إس آند بي جلوبال ستقيّم البنوك على استخدامها للذكاء الاصطناعي

تسلّمت البنوك رسالتين من إس آند بي جلوبال خلال هذا الشهر. ففي 21 سبتمبر، قالت وكالة التصنيفات التابعة لها إن استخدام المقرضين للذكاء الاصطناعي سيؤثر على نحو متزايد في تصنيفاتهم الائتمانية↗، على أن يتحدد الرابحون والخاسرون وفقاً لنضج استراتيجياتهم في الذكاء الاصطناعي وقوة أطر حوكمتهم ¹.

وفي اليوم السابق، كشف المدير المالي إريك أبواف أمام مؤتمر نظمته مجموعة باركليز↗ ما يفعله هذا التبني ببنية إس آند بي التحتية نفسها: نمو استخدام بياناتها عبر واجهات برمجة التطبيقات (API) وطلبات النماذج اللغوية الكبيرة بخمسة أضعاف في كل من الربعين الماضيين ².

الحكم يبيع العادة التي يصنّفها

يستند التقرير إلى استطلاع أُجري في يونيو شمل 179 شركة مالية↗: 84% منها تستخدم الذكاء الاصطناعي بالفعل في الوظائف المساندة، وأقل من الثلث تستخدمه في بناء المنتجات، فيما تبلغ وفورات التكلفة المتوقعة 4% هذا العام، لترتفع إلى ما بين 6% و8% بحلول 2028 ⁵. وقالت ميريام فرنانديز، المسؤولة عن أبحاث الذكاء الاصطناعي وتبنيه في إس آند بي، إن التبني وحده لن يحرّك التصنيف؛ فالعبرة بما إذا كانت البنوك ستحوّل هذه الوفورات إلى ربحية مستدامة مقترنة بإدارة سليمة للمخاطر ⁵.

وعلى جانب البيانات في الشركة نفسها، يسحب 500 عميل الآن تدفقات بيانات إس آند بي عبر موصّلات بروتوكول سياق النموذج (Model Context Protocol)، بارتفاع قدره 50% خلال ربع واحد ². ويتوقع أبواف أن يتطور التسعير من النموذج القائم على القيمة إلى القائم على الاستخدام، مع بقاء البيانات خلف حاجز مدفوع وحظر استخدامها في تدريب النماذج ². ولا تفصح إس آند بي عما إذا كانت البنوك من بين هؤلاء الـ500؛ لكن بقدر ما تكون البنوك ضمنهم، فإنها تلتقي مع إس آند بي مرتين في ملف الذكاء الاصطناعي: مرة عند العداد، ومرة عند التصنيف.

التبني نفسه آلة لهوامش الربح

اتسعت هوامش الربح في النصف الأول من العام لدى كل الأقسام، وسجّل قسم التصنيفات — القسم الذي سيقيّم استخدام البنوك للذكاء الاصطناعي — أوسع اتساع ². وترى إس آند بي طريقاً لخفض نحو 20% من قاعدة تكاليف تشغيل البيانات البالغة نحو 500 مليون دولار، وتستهدف توسيع هوامش الربح على مستوى الشركة بمعدل 50 إلى 75 نقطة أساس سنوياً ².

والبيانات أيضاً تدافع عن نفسها: خلصت دراسة أصدرتها أوبن إيه آي في الأسبوع الذي سبق المؤتمر إلى أن معدلات الأخطاء في إجابات شات جي بي تي (ChatGPT) على أسئلة الخدمات المالية تقل عن 3% عندما تعتمد على بيانات إس آند بي، مقابل نحو 6.5% لأقرب منافس ². ويصف أبواف الذكاء الاصطناعي بأنه عامل تسريع، وليس بند إيرادات فورياً ².

صفقات غير جوهرية، ما لم تُحتسب «الأنابيب»

استحوذت إس آند بي على أوبن زيبلين — وهي شركة تقف عقودها مفتوحة المصدر خلف تحويل قيمة يزيد على 37 تريليون دولار — مقابل سعر لم تكشف عنه وتصفه بأنه غير جوهري بالنسبة إلى نتائجها ³⁷، وتراجع سهم إس آند بي 0.44% مع صدور الخبر ⁸. وقبل ذلك بثلاثة أيام، قادت إس آند بي توسيع الجولة الثانية من تمويل شركة البيانات كايكو بمبلغ 110 ملايين دولار↗ ⁶، بعد أن سبق أن صنّفت بروتوكول التمويل اللامركزي (DeFi) سكاي، ورخّصت استخدام مؤشر إس آند بي 500 في المنتجات المرمّزة ⁴.

تابعوا تحول التسعير، وأول إجراء تصنيفي يستشهد بحوكمة الذكاء الاصطناعي. فالحكم بات يخضع العادة التي يقيّمها للعدّاد.