约合750亿美元）；腾讯与宁德时代均位列最大投资方之列9。其中部分资金将投入内蒙古的一座数据中心，以至少16万颗华为顶级加速芯片为底座；此轮融资发生在DeepSeek计划于2027年初IPO之前9。
目标500亿元，签约已达800亿元
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| 原定目标 | ¥50B |
| 签约下限 | ¥80B |
| 可能的最终规模 (estimate) | ¥100B |
资金走到哪里，软件就跟到哪里。9月30日，DeepSeek开源了与华为合作开发的昇腾计算与通信库，并详细介绍了由128颗昇腾950芯片组成、双方联合优化的超节点10。
等待裁决
三个时间点明确的节点将给出裁决：工信部放行与否、DeepSeek本轮融资何时收官，以及950DT在2026年底至2027年初进入批量供货49。一旦放行，那些因调查消息下跌的个股将重新定价，直面自出口管制实施以来从未交过手的对手；若不放行，华为的说法便维持今天的原样——无从查证，所以安全；无从查证，所以有用。
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
