Торговцы за 21 год получили от Visa и Mastercard $631,7 млн; 16 ноября решится судьба тарифов

Две учётные книги на столе судьи Когана

В федеральном суде Бруклина рассматриваются обе половины «войны» вокруг комиссий за приём карт — процесса, который тянется с октября 2005 года ¹. В поданном в пятницу документе↗ администратор группового иска, компания Epiq, сообщила, что по мировому соглашению о компенсациях на $5,5 млрд — оно охватывает торговцев, принимавших карты Visa▲+0.90% — Visa, up 0.90 percent today или Mastercard▲+1.05% — Mastercard, up 1.05 percent today с 2004 по 2019 год, — выплаты получили 689 340 торговцев на общую сумму $631,7 млн. В фонде пока остаётся $5,02 млрд ¹. Вторая половина должна переписать сами правила, по которым платят торговцы, и 978 компаний и отраслевых ассоциаций просят судью Брайана Когана её отклонить ².

Арифметика гнева

В 2025 году торговцы заплатили $198,25 млрд комиссий за приём кредитных и дебетовых карт↗ — примерно $543 млн в день ²³. Весь компенсационный фонд равен примерно десяти дням таких платежей, а реально до торговцев дошла сумма чуть больше однодневной ¹².

Что покупают десять базисных пунктов

Соглашение снижает интерчейндж (interchange) по кредитным картам — комиссию, которую банки-эмитенты удерживают с каждой транзакции, — на 10 базисных пунктов, то есть на одну десятую процентного пункта, сроком на пять лет. Тариф по стандартным потребительским картам ограничивается уровнем 1,25% на восемь лет, а торговцы получают право не принимать отдельные премиальные карты ²⁴.

Снижение затрагивает лишь интерчейндж, который получают банки-эмитенты, но не собственные комиссии самих платёжных систем ⁵. За прошлый год торговцы заплатили Visa и Mastercard↗ $118,8 млрд комиссий по кредитным картам при средней ставке 2,36%; на этом фоне десятая доля процентного пункта означает примерно $5 млрд в год — около девяти дней от общего счёта за комиссии ³⁴. В письме противники соглашения указывают, что снижение «просто вернёт среднюю ставку Visa/Mastercard к уровню 2023 года», тогда как эксперты истцов Джозеф Стиглиц и Кит Лефлер оценивают весь пакет в $38 млрд экономии к 2031 году ⁴⁵.

С чем не согласны 978 торговцев

Более 90% трат по кредитным картам приходится на бонусные карты (rewards cards), поэтому право не принимать премиальные карты означает отказ почти всем ⁵. Противники отмечают, что соглашение всё равно позволит платёжным системам повышать собственные комиссии «в ответ на рыночные условия» ⁶. Участие в группе обязательно: она охватывает около 12 млн торговцев, не имеющих права из неё выйти, а отказ от претензий распространяется даже на требования, которые лишь «могли бы» быть заявлены ⁴⁵⁶.

299-страничный документ Walmart↗ квалифицирует принудительное включение торговцев в эту группу как нарушение надлежащей правовой процедуры, а Национальная ассоциация магазинов повседневного спроса пообещала обратиться во Второй апелляционный округ, если соглашение будет утверждено ²⁶.

Что покупают платёжные системы

Mastercard утверждает, что соглашение «уравновешивает интересы всех сторон», а Visa называет его значимым облегчением для торговцев любого масштаба ⁴⁶. Соглашение поддерживает и Electronic Payments Coalition, в состав которой входят Chase, Bank of America, Citibank и Capital One ⁴.

Интерчейндж — доход банков-эмитентов, поэтому снижение ставки напрямую не затрагивает заработки платёжных систем. Покупают они отказ от претензий ⁵⁶. Коган уже признал соглашение «справедливым, разумным и адекватным»↗, постановив, что вопрос состоит не в максимально возможном возмещении, а в наилучшем исходе «с учётом того, что можно выиграть и потерять в судебном разбирательстве» ⁴.

Даты, которые всё решат

14 октября адвокаты группы истцов ответят на возражения↗ ². 29 октября выйдет квартальный отчёт Mastercard — консенсус-прогноз аналитиков составляет около $9,64 млрд↗; выручка компании росла двузначными темпами в каждом из последних 12 кварталов ⁷⁸. 16 ноября Коган выслушает аргументы сторон по окончательному утверждению соглашения ². Если он его утвердит и последует апелляция, у торговцев на руках останутся выплаты, равные примерно одному дню комиссий, а правила, из которых складывается остальная часть комиссионного счёта, будут ждать решения Второго апелляционного округа вплоть до 2027 года ².