Musk divise par deux la mémoire de la puce d'Optimus ; pour Micron, un humanoïde exige plus de 200 Go
Elon Musk a divisé par deux la mémoire de sa puce AI5 pour débloquer la production d'Optimus, là où Micron estime qu'un humanoïde exige plus de 200 Go. Le déploiement repose désormais sur 30 milliards de dollars de nouvelles lignes de crédit. Tesla publie ses résultats du troisième trimestre le 21 octobre.
Richard Tang · 3 min read
Le 1er octobre, Elon Musk a annoncé que Tesla avait divisé par deux la mémoire de sa puce AI5, et réduit d'un tiers celle de l'AI6, qui doit lui succéder, présentant cette réduction comme « le seul moyen d'obtenir des volumes suffisants pour la production d'Optimus » 1. L'AI5 est le processeur sur lequel reposent les activités de Tesla−0.19% — Tesla, down 0.19 percent today en conduite autonome et en robotique ; Optimus est son robot humanoïde 2. Musk a assuré que la réduction faisait « grandement » baisser le coût et que « nous pensons que l'effet sera négligeable » sur les performances du robot 1.
La contrainte qui pèse sur la production d'Optimus en grande série n'est donc plus la puissance de calcul ni l'intelligence, mais la mémoire : cette DRAM à basse consommation, bête de somme des téléphones et des ordinateurs portables. Le message auquel répondait Musk avait fait le calcul : un monde de 10 milliards de robots à 200 Go chacun nécessite 2 000 milliards de Go, contre environ 45 milliards de Go de DRAM produits chaque année dans le monde 1. Le lendemain, il a relevé l'AI5 à 96 Go, pour que Tesla ne soit pas le seul acheteur sur la configuration minimale en LPDDR5 2.
Pour le vendeur de mémoire, un humanoïde exige le double de l'AI5 allégée
La même semaine, Micron−1.08% — Micron, down 1.08 percent today, le fabricant américain de mémoires, a déclaré aux investisseurs qu'un humanoïde nécessitera plus de 200 Go de mémoire et des téraoctets de stockage par unité, soit un niveau comparable à celui d'un véhicule autonome, et que l'IA physique deviendra un véritable marché de la mémoire d'ici à la fin de la décennie 3. Son directeur général, Sanjay Mehrotra, chiffre les besoins d'un robot à environ le double de la mémoire de la puce AI5 que Tesla vient d'alléger. Sur l'origine des capacités d'un robot, l'un des deux camps se trompe.
La défense de Musk est d'ordre mécanique : ce qui limite le robot, c'est la bande passante de la mémoire, non sa capacité 3. Le volume actuel d'Optimus se réduirait, selon les informations disponibles, à une première commande de composants à grande échelle, d'environ 5 000 unités, contre un objectif affiché d'un million par an 3. La controverse sur les spécifications se joue précisément entre ces deux chiffres.
La puce AI5 de Tesla embarque environ deux fois moins de mémoire que ce que Micron chiffre pour un humanoïde
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Tesla AI5 | 96GB |
| Tesla AI6 | 144GB |
| Humanoïde, estimation Micron (estimate) | 200GB |
Le pont vers ce volume est emprunté
L'argent est arrivé le 29 septembre : Tesla a ouvert 30 milliards de dollars de lignes de crédit auprès de Citigroup et Wells Fargo, des fonds qui, selon le groupe, pourraient aider à produire en grande série le robotaxi Cybercab, le Semi et Optimus 45. Ces lignes remplacent une enveloppe de 5 milliards de dollars et restent non tirées : Tesla espère qu'elles le resteront cette année 4. Les investissements sont attendus à hauteur de 25 milliards de dollars en 2026, contre 8,5 milliards en 2025 4.
Au deuxième trimestre, les investissements ont dépassé le cash-flow d'exploitation : Tesla a enregistré son premier trimestre de cash-flow négatif depuis début 2024 49.
Au deuxième trimestre, les investissements de Tesla ont dépassé son cash-flow d'exploitation
- Investissements
- Cash-flow d'exploitation
Data
| Investissements | Cash-flow d'exploitation | |
|---|---|---|
| T3 2024 | $3.51 | $6.26 |
| T4 2024 | $2.78 | $4.81 |
| T1 2025 | $1.49 | $2.16 |
| T2 2025 | $2.39 | $2.54 |
| T3 2025 | $2.25 | $6.24 |
| T4 2025 | $2.39 | $3.81 |
| T1 2026 | $2.49 | $3.94 |
| T2 2026 | $5.79 | $4.7 |
La feuille de route passe désormais deux fois par le marché de la mémoire
Cette semaine, c'est Musk lui-même qui a ébranlé ce marché. Le chinois ChangXin Memory Technologies a annoncé des avancées dans la conception de ses puces mémoire. Dans la foulée, Musk a écrit que le standard de mémoire à basse consommation utilisé dans les téléphones et les ordinateurs portables était un problème que la Chine « semble résoudre rapidement », tandis que la mémoire empilée à haute bande passante (HBM) serait plus difficile à maîtriser 6. La débâcle a effacé 108 milliards de dollars de la capitalisation boursière de Micron, SK Hynix et SanDisk, trois des plus grands fabricants de mémoire au monde, ce jour-là 6. Micron a encore perdu 4,56 % mardi 7.
Rationner la mémoire pour pouvoir livrer, c'est de la vraie ingénierie, et il faut créditer Musk d'avoir fait cet arbitrage plutôt que de rater la montée en cadence. Cet arbitrage a substitué une dépendance à la pénurie : Optimus repose désormais sur les prix fixés cette année par les fournisseurs de mémoire et, d'après les propres mots de Musk, sur la vitesse à laquelle la Chine maîtrisera les puces standard 6. Tesla publiera ses résultats du troisième trimestre le 21 octobre 8. Ce qui décidera de cette histoire ne figurera pas dans le compte de résultat : ce sera de savoir si « négligeable » survivra au contact des acheteurs et de la route.
Deepdive
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