Puces IA en Chine : les accélérateurs locaux dépassent les GPU, la part de Nvidia tombe à 34 %

Pour la première fois, les accélérateurs chinois dépassent les GPU en volume

Entre janvier et juin 2026, la Chine a acheté 2,008 millions d'accélérateurs d'IA. Pour la première fois, les puces non GPU — conçues pour des tâches comme faire tourner des modèles déjà entraînés — se sont vendues en plus grand nombre que les processeurs graphiques (GPU), qui servent à les entraîner. Les livraisons de GPU ont reculé de 26 %, à 991 000 unités, tandis que celles de puces non GPU ont bondi de près de 80 %, à 1,016 million, selon un décompte d'IDC repris par Reuters↗ le 13 octobre 2026 ¹². Les acheteurs sont des administrations, des entreprises d'Internet et des opérateurs télécoms, indique le cabinet d'études de marché IDC ².

Huawei, T-Head, l'entité de conception de puces d'Alibaba▼−1.61% — Alibaba, down 1.61 percent today, Kunlunxin, celle de Baidu▼−3.08% — Baidu, down 3.08 percent today, et Cambricon (688256.SS), concepteur de puces IA coté à la Bourse de Shanghai, détiennent à eux quatre 95 % de ce segment non GPU ¹. Selon les chiffres d'IDC, les contrôles à l'exportation ont changé qui alimente le marché chinois plutôt qu'ils ne l'ont réduit : le cabinet attend toujours une progression de 19 % des livraisons totales en 2026, quand celles de GPU reculeraient de 9 %↗ ².

Nvidia perd des volumes et des parts de marché, Huawei capte la croissance

Nvidia▼−1.59% — Nvidia, down 1.59 percent today (NVDA.O) a livré 678 000 accélérateurs en Chine, en repli de 44 % sur un an, et sa part du marché des puces IA pour centres de données est tombée de 44 % à 34 % ¹³. Huawei en a livré 572 000, contre un peu plus de 300 000 auparavant, soit 28 % du marché, et neuf des onze fabricants de puces chinois suivis par IDC ont augmenté leurs livraisons ¹. T-Head pèse 7 % du marché total, Cambricon 5 %, Kunlunxin 4 %, et Hygon (688041.SS), concepteur de puces pour serveurs, 3 % ¹.

Le décompte attribue la croissance du marché à Huawei et aux concepteurs chinois, et ampute Nvidia de volumes et de parts de marché. Mais il compte en unités, pas en dollars. Il ne permet pas de chiffrer ce que Nvidia gagne encore en Chine, et IDC n'a pas précisé si les puces B200 et B300 introduites en contrebande figurent dans le décompte ¹. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, estime que les restrictions livrent à Huawei le marché chinois des puces d'IA de 50 milliards de dollars ¹. C'est le chiffre d'affaires de Nvidia en Chine, et non ce décompte, qui tranchera la question en dollars.

L'empilement fonctionne, les logiciels de conception restent à la traîne

Pour contourner la lithographie de pointe qu'elle ne peut pas acheter, Huawei a trouvé une parade : la loi d'échelle Tau (Tau Scaling Law), dévoilée à Shanghai en mai 2026. Le principe : plier et empiler les puces pour raccourcir le trajet des signaux, plutôt que de réduire la taille des transistors ⁴. Son Kirin 9050, première puce produite en masse selon cette méthode, embarque plus de 50 millions de liaisons hybrides et affiche une densité de transistors supérieure de 53,5 %. Huawei a par ailleurs livré plus de 100 millions d'appareils équipés de puces Kirin depuis 2023↗ ³. Bernstein situe le Kirin 9050 Pro à environ trois ans des puces d'Apple, contre quatre auparavant↗ ⁵.

Le goulot d'étranglement que Huawei désigne elle-même, c'est l'EDA↗ (electronic design automation), les logiciels de conception qui servent à dessiner les puces ⁶. Le prototype d'EDA en « vrai 3D » de l'université de Pékin est encore à plusieurs années d'un stade industriel, et Huawei voit dans cette chaîne d'outils son investissement le plus structurant de la prochaine décennie ⁷. Le 16 octobre 2026, Digitimes a rapporté que les plus grands équipementiers chinois investissaient dans le collage hybride↗, l'étape de packaging dont dépend l'empilement, car un empilement plus dense constitue l'une des rares pistes restantes pour réduire l'écart de performance ⁸.

Trois indicateurs diront si la substitution tient

Premier indicateur : le chiffre annuel d'IDC, qui vérifiera si les livraisons totales progressent de 19 % sur l'année tandis que les GPU reculent de 9 %, comme le cabinet le prévoit ². Deuxième : les éventuels progrès de Huawei sur les outils EDA ; les tests de son prochain processeur Kirin 2027 atteignent déjà les objectifs internes, un premier signal côté conception ³. Troisième : la conversion, chez les équipementiers, des commandes de collage hybride en machines livrées, le point précis où les commandes deviennent des capacités ⁸.