Инсайдеры SailPoint, Rubrik и SentinelOne продали около $49 млн на фоне ралли в кибербезопасности
Ажиотажный рост 23 октября в секторе ИИ-кибербезопасности держался на опросе реселлеров и записке банка, но отчеты об инсайдерских сделках показывают, что гендиректор и шестеро топ-менеджеров SailPoint, директора Rubrik и глава SentinelOne распродавали акции на этом росте.
Vincent Jiang · 2 min read
Самая желанная сделка 23 октября — покупка кибербезопасности — шла с ярлыком «продается» 3584. Акции SailPoint+9.17% — SailPoint, up 9.17 percent today (SAIL) закрылись ростом на 9,12%, Zscaler+7.38% — Zscaler, up 7.38 percent today (ZS) — на 7,31%, SentinelOne+7.20% — SentinelOne, up 7.20 percent today (S) — на 7,0%, а Rubrik+5.92% — Rubrik, up 5.92 percent today (RBRK) — до рекордной отметки $128,32, выше собственного консенсус-прогноза аналитиков в $115,56 3584. Поводом выглядел спрос: Deutsche Bank назвал кибербезопасность одним из победителей от роста потребления ИИ-токенов, а опрос Evercore ISI среди партнеров по каналам сбыта показал укрепление бюджетов на безопасность к концу года 76. Но отчеты, поданные в ту же неделю, показывают: те, кто управляет этими компаниями, продавали, а не покупали.
SailPoint возглавила ралли кибербезопасности 23 октября: рост 9,12% при 32% акций в коротких позициях
Data
| Value | |
|---|---|
| SAIL | 9.12% |
| ZS | 7.31% |
| S | 7% |
| PANW | 6.59% |
| OKTA | 6.26% |
У покупателей — опрос, у продавцов — слово
Первый лагерь — моментум. Ралли 23 октября опиралось на опрос реселлеров Evercore−1.37% — Evercore, down 1.37 percent today ISI, зафиксировавший укрепление бюджетов, здоровые воронки продаж и расходы на защиту данных, ИИ, идентичностей и облаков 6. Свою лепту внесла и записка Deutsche Bank по итогам инвестпоездки: главными бенефициарами ИИ-токенов в ней названы Snowflake+3.36% — Snowflake, up 3.36 percent today, CrowdStrike+8.33% — CrowdStrike, up 8.33 percent today и Palo Alto 7.
Подключились и аналитики: одна из фирм после конференции OneCon повысила целевую цену по акциям SentinelOne с $25 до $28 5, а Citigroup−1.57% — Citigroup, down 1.57 percent today установил целевую цену по Rubrik на уровне $130 4. Обратите внимание, кого банки не назвали: в список Deutsche Bank не попал ни один из лидеров дня по росту, а сам банк признал, что выгоды уже заложены в оценках 7.
Контраргумент записан в формах 4
Второй лагерь — статистика инсайдерских сделок. Семь топ-менеджеров SailPoint во главе с гендиректором Марком Макклейном продали 6–7 октября акции на $10,22 млн по ценам от $19,71 до $21,03 — за неделю до презентации ИИ-агентов для управления идентификацией, которых технический директор компании назвал почти искусственным интеллектом общего назначения (AGI). Покупок за 90 дней — ноль 1. Та же компания запретила обсуждение выручки на конференции для аналитиков 14 октября, а на ее ИИ-направление приходится лишь чуть больше $70 млн — менее 6% от $1,231 млрд годовой регулярной выручки (ARR) 2.
Инсайдеры Rubrik продали 139 583 акции на $13,5 млн за 90 дней, включая сделку члена совета директоров Джона Томпсона на $1,27 млн, — и это в тот момент, когда бумаги превысили консенсус-целевую цену 4. В SentinelOne за полгода зафиксировано 30 продаж на открытом рынке и ни одной покупки; на одного лишь гендиректора Томера Вайнгартена приходится, по оценкам, $25,45 млн 5.
Инсайдерские продажи опередили ралли во всех трех компаниях
Data
| Value | |
|---|---|
| Гендиректор SentinelOne, 6 месяцев | $25.45M |
| Инсайдеры Rubrik, 90 дней | $13.52M |
| Топ-менеджеры SailPoint, 2 дня | $10.22M |
Что должны показать отчеты
Шорт-сквиз только усугубляет картину: рост акций SailPoint держался на доле коротких позиций в 32,18% — это отчасти ралли закрытия шортов, а не отражение спроса 3. Доказательства в обе стороны устарели. Zscaler отчитается в конце ноября, SailPoint — в декабре, и эти отчеты должны показать, что деньги в ИИ-кибербезопасность действительно приходят, а не только питч об этом 28. До тех пор, согласно формам 4, деньги со стола забрали те, кто ближе всех к книге заявок.
Когда продавцы и покупатели расходятся во мнениях, первым делом смотрите в календарь продавцов.
Get Security by email, free
The breaches, flaws and security vendors AI is putting to the test. In our daily email, every weekday.
