Fastly позволяет издателям тарифицировать каждого ИИ-краулера по компаниям — вдогонку Cloudflare

Пошлина с каждого краулера — установка за три часа

Издатель в сети Fastly▲+5.66% — Fastly, up 5.66 percent today теперь может выставить тариф краулеру OpenAIPVT$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T, заблокировать робота AnthropicPVT$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B и пропустить бота Google — решение принимается на уровне edge-узла, до того как запрос дойдет до серверов самого издателя. Сервис Supertab Connect создан стартапом Supertab, который измеряет машинное потребление контента и выставляет за него счета; запустился он 12 октября 2026 года на Fastly Compute — облачной edge-платформе Fastly↗ ¹.

Сервис определяет, какая компания стоит за каждым ботом, проверяет его лицензионный токен по протоколу Crawler Authorization Protocol и публикует машиночитаемые условия в открытом стандарте Really Simple Licensing (RSL 1.0). Настройка занимает два-три часа и не требует изменений в DNS ¹. Днем позже Fastly представила корпоративную половину того же замысла — продукты AI Runtime Control, AI Firewall и API Security для трафика ИИ-агентов, ставшие общедоступными в сентябре, — а также расширенное партнерство с JioCDN в Индии ²³⁴.

Счетчик на уже вложенном в сеть капитале

По данным отчета Fastly Threat Insights 2026, боты создают более 49% всего трафика, а в собственной сети Fastly в июле и августе машинный трафик превысил половину; с января по май трафик ИИ рос в 6,5 раза быстрее человеческого ¹². Сеть пропускной способностью 622 Тбит/с уже обрабатывает более 5 трлн запросов в сутки, при этом Fastly взимает плату главным образом за объем трафика — так что запросы ИИ-агентов, еще недавно бывшие чистыми издержками, теперь приносят деньги ²⁵.

Аналитик Oppenheimer Парам Сингх 9 октября 2026 года повысил рейтинг акций до Outperform с целевой ценой $35↗; акции выросли почти на 16% — до $29,30 ⁴⁵. Его рекомендация опирается на продукты, ставшие общедоступными только в сентябре и пока не давшие существенной выручки ⁵. Ориентир на III квартал — $184–190 млн — следует за превышением прогноза во II квартале: выручка $183,32 млн, рост на 23,3% и превышение консенсус-прогноза на 5,4%; прогноз на весь 2026 год поднят до $732–746 млн ⁶.

Cloudflare первой задала правила этого рынка

У более крупного конкурента, Cloudflare·+6.62% — Cloudflare, up 6.62 percent as of its last quote, маркетплейс pay per crawl уже работает, и с 15 сентября 2026 года настройки по умолчанию блокируют краулеры смешанного типа↗ — те, что совмещают поиск, работу агентов и обучение моделей, — на любых страницах с рекламой; сам Pay Per Crawl к тому же превращается в Pay Per Use ⁷. FAQ к запуску Supertab зазывает «издателей, не работающих с Cloudflare» ¹. Fastly обслуживает значительную долю мировых медиакомпаний и издателей ¹.

Под ралли — убытки и продажи инсайдеров

Fastly отчитывается о чистом убытке по GAAP в каждом квартале с конца 2023 года, хотя операционный денежный поток восемь кварталов подряд остается положительным и во II квартале 2026 года достиг $39,3 млн·+0.92% — 3 млн, up 0.92 percent as of its last quote ⁸. Инсайдеры за минувший год продали акций на $89,7 млн, не совершив ни одной покупки; сайт фондовых исследований GuruFocus после падения котировок на 10,4% 16 октября оценивает справедливую стоимость в $10,71 против цены закрытия $22,47↗, а среди аналитиков Уолл-стрит — шесть «покупать», шесть «держать» и одна «продавать» ⁹⁴.

4 ноября — первый замер

Г-н Сингх ожидает выручку на верхней границе ориентира и повышения прогноза на 2026 год↗, а также почти $10 млн за счет загрузок Grand Theft Auto VI, выход которой намечен на 19 ноября ⁴. Акции Fastly с начала года выросли на 188%, тогда как средняя целевая цена аналитиков — $28,55 — уже ниже последней цены закрытия ⁴. Fastly отчитается 4 ноября ⁴; этот отчет — первая возможность увидеть, отражаются ли «пошлины» с краулеров в выручке.