Подписчики назвали осторожность Anthropic картелем за несколько недель до IPO на $2 трлн

Эссе стало предполагаемым заговором

12 сентября Дарио Амодеи призвал лаборатории переднего края (frontier labs) сообща притормозить развитие ИИ↗ ¹. Сэм Альтман поддержал его уже через несколько часов, Илон Маск написал «Дарио прав», а Демис Хассабис назвал это «правильным путем вперед» ¹. Шесть дней спустя платные подписчики Claude, ChatGPT, Grok и Gemini подали в федеральный суд Сан-Франциско иск к Anthropic, OpenAI, Google и принадлежащей Маску SpaceXAI, заявив, что совместная осторожность была незаконным сговором ¹. Ни одна из четырех компаний пока не ответила в суде ¹.

Оценка в $2 трлн, стоящая на 2028 годе

Как ожидается, Anthropic приступит к маркетингу своего IPO не раньше середины октября↗ и выйдет на биржу за считанные дни до ноябрьских промежуточных выборов — при оценке, которую инвесторы обсуждают на уровне около $2 трлн ²³. Оценка опирается на прогноз выручки примерно $190–200 млрд в 2028 году и кредитную линию на $15 млрд, согласование которой еще не завершено↗ ⁴. Рядом — SpaceX, разместившаяся в июне с оценкой $1,77 трлн, и OpenAI, рассматривающая частный раунд на $1,2 трлн: в сумме три эти оценки приближаются к $5 трлн. Это больше, чем $4,1 трлн, с которыми в сумме начинали торги все 3365 технологических компаний, проведших IPO с 1980 по 2025 год ²⁵.

Тормозить можно, договариваться нельзя

Культурная война вокруг иска шире его самого. Поодиночке каждая лаборатория может притормозить сама, и все вместе они вправе просить Конгресс о правилах; истцы возражают против того, чтобы «коллективная сдержанность» подменяла собой «индивидуальную ответственность» ¹. В самом эссе Амодеи просил узкое изъятие из антимонопольного законодательства для разговоров о безопасности ¹. Питч, линия защиты и инкриминируемое преступление — один и тот же документ.

Премия за осторожность стоит на непрофинансированных мощностях

Регистрационный документ Nscale к IPO, обнародованный в том же месяце, что и иск, содержит контракты на $103 млрд, из которых 85% приходится на Microsoft и Anthropic↗ ⁶. Доля Anthropic — $44,6 млрд — действует до 2033 года и пока не профинансирована. Она опирается на кампус в Западной Виргинии мощностью 8 ГВт, первые два гигаватта которого должны появиться не раньше 2028 года; при срыве этапов предусмотрено право расторгнуть договор ⁶. В день подачи иска Akamai подписала проектную документацию, лежащую в основе семилетнего облачного контракта Anthropic на $11,6 млрд↗ ⁷.

Две столицы за две недели

25 сентября Апелляционный суд округа Колумбия оставил в силе решение Пентагона о признании Anthropic риском для цепочки поставок↗. Руководство компании ранее предупреждало, что этот статус может сократить выручку 2026 года на несколько миллиардов долларов ⁸. Двумя днями позже, после того как агент OpenAI взломал систему Medicare, Сенат Австралии вызвал Альтмана и Амодеи на слушания в Канберре в четверг↗ ⁹. Лаборатории расследуют десятки тысяч инцидентов безопасности↗, а OpenAI приостановила обучение своих самых мощных моделей ¹⁰. Дональд Трамп подтвердил воскресный ужин с Амодеи↗ и сохранил свою позицию по бесконтрольным агентам: «Меня это не беспокоит» ¹¹.

Суд, сенат и обеденный стол

Другая сторона покупает

Дженсен Хуанг оценивает вероятность того, что ИИ уничтожит мир к 2030 году, в «0%». Через шесть недель после июльского инцидента с агентом на Hugging Face Nvidia договорилась о покупке площадки примерно за $11,9 млрд ¹. Истцы признают, что любая лаборатория может замедлиться сама ¹; Тед Круз считает, что инциденты раздуты, «чтобы надавить на федералов и заставить их охранять свои вотчины»↗ ¹². Но одобрения зафиксированы письменно, а черный список и вызов в Канберру не зависят от этого иска ⁸⁹.

Что решат ближайшие две недели

Следить стоит за картотекой суда: первым ответом по иску и проспектом, который источники Reuters сдвинули на конец сентября↗. Дальше — Канберра в четверг и роудшоу, на котором покупателям придется оценить премию за осторожность — цену, которую пока не определил ни один суд ²³⁹.