Figma арендует боковую панель ChatGPT, а её выручку от ИИ тянет «хвост» — плательщики по $903 в месяц

Первый рейтинг с ценниками

Седьмой рейтинг топ-100 от Andreessen Horowitz, опубликованный 5 октября 2026 года↗, — первый выпуск, где ИИ-продукты ранжированы по фактическим расходам американских потребителей по банковским картам; данные взяты из панели YipitData ¹. Figma занимает 15-е место по наблюдаемой месячной потребительской выручке и входит в топ-15 по веб-трафику, однако в семёрку вендоров, представленных сразу во всех трёх списках — веб, мобильные приложения и траты, — она не попала ¹². А вот Canva и Notion — попали ¹.

Деньги подчиняются степенному распределению, и Figma живёт в его хвосте

Панель — это выборка, а не перепись, но цифры красноречивы. По данным на август, топ-1% плательщиков тратил в среднем $903 в месяц — на 80% больше, чем 18 месяцев назад; медианный плательщик — $25 ¹. На этот 1% пришлось 19,5% всех наблюдаемых потребительских расходов на ИИ — больше, чем нижняя половина плательщиков вместе взятая (16,6%) ¹.

Ниже этого уровня проникновение невелико. Лишь 13% тех, кто платит за один ИИ-продукт, платит и за второй, а платные подписки на ChatGPT, Gemini или Claude в августе имели лишь 4,5% американских потребителей, которым доступны эти сервисы, — против 2,1% годом ранее ¹. Крупные плательщики непропорционально охотно тратят на креативные инструменты, и Figma названа среди них ¹. Медианный плательщик — турист; тот, кто платит $903 в месяц, — уже бизнес.

Ответный ход — чужая входная дверь

Расширить этот хвост со своего собственного домена Figma не может — и потому арендует место там, где пользователи уже есть. Плагины в ChatGPT теперь могут занять боковую панель, и Canva, Figma и Adobe как сообщается, в числе первых этим воспользовались↗ ³. На той же полке работает и CX Enterprise Coworker от Adobe: сервис выступил партнёром на запуске Marketplace компании OpenAI — этот маркетплейс позволяет корпоративным клиентам зачитывать уже существующие расходы на OpenAI в счёт лицензий партнёров, — и насчитывает более 2,5 тыс. ранних пользователей ⁴.

Проблема арендодателя отнюдь не гипотетическая. Когда Anthropic выпустила Claude Design, акции FIG упали на 7% ². Полка двигала котировки и в обратную сторону: в день, когда Сэм Олтман показал Figma внутри ChatGPT на DevDay в октябре 2025 года↗, бумаги взлетели на 7% — самый резкий рост с момента июльского листинга ⁵.

Четыре топ-менеджера, одна цена — и ни одной продажи

Формы 4, поданные 5 октября, показывают: у четырёх топ-менеджеров — директора по выручке, финансового директора, генерального юрисконсульта и главного бухгалтера — 1 октября были удержаны акции класса A по цене $21,02. Это код F — погашение налоговых обязательств по ограниченным акциям (RSU), а не продажи на открытом рынке ⁶⁷⁸⁹. Общая сумма сделок — около $555 тыс. на 26 391 акцию, и напрямую четверо по-прежнему держат примерно 4,2 млн акций ⁶⁷⁸⁹.

Следующие значимые индикаторы — число платящих пользователей в панели и отчёт Figma за третий квартал. В июньском квартале выручка выросла на 48% год к году↗ ¹⁰, и открытый вопрос — приумножится ли меньшинство, платящее по $903 в месяц, или весь кошелёк оставит у себя единственное окно чата.