Maior cliente da VAST Data passa a construir a própria camada de dados

Crachá de parceira no palco do concorrente

Em 30 de setembro, na conferência Fully Connected, da CoreWeave, em São Francisco, a VAST Data figurou como uma das quatro parceiras principais de uma rede de integrações escolhidas a dedo, ao lado de CrowdStrike, Reflection e ClickHouse ¹². No mesmo palco, a CoreWeave lançou o CoreWeave Forge, plataforma que reúne computação, armazenamento, sandboxes de modelos e ferramentas de Weights & Biases em um único ambiente↗ para seus 4.500 clientes ². O armazenamento, que antes a CoreWeave comprava, agora é algo que a CoreWeave vende.

No que se apoiam os US$ 30 bilhões

A VAST captou US$ 1 bilhão em abril de 2026, com avaliação de US$ 30 bilhões↗ — mais que o triplo dos US$ 9,1 bilhões de 2023 —, com mais de US$ 500 milhões em venda secundária destinados a funcionários e investidores iniciais ³⁴. A empresa afirma ter mais de US$ 4 bilhões em contratações acumuladas (bookings) e mais de US$ 500 milhões em receita anual recorrente (ARR) comprometida ³⁴. Por trás desses números está um acordo de US$ 1,17 bilhão assinado pela CoreWeave em novembro de 2025, que, segundo reportagem, fez da VAST o principal alicerce de dados da nuvem da CoreWeave — e da CoreWeave o maior cliente da VAST. O número vem de uma única reportagem, e nenhum registro oficial diz quanto do ARR ele representa ³.

O cliente entrou na camada de dados

Dias antes da conferência, a CoreWeave adicionou aceleração de gravação entre regiões e uma camada de arquivamento ao próprio AI Object Storage↗, para manter os dados perto das GPUs ¹. Essa é a tese da VAST — GPU parada é GPU desperdiçada —, reconstruída internamente pelo cliente cujos clusters tornaram a VAST famosa.

A queima de caixa por trás da ofensiva de plataforma

A CoreWeave gastou mais em capex do que gerou de receita em cada um dos últimos oito trimestres divulgados — US$ 6,4 bilhões contra US$ 2,6 bilhões apenas no trimestre encerrado em junho de 2026 ⁹. O financiamento veio na sequência, em 17 de setembro: uma nota conversível de US$ 3,7 bilhões a 2,875%, ampliada de US$ 3,0 bilhões e com vencimento em 2033↗, mais um programa de ofertas at-the-market (ATM) de até 35 milhões de ações ⁵¹. Segundo a gestão, contratos de curto prazo hoje fecham a US$ 40 milhões por megawatt, com prazos de três a seis meses ¹.

Os números da VAST seguem de pé

A VAST opera com fluxo de caixa livre positivo e tem a receita praticamente triplicando em relação ao ano anterior, e seu produto de IA confidencial, o DataEnclave, chega ao mercado por meio da Cisco e da Supermicro no primeiro trimestre de 2027 ³⁶. Uma rede de parceiros não representa um deslocamento, e o Forge é uma camada para desenvolvedores, não um sistema de arquivos em escala de petabytes. Mas os dois roadmaps agora perseguem a mesma promessa: dados que nunca saem do processamento.

Dois preços para o mesmo dinheiro

A SharonAI, mais nova parceira de canal da VAST, está implantando o DataEnclave pela Austrália e pela Ásia-Pacífico e em 1º de outubro tomou US$ 356 milhões lastreados em GPUs, a 9,95%, para financiar a implantação↗ ⁷⁸. A expansão da VAST roda com dinheiro a 9,95%; a da CoreWeave, com papel a 2,875% ⁵⁸. A camada de dados vai pertencer a quem tomar dinheiro mais barato. A próxima leitura é a da própria VAST: banqueiros foram informados de que um IPO pode sair no segundo semestre de 2026 ou depois ³.