フィグマ、ChatGPTのサイドバーに「出店」 AI収入は月903ドルの超ヘビー課金層頼み

初めて「支出額」の付いたランキング

米アンドリーセン・ホロウィッツ(a16z)の第7回「トップ100」(2026年10月5日発表)↗は、YipitDataのパネルで観測した米消費者のカード支出額を基にAI製品を順位付けした初の版だ¹。フィグマは観測ベースの月間消費者収益で15位、ウェブトラフィックでも上位15位に入る。ただし、ウェブ、モバイル、支出の3つのリストすべてに登場する7社には含まれていない¹²。キャンバ(Canva)とNotionはその7社に入る¹。

カネの流れはべき乗則、フィグマはすそ野にいる

パネルは全数調査ではなく標本だが、結果は際立つ。上位1%の課金者の支出は8月時点で月平均903ドルと、18カ月間で80%増えた。課金者の支出額の中央値は25ドルだった¹。上位1%が観測された消費者向けAI支出全体に占める割合は19.5%で、下位半分の支出者の合計(16.6%)を上回る¹。

その階層より下では、普及は薄い。1つのAI製品に課金している人が2つ目にも課金している割合は13%にすぎない。8月時点でChatGPT、ジェミニ(Gemini)、クロード(Claude)の有料版のいずれかを契約していたのは、対象となる米消費者の4.5%だった。1年前の2.1%からは増えている¹。ヘビー課金層はクリエイティブ系ツールに支出が偏っており、フィグマはその中に名を挙げられている¹。中央値の払い手は観光客であり、903ドルの払い手こそが商売だ。

対抗策は「よその玄関」から入る

フィグマは自社のサイトだけではこのすそ野を広げられない。そこで、ユーザーがすでにいる場所のスペースを借りる。ChatGPTではプラグインがサイドバーを占有できるようになり、キャンバ、フィグマ、アドビが最初にスペースを確保した一団に加わったと報じられている↗³。アドビの「CX Enterprise Coworker」も同じ画面に身を置く。オープンAIの「マーケットプレース」のローンチパートナーとして参加しており、この仕組みは企業がオープンAIへの既存支出をパートナー製品のライセンスに充てられるようにするものだ。早期導入は2500社を超える⁴。

「家主」の問題は仮定の話ではない。アントロピックが「クロード・デザイン(Claude Design)」の提供を始めると、フィグマ株は7%下落した²。この「棚」が株価を押し上げたこともある。2025年10月、サム・アルトマンが開発者向けイベント「デブデイ(DevDay)」でChatGPT上でフィグマの実演を行った↗日、株価は7%急騰し、7月の上場以来で最大の上げ幅を記録した⁵。

役員4人、価格は1つ、売却者なし

10月5日提出のフォーム4(Form 4)によれば、最高収益責任者(CRO)、最高財務責任者(CFO)、最高法務責任者、最高会計責任者(CAO)の4役員はいずれも、10月1日に1株21.02ドルでA種株式の留保を受けていた。取引コードは「F」で、RSU(制限付き株式ユニット)の納税分の株式留保であり、市場での売却ではない⁶⁷⁸⁹。これらの取引は計2万6391株、総額約55万5000ドルに上る。4人が直接保有する株式は依然として計約420万株だ⁶⁷⁸⁹。

次に注目すべき数値は、パネルの課金者数とフィグマの第3四半期決算だ。6月期の売上収益は前年同期比48%増となった↗¹⁰。残る問いは、月903ドルの超ヘビー課金層が数を増やすのか、それとも一つのチャット画面が財布を丸ごと握り続けるのかだ。