Европа увольняет Palantir из-за портфеля контрактов ценой в десять недель выручки

У вердикта Карпа появился ценник

«Рост — отстой» — так гендиректор Palantir▼−8.14% — Palantir, down 8.14 percent today Алекс Карп 3 августа описал акционерам Европу, пока коллеги защищали «невероятный» квартал в США ¹. 16 октября появился первый подсчёт этого портфеля по документам↗: журналисты в 18 странах во главе с нидерландским изданием Follow the Money свели десятки публичных документов в самую полную на сегодня карту контрактов Palantir на континенте ¹.

Шесть правительств назначили даты выхода

Единственный контракт Palantir в Испании — €16,5 млн на обслуживание разведывательных баз данных вооружённых сил — истекает в конце года, и продлевать его не будут; замену создаст испанская компания, если правительство переживёт выборы 29 ноября ¹. Внутренняя разведка Франции, полиция Норвегии, Нидерланды и Дания уже начали переход на европейские альтернативы ¹. Новый премьер-министр Великобритании Энди Бернхем хочет вывести Palantir из NHS и министерства обороны ¹; 16 трастов и советов NHS сообщили в ответ на запросы по закону о свободе информации↗, что не пользуются платформой данных о пациентах за £330 млн, условие о досрочном расторжении которой срабатывает в феврале 2027 года ²³.

Весь портфель — десять недель выручки

Всё, что Palantir подписала в Европе с 2012 года, — около $1,6 млрд с учётом Великобритании, — это примерно десять недель её собственной прогнозной выручки на 2026 год ¹⁴.

Двигатель, которому Европа не нужна

Квартальная выручка за два года выросла почти втрое — до $1,94 млрд, а годовой прогноз компания повышала дважды↗ — до $8,15–8,16 млрд ⁴⁵.

Международные продажи — около $362 млн за минувший квартал — выросли на 34% и остаются самым медленным сегментом бизнеса ⁶. Углубление связей идёт в другую сторону: НАТО с марта 2025 года использует Maven Smart System компании Palantir в качестве программного обеспечения центрального командования ¹, армия США на днях выдала Anduril контракт на сумму до $1,8 млрд↗ на масштабирование командной сети, прототип которой создавался совместно с Palantir ⁷, а Goldman Sachs▼−1.27% — Goldman Sachs, down 1.27 percent today 8 октября повысил рекомендацию по акциям до «покупать» на фоне спроса на суверенный ИИ ⁸.

Ответ Palantir: 137 трастов и зелёный рейтинг

Лишь 20% крупных государственных программ получают зелёную оценку реализации, и платформа для NHS, по словам компании, — одна из них. NHS England сообщает, что 137 трастов отмечают положительные эффекты: от 117 тыс. дополнительных операций до сокращения задержек выписки на 14,3%. При этом служба признаёт, что цифры не доказывают причинно-следственной связи ². Глава британского подразделения формулирует ещё проще: «Если бы НАТО пошла на войну, она воевала бы, используя Palantir↗» ³.

Всё решит ноябрь

Отчёт за третий квартал выйдет 2 ноября↗ ⁹, Испания голосует 29-го ¹, а решение Великобритании по условию о досрочном расторжении должно быть принято этой осенью ³. Карп просил судить о нём по тому, сможет ли он в течение 18 месяцев наращивать всю компанию темпами американского коммерческого сегмента — 134% ⁶. Шесть правительств решили, что смогут обойтись без Palantir. Вопрос 2 ноября — заметит ли это сама Palantir.