S&P станет оценивать банки по их потреблению ИИ

В этом месяце банки получили от S&P Global два послания. 21 сентября рейтинговое подразделение группы заявило, что использование банками ИИ будет все сильнее влиять на их кредитные рейтинги↗: расклад победителей и проигравших определят зрелость ИИ-стратегий и надежность систем управления ¹.

Днем ранее финансовый директор группы Эрик Абоаф, выступая на конференции Barclays↗, рассказал, что внедрение ИИ делает с собственными «трубами» S&P: потребление данных компании через API и вызовы больших языковых моделей (LLM) в каждом из двух последних кварталов вырастало в пять раз ².

Судья продает привычку, которую сам же оценивает

Отчет опирается на опрос 179 финансовых компаний, проведенный в июне↗: 84% из них уже применяют ИИ во вспомогательных функциях, менее трети — создают с его помощью продукты, а ожидаемая экономия издержек в этом году достигает 4%, к 2028 году она должна вырасти до 6–8% ⁵. Само по себе внедрение рейтинг не сдвинет, заявила Мириам Фернандес, руководитель направления исследований и внедрения ИИ в S&P; важно, смогут ли банки превратить экономию в устойчивую прибыльность при надежном управлении рисками ⁵.

В бизнесе данных той же компании 500 клиентов теперь получают потоки данных S&P через коннекторы MCP (model context protocol); за квартал таких клиентов стало на 50% больше ². Г-н Абоаф ожидает, что ценообразование будет смещаться от привязки к ценности (value-based) к оплате по факту использования; данные при этом останутся за платной стеной и будут закрыты для обучения моделей ². S&P не уточняет, есть ли банки среди этих 500; но если это так хотя бы отчасти, банки сталкиваются с S&P по линии ИИ дважды: один раз у счетчика, второй — при выставлении оценки.

То же внедрение — машина по производству маржи

По итогам первого полугодия маржа расширилась во всех подразделениях, и сильнее всего — в Ratings, том самом, которому предстоит оценивать банковский ИИ ². S&P видит путь к сокращению около 20% затрат на операции с данными (база — примерно $500 млн) и ставит целью расширение маржи по компании в целом на 50–75 базисных пунктов в год ².

Данные, впрочем, и сами умеют защищаться: исследование OpenAI, опубликованное за неделю до конференции, показало, что доля ошибок в ответах ChatGPT на вопросы по финансовым услугам опускается ниже 3%, когда тот опирается на данные S&P, — против примерно 6,5% у ближайшего конкурента ². Сам Абоаф называет ИИ катализатором, а не источником немедленной выручки ².

Несущественные сделки — если не считать самих труб

OpenZeppelin, за контрактами с открытым исходным кодом которой стоит более $37 трлн переведённой стоимости, досталась S&P за цену, которую группа не раскрывает и называет несущественной для финансовых результатов ³⁷; на этой новости акции S&P просели на 0,44% ⁸. Тремя днями раньше S&P возглавила дополнительное привлечение $110 млн в раунде Series B провайдера данных Kaiko↗ ⁶, а прежде уже присвоила рейтинг DeFi-протоколу Sky и выдала лицензию на индекс S&P 500 для токенизированных продуктов ⁴.

Следить стоит за сменой тарификации и за первым рейтинговым действием, в котором фигурирует управление ИИ. Арбитр теперь измеряет по счётчику ту привычку, которую сам оценивает.