Основатель, объявивший устаревшие СХД непригодными для ИИ, продал стартап компании NetApp

Он списал устаревшие СХД со счетов — а потом продал им свой стартап

Mark Klarzynski создал PEAK:AIO в Манчестере, положив в основу компании категоричный тезис: «Устаревшие системы хранения никогда бы не заработали на тех масштабах и при тех издержках, которых требуют реальные ИИ-проекты» ¹. 25 сентября 2026 года NetApp — третий по выручке продавец корпоративных систем хранения по данным ежеквартального исследования рынка IDC↗ ² — объявил, что встроит его архитектуру метаданных и параллельных файловых систем в ONTAP, ПО, на котором держится вендор, продающий корпоративные системы хранения более трех десятилетий ³. Сумма сделки не раскрывается ².

Кому достанется

Если регуляторы одобрят сделку, Pembroke VCT — котирующийся в Лондоне венчурный инвестиционный траст, поддержавший раунд финансирования PEAK:AIO в 2025 году, — зафиксирует первый выход из технологической инвестиции, а для Mark Klarzynski этот выход станет третьим в роли основателя ¹. Доходность описывают лишь как значительную↗; ни одна из сторон цифру не назвала ¹². Для акционеров траста выигрыш реален, но не оцифрован. Это чистая половина сделки.

Кто уже заплатил

Другая половина — акции. 18 сентября 2026 года бумаги NTAP закрылись на отметке $197,79 ⁴ — выше целевой цены Morgan Stanley в $191 и выше среднего прогноза аналитиков в $192,50↗ ⁵. Цель $191 — второе повышение за год: банк поднял ее с $137, сменив рекомендацию Underweight («ниже рынка») на Equalweight («на уровне рынка») ⁴⁵. Бумаги торгуются с мультипликатором цена/балансовая стоимость 25,9 при среднеотраслевом уровне 15,4 ⁶. Рынок взял с NetApp плату за ИИ-волну еще до того, как менеджмент потратил на нее первый доллар.

Под всем этим, впрочем, — реальный квартал: рекордная выручка $2,03 млрд (плюс 30%), выручка от продаж массивов целиком на флеш-накопителях (all-flash) — плюс 47%, до $1,31 млрд, и около 350 сделок по модернизации ИИ и озер данных ⁷⁶. При этом операционный денежный поток упал на 25%, до $503 млн, а свободный денежный поток — на 35% ⁷.

Три сделки вдогонку за рожденными для ИИ

Череда покупок говорит сама за себя: DataPelago в июле, JetStream Software в августе, PEAK:AIO в сентябре ²⁷ — плюс повышение прогноза выручки примерно на $650 млн, до $8,1 млрд по средней точке диапазона ⁶⁷. Конкурент DDN, рожденный для ИИ, совместно с NVIDIA развивает доступ к данным, инициируемый GPU↗ ⁹, а технический директор самого NetApp особо отмечает Lattice — сервер метаданных параллельной NFS, который PEAK:AIO создала вместе с Лос-Аламосской национальной лабораторией ¹⁰. NetApp покупает архитектуру, которую строители эпохи GPU вывели на рынок первыми.

Другая сторона

Глава NetApp Джордж Куриан называет это «рекордным началом года, с превышением прогноза по всем показателям↗» ⁷. Аналитики на телефонной конференции продолжали спрашивать, какая доля этого рекорда — досрочные закупки клиентов перед повышением цен↗: в квартале была дополнительная неделя, валовая маржа по продуктам снизилась на 150 базисных пунктов, а NetApp отказывается оценивать масштаб таких закупок ⁸. Сам пресс-релиз о сделке↗ не обещает ни одного продукта ³.

Цифра, которая все решит

На второй квартал 2027 финансового года компания прогнозирует выручку от $2,025 млрд до $2,175 млрд ⁷. Окажется у верхней границы — спрос можно считать структурным. Окажется ниже — значит, часть рекордного квартала была занята у последующих ⁸.