El agente de compras de Meta, Muse, alcanza los 10,9 millones de descargas mientras Amazon lo bloquea y Walmart abre su caja
Las primeras cifras comerciales de Muse se conocieron este miércoles en la teleconferencia de resultados: 10,9 millones de descargas desde el 8 de septiembre, la compra como el uso más habitual y cestas medias por encima de los 200 dólares. Para financiar el agente, Meta gastó el pasado trimestre por encima de su propio flujo de caja, mientras la publicidad sigue aportando más que el conjunto de sus beneficios.
Richard Tang · 3 min read
El agente de compras Muse, de Meta+2.74% — Meta, up 2.74 percent today, presentó este miércoles sus primeras cifras comerciales, y estas dicen que la gente va a poner una compra en manos de un software. Sensor Tower, la firma que rastrea las descargas de aplicaciones, contabiliza 10,9 millones de descargas desde el lanzamiento del 8 de septiembre, 10,2 millones de ellas en EE UU; comprar es el uso más común, con cestas medias de más de 200 dólares 12. En los últimos 30 días, las descargas estadounidenses de ChatGPT, de OpenAI$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T, cayeron un 25% 12.
La batalla que abren estas cifras es por quién se queda con el comprador cuando quien compra es el agente, y Meta ha empezado a gastar por encima de su propio flujo de caja para hacerse con el embudo de compra 3.
Muse solo puede comprar donde los comercios lo dejen entrar
Muse compra navegando por la web del comercio, mostrando al comprador una tarjeta de aprobación y pagando a través de socios de pago como Link, de Stripe, que emite un número de tarjeta de un solo uso. Mark Zuckerberg dijo en el evento Connect de Meta que la compañía cobra una pequeña comisión en cada transacción 4. «Quien controla el agente controla la relación con el comprador, y todos los comercios lo saben», declaró a la CNBC Luca Cian, profesor de la escuela de negocios de la Universidad de Virginia que estudia las compras con inteligencia artificial 4.
Amazon levanta un muro; Walmart abre una puerta
Amazon−0.57% — Amazon, down 0.57 percent today bloqueó Muse menos de dos semanas después de su lanzamiento, tras meses borrando los nombres de los artículos de sus correos de confirmación para restar eficacia a los agentes 56. Walmart−0.06% — Walmart, down 0.06 percent today tomó el camino contrario el 21 de octubre, el mismo día en que Meta publicó resultados, abriendo una pasarela para agentes (Agent Gateway) que permite al comprador fijar un tope a lo que puede gastar el agente, exigir su aprobación o cortarle el acceso 6. Neil Saunders, analista de retail de GlobalData, interpreta el muro de Amazon como una defensa de su negocio publicitario, de unos 68.000 millones de dólares, que necesita que la gente navegue por sus páginas 56.
El beneficio publicitario ya no cubre el despliegue de la IA
La publicidad representa casi todos los ingresos de Meta y, en palabras de Gil Luria, de D.A. Davidson, aporta más que la totalidad de su beneficio: las inversiones en IA y Reality Labs, la unidad de visores y hardware del grupo, siguen dando pérdidas 37. Un agente que compra por ti nunca ve los anuncios; es la misma canibalización que los analistas ya descuentan en las acciones de Google, que junto a Meta capta más de la mitad de los ingresos publicitarios mundiales 8.
La respuesta de Zuckerberg es un peaje sobre todo lo que compra el agente: espera que Muse genere más ingresos por usuario que los varios cientos de dólares que aporta un usuario estadounidense de sus aplicaciones actuales, cuando la eficiencia computacional se multiplique por diez 1. Pero la factura llegó antes. Este trimestre, el gasto de capital superó el efectivo que generó el negocio, el flujo de caja libre quedó en -2.100 millones de dólares, y las nuevas acciones de clase C, sin derecho a voto, existen para seguir financiando el despliegue de la IA 3.
El gasto de capital de Meta ya supera la mitad de sus ingresos trimestrales
- Ingresos
- Gasto de capital
Data
| Ingresos | Gasto de capital | |
|---|---|---|
| 3T 24 | $40.59B | $8.26B |
| 4T 24 | $48.39B | $14.43B |
| 1T 25 | $42.31B | $12.94B |
| 2T 25 | $47.52B | $16.54B |
| 3T 25 | $51.24B | $18.83B |
| 4T 25 | $59.89B | $21.38B |
| 1T 26 | $56.31B | $19B |
| 2T 26 | $60.8B | $30.12B |
| 3T 26 | $64.6B | $33.94B |
Solo el 16% de los compradores dejaría que una IA compre por ellos
Solo el 16% de los compradores se siente cómodo dejando que una IA busque y compre productos por ellos, según el informe Commerce Relevance 2026 de Coveo, y Meta suspendió el martes la función de Muse para compartir chats después de que unos investigadores pusieran al descubierto cerca de 6.800 enlaces a conversaciones 26. Los topes de gasto y los pasos de aprobación de Walmart apuntan exactamente a esa brecha, y «el control percibido cambia el comportamiento», en palabras de Cian: cada compra que supera esos controles acaba en la propia caja de Walmart 46.
Meta está financiando la sustitución de su propia superficie publicitaria por una comisión sobre las compras, y las primeras cifras de demanda indican que los compradores aceptarán ese intercambio 13. Google−2.09% — Google, down 2.09 percent today, la apuesta de Bank of America+0.08% — Bank of America, up 0.08 percent today como segundo entrante mejor posicionado, presenta resultados la semana que viene. Habrá que estar atentos a cualquier desaceleración del crecimiento de los clics en las búsquedas asociada al uso de la IA, y a un eventual agente propio para el consumidor que responda a Muse 8.
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