«أمريكان إلكتريك باور» تتعاقد على ما يصل إلى 1.6 جيجاواط من مولدات «مينسبرينغ».. وخط غاز «أوراكل» يتعثر أمام لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية
وقّعت «أمريكان إلكتريك باور» أكبر طلبية مولدات خطية في التاريخ في اليوم نفسه الذي ضغطت فيه «أوراكل» على الجهات المنظِّمة لتسريع خط أنابيب الغاز الذي يغذّي مجمعها للذكاء الاصطناعي خارج الشبكة الكهربائية. ويكشف هذا التباين أين يستقر اليوم خطر سرعة الوصول إلى الكهرباء (speed-to-power): على قاعدة التعرفة (rate base) الخاصة بشركة مرافق، أو على ملف واحد أمام لجنة فيدرالية.
Richard Tang · 3 min read
وقّعت شركة أمريكان إلكتريك باور+1.09% — أمريكان إلكتريك باور, up 1.09 percent today (AEP)، إحدى كبرى شركات الكهرباء في الولايات المتحدة، عقدًا لتوريد مولدات خطية بقدرة تصل إلى 1.6 جيجاواط من شركة مينسبرينغ إنرجي (Mainspring Energy) تمتد عمليات التسليم فيه حتى عام 2034 1. واشترت دفعة أولى بقدرة 190 ميجاواط يبدأ تسليمها عام 2027 1. وفي اليوم نفسه، حثّت أوراكل+4.16% — أوراكل, up 4.16 percent today لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية (FERC) على تسريع خط أنابيب الغاز الذي يشغّل مجمعها غير المرتبط بالشبكة الكهربائية في ولاية نيومكسيكو، وهو خط تأجل موعده إلى فبراير 2027 2. وتقدّر «مينسبرينغ»، وهي شركة خاصة، قيمة الصفقة بأكثر من 4 مليارات دولار على مدى ثماني سنوات 3.
لم يعد القيد الحاكم على الذكاء الاصطناعي هو الرقاقة، بل الميجاواط وما يسبقه من طوابير انتظار.
الآلة التي تتخطى طابور التراخيص
يضغط مولد «مينسبرينغ» الهواء والوقود حتى يتفاعلا من دون لهب، فتنبعث منه كميات تكاد تكون معدومة من أكاسيد النيتروجين المسببة للضباب الدخاني (NOx)، ويُسلَّم في هيئة وحدات جاهزة تُصنَّع في المصانع يسهل ترخيصها وتركيبها 4. وتُعد توربينات الغاز على مقياس مراكز البيانات مصدرًا رئيسيًا لتلوث الهواء تواجه مراجعة فيدرالية تمتد سنوات يُفتح خلال الباب أمام تعليقات الجمهور، في حين تحصل الآلات الخالية من الاحتراق في العادة على تصريحها بوصفها «مصادر ثانوية» خلال أسابيع 45. ونقلت «أوراكل» في أبريل مشروع «جوبيتر» من التوربينات إلى خلايا الوقود من صنع «بلوم إنرجي» بعد أن أخفق تصميم التوربينات في تلبية اشتراطات جودة الهواء 6.
حين يُحسم ترخيص الهواء تنتقل المعركة إلى الوقود
يتزود المقر، المبني لصالح «أوراكل» و«أوبن إيه آي»$1.18T — «أوبن إيه آي», private, latest valuation $1.18T، بالغاز الذي يغذي خلايا الوقود تلك من خط «غرين تشيلي» (Green Chile) المقترح من شركة «إنرجي ترانسفير» (Energy Transfer) 7. وقد فقد هذا الخط مساره الفيدرالي السريع إثر اعتراضات، ورُفض منحه أراضٍ حكومية تابعة للولاية مرتين. ويذهب مدعي عام ولاية نيومكسيكو، راؤول توريز، إلى أن على لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية (FERC) النظر في الخط والمقر معًا 278. كما قدّمت «أوراكل» إشعارًا بالقوة القاهرة لتأجيل المدفوعات إذا لم يكتمل المقر في موعد 2028، ودرست نقل الغاز إليه بالشاحنات لمجرد بدء التشغيل التجريبي 29. ولا يزال أكبر نشر منفرد لخلايا الوقود من «بلوم إنرجي»، بقدرة تصل إلى 2.45 غيغاواط، ينتظر حسم الملف ذاته المعروض على اللجنة 9.
مسار شركة المرافق: المخاطرة تُسعَّر ضمن قاعدة التعرفة
تشتري «أمريكان إلكتريك باور» السرعة ذاتها بوصفها قدرة للشبكة الكهربائية: آلات تنشرها في أنحاء منظومتها وتدمجها في قاعدة الأصول التي يموّلها عملاؤها عبر فواتيرهم 1. وقد ارتفع إنفاقها الرأسمالي مع استمرار أعمال التوسع 10.
قفزة الإنفاق الرأسمالي لـ«أمريكان إلكتريك باور» مع وصول طلب مراكز البيانات
Data
| الإنفاق الرأسمالي | |
|---|---|
| السنة المالية 2020 | $6.2B |
| السنة المالية 2021 | $6.4B |
| السنة المالية 2022 | $7.9B |
| السنة المالية 2023 | $7.5B |
| السنة المالية 2024 | $8B |
| السنة المالية 2025 | $11.9B |
لكن المخاطرة لا تختفي. فمشروع خلايا وقود في ولاية وايومنغ بقيمة 2.65 مليار دولار مرتبط باتفاقية شراء إنتاج مع مشغّل سحابي ضخم (hyperscaler) أُجّل موعده النهائي للتو من يونيو إلى ديسمبر 11. أما «مينسبرينغ»، التي تسلّم منتجاتها منذ عام 2020 ولم يتجاوز إجمالي ما نشرته في الميدان بضع مئات من الميغاواط، فمطالبة اليوم بالبناء بمقياس يبلغ أضعاف ذلك 1.
| ما يُنتظَر | الموعد | ما الذي يشغّله |
|---|---|---|
| الموعد النهائي لمشروع خلايا الوقود في ولاية وايومنغ | ديسمبر، بعد تأجيله من يونيو | اتفاقية شراء إنتاج بقيمة 2.65 مليار دولار مع مشغّل سحابي ضخم |
| دخول خط «غرين تشيلي» حيّز الخدمة | فبراير 2027 | الغاز المخصص لخلايا وقود مشروع «جوبيتر» |
| الدفعة الأولى من مولدات «مينسبرينغ» لصالح «أمريكان إلكتريك باور» | اعتبارًا من 2027 | 190 ميغاواط موزعة على شبكة «أمريكان إلكتريك باور» |
| جهوزية مجمّع «أوراكل» | 2028 | إشعار بالقوة القاهرة سبق تقديمه |
| اكتمال طلبية «أمريكان إلكتريك باور» | 2034 | حتى 1.6 غيغاواط، بأكثر من 4 مليارات دولار |
لا شيء في ذلك كله يدعو إلى إبطاء وتيرة البناء. بل يدعو إلى تعلّم الطبقة التي لا يتدرّب أحد عليها في حزمة التقنيات (stack)، لأن الكهرباء والتصاريح والوقود هي التي ترسم الجدول الزمني. ومن يختصر المسافة بين غيغاواط من الطلب وميغاواط يُسلَّم فعلًا، يخلق قيمة لا يخلقها أي إطلاق لنموذج جديد منفردًا.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
