Los comercios han cobrado 631,7 millones de dólares a Visa y Mastercard en 21 años: el 16 de noviembre se deciden las reglas de las comisiones
La mitad indemnizatoria del caso de las comisiones de tarjeta iniciado en octubre de 2005 ya ha llegado a 689.340 comercios. El 16 de noviembre, el juez Brian Cogan sopesa la mitad que fijaría las comisiones de las tarjetas durante años, pese a 978 objeciones y a una apelación ya prometida.
Vincent Jiang · 3 min read
Dos libros de cuentas sobre la mesa del juez Cogan
El tribunal federal de Brooklyn acoge las dos mitades de la guerra de las comisiones por aceptar tarjetas (los swipe fees), en un litigio que se remonta a octubre de 2005 1. En un escrito presentado el viernes, el administrador de la demanda colectiva, Epiq, informó de que el acuerdo indemnizatorio de 5.500 millones de dólares, que cubre a los comercios que aceptaron tarjetas de Visa+0.90% — Visa, up 0.90 percent today o Mastercard+1.05% — Mastercard, up 1.05 percent today entre 2004 y 2019, ha pagado ya 631,7 millones de dólares a 689.340 comercios, con 5.020 millones aún en el fondo 1. La otra mitad reescribiría las reglas con las que pagan los comercios, y 978 empresas y asociaciones empresariales piden al juez Brian Cogan que la tumbe 2.
La aritmética de la rabia
Los comercios pagaron 198.250 millones de dólares en comisiones por tarjetas de crédito y débito en 2025, unos 543 millones de dólares al día 23. El fondo indemnizatorio completo equivale a unos diez días de esa factura, y lo que de verdad ha llegado a los comercios apenas supera un día 12.
Todo el fondo indemnizatorio de 5.500 millones equivale a diez días de comisiones por tarjeta en EE UU
Data
| Value | |
|---|---|
| Comisiones pagadas en 2025 | $198.25B |
| Fondo indemnizatorio de 2018 | $5.5B |
| Pagado a los comercios hasta ahora | $631.7M |
Lo que compran diez puntos básicos
El acuerdo recortaría el interchange de las tarjetas de crédito —la comisión que los bancos emisores cobran en cada transacción— en diez puntos básicos, una décima de punto porcentual, durante cinco años. Fijaría además un tope del 1,25% para las tarjetas de consumo estándar durante ocho años y permitiría a los comercios rechazar algunas tarjetas premium 24.
El recorte alcanza solo al interchange que va a los bancos emisores, nunca a las tarifas propias de las redes de pago 5. Frente a los 118.800 millones de dólares que los comercios pagaron el año pasado a Visa y a Mastercard en comisiones de las tarjetas de crédito, con una tasa media del 2,36%, una décima de punto equivale a unos 5.000 millones de dólares al año: unos nueve días de la factura total de comisiones 34. Los impugnantes sostienen en su carta que el recorte «se limitaría a devolver la tasa media de Visa/Mastercard a su nivel de 2023», mientras que los peritos de la parte demandante, Joseph Stiglitz y Keith Leffler, cifran el paquete completo en 38.000 millones de dólares de ahorro para 2031 45.
Lo que rechazan 978 comercios
Más del 90% del gasto con tarjetas de crédito se concentra en tarjetas de recompensas, así que el derecho a rechazar tarjetas premium equivale a rechazar a casi todo el mundo 5. Los impugnantes señalan que el acuerdo seguiría permitiendo a las redes de pago subir sus propias tarifas «en respuesta a las condiciones del mercado» 6. La clase es obligatoria —unos 12 millones de comercios sin derecho a excluirse— y la renuncia a reclamaciones cubre incluso las demandas que «podrían haberse» planteado 456.
El escrito de 299 páginas de Walmart califica de vulneración del debido proceso forzar a los comercios a entrar en esa clase, y la National Association of Convenience Stores ha prometido recurrir ante el Segundo Circuito de Apelaciones si el acuerdo se aprueba 26.
Lo que compran las redes de pago
Mastercard afirma que el acuerdo «equilibra los intereses de todas las partes» y Visa lo considera un alivio significativo para los comercios de todos los tamaños 46. Lo respalda la Electronic Payments Coalition, entre cuyos miembros figuran Chase, Bank of America, Citibank y Capital One 4.
El interchange es un ingreso de los bancos emisores, de modo que el recorte de la tasa no afecta directamente a lo que ganan las redes de pago. Lo que compran es la renuncia a las reclamaciones 56. Cogan ya consideró el acuerdo «justo, razonable y adecuado», al dictaminar que la cuestión no es la mejor recuperación posible, sino la mejor «a la luz de lo que se puede ganar y perder en un juicio» 4.
Las fechas que lo deciden
Los abogados de la clase responden a las impugnaciones el 14 de octubre 2. Mastercard presenta resultados el 29 de octubre frente a un consenso en torno a los 9.640 millones de dólares, tras crecer a un ritmo de doble dígito en cada uno de los últimos 12 trimestres 78. El 16 de noviembre, Cogan escucha las alegaciones para la aprobación definitiva 2. Si lo aprueba y se recurre, los comercios se quedan con apenas un día de comisiones en el bolsillo mientras las reglas que fijan el resto de la factura permanecen a la espera del Segundo Circuito de Apelaciones hasta entrado 2027 2.
Mastercard encadena 12 trimestres seguidos de crecimiento de doble dígito
- Ingresos
- Estimate
Data
| Ingresos | |
|---|---|
| T3 '23 | $6.53B |
| T4 '23 | $6.55B |
| T1 '24 | $6.35B |
| T2 '24 | $6.96B |
| T3 '24 | $7.37B |
| T4 '24 | $7.49B |
| T1 '25 | $7.25B |
| T2 '25 | $8.13B |
| T3 '25 | $8.6B |
| T4 '25 | $8.81B |
| T1 '26 | $8.4B |
| T2 '26 | $9.28B |
| T3 '26 (estimate) | $9.64B |
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