رهان «إل جي لصناعة حلول الطاقة» على التخزين: عرض بـ50 جيجاواط ساعة ينتظر طلباً معلناً بـ2 جيجاواط ساعة
أبرز خبر على صعيد الطلب الأوروبي لدى صانع البطاريات الكوري جاء في مذكرة تفاهم غير ملزمة تعادل نحو 4% من طاقة الـ50 جيجاواط ساعة التي تبنيها في أميركا الشمالية، فيما تكشف عقود الليثيوم وطلبات متراكمة بـ140 جيجاواط ساعة موضع الالتزامات الحقيقية. وتشكّل نتائج الربع الثالث في 3 نوفمبر/تشرين الثاني اختباراً لقدرة الطلبات المعلنة على التحول إلى التزامات فعلية.
Vincent Jiang · 3 min read
وقّعت «إل جي لصناعة حلول الطاقة»+2.00% — «إل جي لصناعة حلول الطاقة», up 2.00 percent today مذكرة تفاهم مع شركة «إنرجيكس» (Energix) الإسرائيلية المطوّرة لمشاريع الطاقة المتجددة في 27 أكتوبر/تشرين الأول، لتوريد نحو 2 جيجاواط ساعة من بطاريات التخزين على مستوى الشبكة في أوروبا والولايات المتحدة على مدى 24 شهراً، بواقع 1.5 جيجاواط ساعة في أوروبا و0.5 جيجاواط ساعة في أميركا الشمالية، مع محادثات لرفع الإجمالي إلى 4.5 جيجاواط ساعة 1. وقد قدّمت وسائل الإعلام الكورية الاتفاق بوصفه تحرك الشركة لمعالجة نقص الكهرباء الذي يولّده طلب الذكاء الاصطناعي 3.
لكن البيان الصحفي نفسه أكثر تحفظاً: الاتفاق غير ملزم صراحةً، وستُحدَّد الكميات عبر مزيد من المحادثات 13. والمشروع الأول في إطاره، وهو موقع تخزين بقدرة نحو 320 ميجاواط ساعة في مدينة جونافا الليتوانية، لا يستهدف بدء التشغيل التجاري قبل عام 2027 14.
العرض موثّق بعقود.. والطلب مجرد مصافحة
المفارقة كلها تكمن في الحساب: مذكرة التفاهم البالغة 2 جيجاواط ساعة، وهي خبر الطلب الذي تصدّر العناوين هذا الشهر، لا تعادل سوى نحو 4% من أكثر من 50 جيجاواط ساعة من طاقة تخزين بطاريات فوسفات حديد الليثيوم (LFP) في أميركا الشمالية التي تخطط «إل جي» لتشغيلها بحلول نهاية العام عبر خمسة مصانع، من لانسينغ وهولاند في ميشيغان إلى مصنع «نكست ستار» (NextStar) في أونتاريو 25. وفي مقابل طلبات أنظمة تخزين الطاقة المتراكمة البالغة نحو 140 جيجاواط ساعة التي حملتها الشركة في نهاية العام الماضي، لا تتجاوز مذكرة تفاهم إنرجيكس خطأً في التقريب 5.
مذكرة تفاهم إنرجيكس صغيرة إلى جانب الطاقة الإنتاجية والطلبات المتراكمة التي يُفترض أن تملأها
Data
| Value | |
|---|---|
| مذكرة تفاهم إنرجيكس (الأولية) | 2 |
| مذكرة تفاهم إنرجيكس (التوسعة) | 4.5 |
| طاقة أميركا الشمالية، نهاية 2026 | 50 |
| طلبات أنظمة تخزين الطاقة المتراكمة، نهاية 2025 | 140 |
غير أن جانب الطلب ليس كله حبراً على ورق: فقد تجاوزت قيمة الطلبات الجديدة لأنظمة تخزين الطاقة التي سجّلتها «إل جي» في النصف الأول من 2026 ثلاثة تريليونات وون، مقابل هدف سنوي للطلبات يبلغ 90 جيجاواط ساعة. ووقّعت في سبتمبر اتفاق توريد مع شركة تكامل الأنظمة الكندية e-Zinc، كما حصدت في وقت سابق من العام الجاري عقوداً مع «تسلا»+3.83% — «تسلا», up 3.83 percent today وDTE Energy−0.04% — DTE Energy, down 0.04 percent today (6 جيجاواط ساعة مرتبطة بمشروع مركز بيانات الذكاء الاصطناعي لدى «أوراكل»+3.99% — «أوراكل», up 3.99 percent today)، إلى جانب مشروع يجمع بين الطاقة الشمسية والتخزين لكل من «غوغل» وCypress Creek 5. كما تُعد «إل جي» إحدى ثلاث شركات فقط حول العالم مُنحت صفة شريك «DSX Ready» لدى «إنفيديا»+0.86% — «إنفيديا», up 0.86 percent today في أنظمة تخزين الطاقة بالبطاريات، وهو برنامج اعتماد للمنتجات التي تُبنى بها مصانع الذكاء الاصطناعي 5.
ولتغذية هذا كله، ثبّتت «إل جي» عقود توريد 240 ألف طن من مركزات الليثيوم من شركة Elevra الكندية على مدى أربع سنوات، و80 ألف طن من كربونات الليثيوم من شركة Smackover الأميركية على مدى عشر سنوات اعتباراً من 2029 2.
الرهان كله على التحويل
لا يزال المتفائلون يفوقون المتشككين عدداً: توصيات 31 محللاً يبلغ متوسطها «الشراء» بهدف سعري عند 500,603 وون، أي أعلى بنسبة 33% من السعر السوقي البالغ 375,000 وون، وذلك رغم هبوط السهم 13.19% منذ بداية العام 1. لكن أرقام الربع الثاني تُظهر لماذا يهم التحويل: إيرادات 7.56 تريليون وون، بنمو 35.8%، لم تُنتج سوى هامش تشغيلي يبلغ 1.5% 6.
غير أن الوجه الآخر حقيقي: الطلب على أنظمة تخزين الطاقة يشهد بالفعل طفرة مدفوعة بأحمال مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتمتلك «إل جي» القاعدة التصنيعية والشراكات اللازمة لاقتناصه. والسؤال المفتوح هو التوقيت. تستهدف إنرجيكس محفظة تتجاوز 8 جيجاواط، لكن موقعها في ليتوانيا يبدأ التشغيل في 2027 14. وتبقى الأنظار على نتائج الربع الثالث المقررة في 3 نوفمبر 1: فإذا بدأت مذكرات التفاهم المعلنة تتحول إلى طلبات متراكمة ملزمة، فإن مشروع الـ50 جيجاواط ساعة يؤتي ثماره؛ وإلا فسيظل المساهمون يتحملون طاقة إنتاجية عاطلة إلى أن يحدث ذلك.
(من سياق تغطيتنا السابقة: تناول تقرير نُشر في 19 أكتوبر تسريع مشروع تخزين الطاقة في ولاية أوهايو ومورّديه من صانعي الأدوات الصغيرة؛ ويقتصر هذا التقرير على المستجدات منذ ذلك الحين، أي إعلان الطلب المتعلق بإنرجيكس في مقابل التزامات الطاقة الإنتاجية والتوريد.)
Get Power by email, free
How AI's hunger for electricity moves utilities, power plants and the grid. In our daily email, every weekday.
