Aceleradores chineses superam as GPUs e participação da Nvidia no mercado local de chips cai para 34%
O mercado chinês de aceleradores seguiu crescendo, para 2,008 milhão de unidades no primeiro semestre de 2026, e quatro projetistas chineses detêm agora 95% do segmento não-GPU, que passou à frente das GPUs. A Huawei aponta o software de projeto, e não a litografia, como o gargalo da estratégia de empilhamento de chips que ergueu em torno dos controles de exportação.
Vincent Jiang · 3 min read
Pela primeira vez, aceleradores locais vendem mais que as GPUs
A China comprou 2,008 milhão de aceleradores de IA entre janeiro e junho de 2026. Pela primeira vez, os aceleradores não-GPU — chips feitos para tarefas como rodar modelos já treinados — venderam mais que as GPUs (unidades de processamento gráfico) usadas para treiná-los. As entregas de GPUs caíram 26%, para 991 mil unidades, enquanto os chips não-GPU subiram quase 80%, para 1,016 milhão, mostra um levantamento da IDC noticiado pela Reuters em 13 de outubro de 2026 12. A IDC, empresa de pesquisa de mercado, diz que os compradores são órgãos governamentais, empresas de internet e operadoras de telecomunicações 2.
Huawei, a T-Head, unidade de projeto de chips da Alibaba−1.61% — Alibaba, down 1.61 percent today, a Kunlunxin, do Baidu−3.08% — Baidu, down 3.08 percent today, e a Cambricon (688256.SS), projetista de chips de IA listada na bolsa de Xangai, detêm 95% desse segmento não-GPU 1. Pelos números da IDC, os controles de exportação mudaram quem abastece o mercado chinês, em vez de encolhê-lo: a empresa ainda espera que as entregas totais de 2026 cresçam 19%, mesmo com as GPUs recuando 9% 2.
Aceleradores não-GPU superaram as GPUs na China no primeiro semestre de 2026
Data
| Value | |
|---|---|
| Aceleradores não-GPU | 1,016k units |
| GPUs | 991k units |
| Nvidia, todos os tipos de chip | 678k units |
| Huawei, todos os tipos de chip | 572k units |
Nvidia perde unidades e participação; Huawei abocanha o crescimento
A Nvidia−1.59% — Nvidia, down 1.59 percent today (NVDA.O) entregou 678 mil aceleradores na China, queda de 44% na comparação anual, e sua participação no mercado de chips de IA para centros de dados caiu de 44% para 34% 13. A Huawei entregou 572 mil unidades, ante mais de 300 mil, com 28% de participação, e nove dos 11 fabricantes chineses de chips acompanhados pela IDC aumentaram as entregas 1. A T-Head detém 7% do mercado total, a Cambricon, 5%, a Kunlunxin, 4%, e a Hygon (688041.SS), projetista de chips para servidores, fica com 3% 1.
O levantamento atribui o crescimento do mercado à Huawei e aos projetistas locais e mostra a queda de volume e participação da Nvidia — mas conta unidades, não dólares. Ele não consegue medir em dólares o que a Nvidia ainda ganha na China, e a IDC não disse se os chips B200 e B300 contrabandeados entram na contagem 1. O presidente-executivo da Nvidia, Jensen Huang, diz que as restrições entregam à Huawei o mercado chinês de chips de IA de US$ 50 bilhões 1. O número que resolve a questão em dólares é a própria linha de receita da Nvidia na China, não esta contagem.
Huawei fica a seis pontos da Nvidia no mercado chinês de aceleradores de IA
Data
| Value | |
|---|---|
| Nvidia | 34% |
| Huawei | 28% |
| T-Head (Alibaba) | 7% |
| Cambricon | 5% |
| Kunlunxin (Baidu) | 4% |
| Hygon | 3% |
O empilhamento funciona; o software de projeto não acompanha
A rota da Huawei para contornar a litografia de ponta que não pode comprar é a Lei de Escala Tau (Tau Scaling Law), apresentada em Xangai em maio de 2026: dobrar e empilhar chips para encurtar os caminhos de sinal, em vez de encolher transistores 4. O Kirin 9050, o primeiro chip produzido em massa dessa forma, carrega mais de 50 milhões de ligações híbridas (hybrid bonds) e uma densidade de transistores 53,5% maior — e a Huawei já entregou mais de 100 milhões de dispositivos com chips Kirin desde 2023 3. A Bernstein situa o Kirin 9050 Pro a cerca de três anos dos chips da Apple, ante quatro anos 5.
O gargalo que a própria Huawei aponta é o EDA (electronic design automation), o software usado para fazer o layout dos chips 6. O protótipo de EDA verdadeiramente tridimensional da Universidade de Pequim ainda está a anos de chegar ao nível de produção, e a Huawei considera a cadeia de ferramentas seu investimento habilitador mais importante da próxima década 7. Em 16 de outubro de 2026, a Digitimes informou que os maiores fabricantes de equipamentos da China estão investindo em ligação híbrida (hybrid bonding) — a etapa de encapsulamento de que o empilhamento depende. O motivo: um empilhamento mais denso é uma das poucas rotas que restam para reduzir o hiato de desempenho 8.
Três leituras decidem se a substituição se sustenta
Primeiro, o dado de ano cheio da IDC, que testa se as entregas totais crescem 19% enquanto as de GPUs caem 9%, como a consultora prevê 2. Segundo, qualquer progresso que a Huawei mostre nas ferramentas de EDA; os testes de seu próximo processador, o Kirin 2027, já atingem as metas internas, um sinal precoce do lado do projeto 3. Terceiro, se os pedidos de ligação híbrida dos fabricantes de equipamentos viram equipamentos entregues — o ponto em que pedidos se tornam capacidade 8.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
