Händler haben in 21 Jahren 631,7 Millionen Dollar von Visa und Mastercard kassiert – am 16. November stehen die Gebührenregeln auf dem Prüfstand

Zwei Rechnungsbücher auf Richter Cogans Schreibtisch

Am Bundesgericht in Brooklyn laufen die beiden Hälften des Kriegs um die Kartengebühren – in einem Rechtsstreit, der bis in den Oktober 2005 zurückreicht ¹. In einem Bericht vom Freitag↗ meldete der Vergleichsadministrator Epiq, der Schadensersatzvergleich über 5,5 Milliarden Dollar – er gilt für Händler, die von 2004 bis 2019 Karten von Visa▲+0.90% — Visa, up 0.90 percent today oder Mastercard▲+1.05% — Mastercard, up 1.05 percent today akzeptiert haben – habe 631,7 Millionen Dollar an 689.340 Händler ausgezahlt; im Fonds lägen noch 5,02 Milliarden Dollar ¹. Die andere Hälfte würde die Regeln, nach denen Händler zahlen, neu schreiben; 978 Unternehmen und Wirtschaftsverbände fordern von Richter Brian Cogan, sie zu verwerfen ².

Die Arithmetik der Wut

2025 zahlten die Händler 198,25 Milliarden Dollar an Kartengebühren für Kredit- und Debitkarten↗ – rund 543 Millionen Dollar pro Tag ²³. Der gesamte Schadensersatzfonds entspricht etwa zehn Tagen dieser Rechnung; was bei den Händlern tatsächlich angekommen ist, entspricht gut einem einzigen Tag ¹².

Was zehn Basispunkte kaufen

Der Vergleich würde die Interchange-Gebühr für Kreditkartenzahlungen – den Anteil, den kartenherausgebende Banken an jeder Transaktion einstreichen – fünf Jahre lang um zehn Basispunkte senken, also um ein Zehntel Prozentpunkt. Außerdem würde er klassische Verbraucherkarten acht Jahre lang auf 1,25 Prozent deckeln und Händlern gestatten, einzelne Premium-Karten abzulehnen ²⁴.

Die Senkung trifft nur den Teil der Interchange-Gebühren, der an die kartenherausgebenden Banken geht – die eigenen Gebühren der Netzwerke berührt sie nie ⁵. Im vergangenen Jahr haben die Händler Visa und Mastercard↗ 118,8 Milliarden Dollar an Kreditkartengebühren gezahlt, im Schnitt zu 2,36 Prozent. Ein Zehntel Prozentpunkt davon ist rund fünf Milliarden Dollar pro Jahr wert – das sind etwa neun Tage der gesamten Gebührenrechnung ³⁴. Die Gegner des Vergleichs schreiben in ihrem Brief, die Senkung würde den durchschnittlichen Visa-/Mastercard-Satz „lediglich auf das Niveau von 2023 zurückführen“. Die Gutachter der Kläger, Joseph Stiglitz und Keith Leffler, beziffern die Ersparnis des gesamten Pakets hingegen auf 38 Milliarden Dollar bis 2031 ⁴⁵.

Was 978 Händler ablehnen

Mehr als 90 Prozent der Kreditkartenausgaben laufen über Prämienkarten – das Recht, Premium-Karten abzulehnen, hieße also, beinahe jeden abzulehnen ⁵. Die Gegner des Vergleichs wenden ein, der Vergleich lasse es den Netzwerken weiterhin zu, ihre eigenen Gebühren „als Reaktion auf Marktbedingungen“ zu erhöhen ⁶. Die Klasse ist zwingend: Rund zwölf Millionen Händler haben kein Recht auf Austritt, und die Verzichtserklärung erfasst Ansprüche, die sogar „hätten geltend gemacht werden können“ ⁴⁵⁶.

Walmarts 299-seitiger Schriftsatz↗ nennt es einen Verstoß gegen verfahrensrechtliche Grundsätze (Due Process), Händler in diese Klasse zu zwingen. Die National Association of Convenience Stores hat für den Fall einer Genehmigung eine Berufung vor dem Second Circuit angekündigt ²⁶.

Was die Netzwerke kaufen

Mastercard sagt, der Vergleich „bringe die Interessen aller Parteien in Einklang“, und Visa spricht von einer echten Entlastung für Händler jeder Größe ⁴⁶. Die Electronic Payments Coalition, zu deren Mitgliedern Chase, Bank of America, Citibank und Capital One zählen, unterstützt den Vergleich ⁴.

Die Interchange-Gebühr ist ein Ertrag der kartenherausgebenden Banken – die Senkung berührt also nicht unmittelbar, was die Netzwerke verdienen. Was sie kaufen, ist die Verzichtserklärung ⁵⁶. Cogan hatte den Vergleich bereits für „fair, vernünftig und angemessen“ befunden↗ und entschieden, entscheidend sei nicht die bestmögliche Entschädigung, sondern die beste „angesichts dessen, was in einem Prozess gewonnen und verloren werden kann“ ⁴.

Die Termine, die entscheiden

Die Anwälte der Klasse antworten am 14. Oktober auf die Einwände↗ ². Mastercard legt am 29. Oktober die Quartalszahlen vor – gemessen an einem Konsens von rund 9,64 Milliarden Dollar↗. Das Unternehmen hat seinen Umsatz in jedem der letzten zwölf Quartale zweistellig gesteigert ⁷⁸. Cogan hört am 16. November die Argumente zur endgültigen Genehmigung ². Genehmigt er den Vergleich und geht der Fall in Berufung, behalten die Händler rund einen Tag Kartengebühren in der Hand, während die Regeln, die den Rest der Rechnung bestimmen, bis ins Jahr 2027 beim Second Circuit (Bundesberufungsgericht) liegen ².