Musk halbiert den Speicher von Teslas Optimus-Chip – Micron: Humanoide brauchen mehr als 200 GB

Am 1. Oktober sagte Elon Musk, Tesla▼−0.19% — Tesla, down 0.19 percent today habe den Speicher seines AI5-Chips halbiert↗ und den des Nachfolgers AI6 um ein Drittel gekürzt. Die Kürzung sei „der einzige Weg, genügend Stückzahlen für die Optimus-Produktion zu erreichen“ ¹. Der AI5 ist der Prozessor hinter Teslas Arbeit am autonomen Fahren und an der Robotik, Optimus der humanoide Roboter des Konzerns ². Die Kürzung senke die Kosten „erheblich“, sagte Musk. Und weiter: „Wir glauben, dass dies vernachlässigbare Auswirkungen auf die Leistung des Roboters haben wird.“ ¹

Der Engpass beim Bau des Optimus in großen Stückzahlen ist also nicht mehr Rechenleistung oder Intelligenz, sondern Speicher: stromsparende DRAM-Chips, die Arbeitstiere in Smartphones und Laptops. Der Beitrag, auf den Musk geantwortet hatte, hatte vorgerechnet: 10 Milliarden Roboter à 200 GB bräuchten 2 Billionen GB – die Welt produziert im Jahr aber nur rund 45 Milliarden GB DRAM ¹. Einen Tag später schraubte er den AI5 auf 96 GB hoch↗, damit Tesla nicht der einzige Abnehmer in der Minimalkonfiguration LPDDR5 ist ².

Der Speicherhersteller rechnet für Humanoide mit doppelt so viel Speicher wie im gekürzten AI5-Chip

Der US-Speicherhersteller Micron▼−1.08% — Micron, down 1.08 percent today sagte Anlegern↗ in derselben Woche, ein Humanoide werde pro Gerät mehr als 200 GB Arbeitsspeicher und Terabytes an Datenspeicher brauchen – vergleichbar mit einem autonomen Fahrzeug. Physische KI („physical AI“) werde bis Ende des Jahrzehnts ein echter Speichermarkt ³. Damit liegt Micron-Chef Sanjay Mehrotra bei rund doppelt so viel Speicher pro Roboter wie im AI5-Chip, den Tesla gerade erst gekürzt hat. Einer von beiden irrt sich in der Frage, woher ein Roboter seine Fähigkeiten bezieht.

Musks Verteidigung der Kürzung ist technischer Natur: Den Roboter begrenze nicht die Speicherkapazität, sondern die Speicherbandbreite ³. Das heutige Optimus-Volumen ist Berichten zufolge eine erste große Komponentenbestellung über rund 5.000 Einheiten – bei einem erklärten Ziel von einer Million pro Jahr ³. Der Streit um die Spezifikation liegt genau zwischen diesen beiden Zahlen.

Der Weg zu diesem Volumen ist kreditfinanziert

Das Geld traf am 29. September ein. An diesem Tag richtete Tesla mit Citigroup und Wells Fargo Kreditlinien über 30 Milliarden Dollar ein↗. Die Mittel sollen nach Unternehmensangaben helfen, das Robotaxi Cybercab, den Semi und den Optimus hochzufahren ⁴⁵. Die Linien ersetzen eine Kreditfazilität über 5 Milliarden Dollar und sind bislang ungenutzt; laut Tesla soll das in diesem Jahr auch so bleiben ⁴. Für 2026 steuert das Unternehmen Kapitalausgaben von 25 Milliarden Dollar an – nach 8,5 Milliarden Dollar im Vorjahr ⁴.

Im Juni-Quartal überstiegen die Kapitalausgaben den operativen Cashflow, und Tesla verbuchte sein erstes Quartal mit negativem Cashflow seit Anfang 2024 ⁴⁹.

Die Roadmap führt nun zweimal durch den Speichermarkt

Diesen Markt hat Musk diese Woche selbst bewegt. Nachdem ChangXin Memory Technologies aus China Fortschritte beim Design von Speicherchips gemeldet hatte, schrieb er, den stromsparenden Speicherstandard aus Smartphones und Laptops bekomme China „offenbar schnell in den Griff“, während gestapelter High-Bandwidth-Speicher (HBM) schwerer zu knacken sei ⁶. Der Abverkauf löschte noch am selben Tag 108 Milliarden US-Dollar vom Börsenwert↗ von Micron, SK Hynix und SanDisk, drei der weltweit größten Speicherhersteller ⁶. Micron gab am Dienstag um weitere 4,56 Prozent nach↗ ⁷.

Speicher zu rationieren, um weiter Produkte ausliefern zu können, ist handfeste Ingenieursarbeit – und es ist Musk anzurechnen, dass er sich für diesen Trade-off entschieden hat, statt den Produktionshochlauf zu verpassen. Der Trade-off hat eine Abhängigkeit an die Stelle der Knappheit gesetzt: Optimus steht und fällt in diesem Jahr mit den Preisen der Speicherlieferanten – und, nach Musks eigenen Worten, damit, wie schnell China die Standardchips beherrscht ⁶. Tesla legt am 21. Oktober die Zahlen für das dritte Quartal vor↗ ⁸. Was diese Geschichte entscheiden wird, steht nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung. Entscheidend ist, ob „vernachlässigbar“ die Konfrontation mit den Käufern und mit der Straße übersteht.