AI 진짜 병목은 칩이 아니라 '메가와트'였다

칩은 왔다. 전력은 오지 않았다. 세 개 대륙의 AI 데이터센터들은 켤 수 없는 가속칩 랙을 안고 앉아 있다. 아무도 헤지해 두지 않은 유일한 투입물, 계통연계(인터커넥션) 대기열이 이제 연 단위로 늘어서 있기 때문이다.

하드웨어 수명보다 긴 대기 행렬

전력회사들이 보도자료에 넣지 않는 숫자가 있다. 미국 최대 전력망의 계통연계 통상 대기 기간이 현재 5년을 넘어섰다.¹ GPU 한 세대의 유효 수명은 약 2년이다.

그래서 구매자들은 전력망을 우회했다. 계량기 뒤 가스발전(비하인드 더 미터)⁴, 쓰리마일섬을 되살리기로 한 마이크로소프트의 계약 같은 원전 재가동⁶, 그리고 전력회사가 정격을 끌어올릴 수 있는 유휴 터빈 한 대 한 대까지. 이 모든 것이 하루아침에 '입찰전쟁'이 따라붙은 자산이 됐다.

제트엔진처럼 '매진'되는 터빈

터빈 제조사들이 제시하는 납기는 본래 항공기 엔진에나 통하던 수준이다. 수주잔고는 2020년대 말까지 꽉 차 있다². 그리고 구매자는 전력회사가 아니다. AI 모델 랩과 그 '건물주'들이다.

고지서는 남의 계량기로 간다

2차 효과는 소비자의 전기요금 고지서로 떨어진다. 데이터센터가 같은 메가와트를 놓고 도시를 제치고 더 높은 값을 부르면³ 청산 가격이 움직인다. 그 가격을 정작 누가 치르고 있는지 규제기관이 이제야 눈치채기 시작했다⁵.

10년 계약으로 확정 전력(firm power)을 잠가 둔 곳이 훈련 로드맵까지 잠근다. 나머지는 남의 변전소에서 시간을 빌려 쓸 뿐이다.