Meta购物智能体Muse下载量达1090万：亚马逊封杀，沃尔玛开放结账

Meta▲+2.74% — Meta, up 2.74 percent today旗下购物智能体Muse周三交出首批商业化成绩单，而这些数字说明：人们愿意把买东西这件事交给软件。应用下载量追踪机构Sensor Tower统计，自9月8日上线以来，Muse的下载量已达1090万次↗，其中1020万来自美国；购物是最常见的用途，平均客单价超过200美元¹²。过去30天，OpenAIPVT$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T旗下ChatGPT在美国的下载量下滑25%¹²。

这组数字揭开了一场争夺：智能体替消费者下单之后，购物者留在谁手里。为了掌控整条购物漏斗，Meta的支出已经开始超出自身现金流³。

Muse只能在零售商放行的平台上购物

Muse下单的方式是浏览零售商网站，向购物者弹出一张确认卡片，再通过支付合作伙伴付款，例如Stripe旗下的Link，后者会生成一次性卡号；马克·扎克伯格在Meta Connect大会上表示，Meta会在每笔交易中收取小额费用↗⁴。“谁拥有智能体，谁就拥有与购物者的关系——每个零售商都清楚这一点。”研究AI购物的弗吉尼亚大学商学教授Luca Cian对CNBC表示⁴。

亚马逊筑墙，沃尔玛开门

亚马逊▼−0.57% — 亚马逊, down 0.57 percent today在Muse上线不到两周后便将其封杀，此前数月，该公司已在订单确认邮件中隐去商品名称，以阻挠智能体↗⁵⁶。沃尔玛▼−0.06% — 沃尔玛, down 0.06 percent today则反其道而行，在10月21日、也就是Meta发布财报的当天，开放了“智能体网关”（Agent Gateway），购物者可借此设定智能体的支出上限、要求购买须经批准，或随时切断智能体⁶。GlobalData零售业分析师尼尔·桑德斯认为，亚马逊筑起的这道墙，是在保卫约680亿美元的广告业务——这门生意要靠用户浏览自家页面⁵⁶。

广告利润已撑不起AI建设

广告几乎贡献了Meta的全部营收。用D.A. Davidson分析师吉尔·卢里亚（Gil Luria）的话说，广告带来的利润超过公司全部利润——因为AI投资和Reality Labs，即Meta旗下负责头显和硬件的部门，仍在亏损³⁷。替用户购物的智能体永远看不到广告，这种自我蚕食效应，分析师早已反映在谷歌的估值里；谷歌与Meta合计拿走全球广告收入的一半以上⁸。

扎克伯格的答案是向智能体经手的每笔购买收“过路费”：他预计，一旦计算效率提升十倍，Muse每位用户创造的收入将超过现有应用每位美国用户带来的数百美元↗¹。账单先到了。本季度，资本开支已超过业务自身产生的现金，自由现金流降至负21亿美元↗，而新设的无投票权C类股，正是为了继续给这场AI建设输血³。

仅16%的购物者愿意让AI替自己下单

Coveo发布的《2026年商业相关性报告》（Commerce Relevance Report）发现，只有16%的购物者放心让AI替自己挑选并购买商品；研究人员曝光约6800个对话链接后，Meta已于周二暂停Muse的聊天分享功能²⁶。沃尔玛设置的支出上限与批准环节，瞄准的正是这道缺口。用Cian的话说，“掌控感会改变行为”：每一笔通过这些把关的购买，最终都落在沃尔玛自家的结账流程里⁴⁶。

Meta正在自掏腰包，用购物“过路费”取代自家的广告阵地，而首批需求数据显示，购物者愿意做这笔交易¹³。美国银行▲+0.08% — 美国银行, up 0.08 percent today将谷歌▼−2.09% — 谷歌, down 2.09 percent today视为更具优势的第二入局者↗，谷歌将于下周发布财报；届时值得留意两点：一是搜索点击增速是否因AI使用而放缓，二是谷歌是否会推出自家的消费级智能体应战Muse⁸。