Маск вдвое урезал память в чипе Tesla для Optimus; в Micron считают, что гуманоиду нужно более 200 ГБ

1 октября Илон Маск сообщил, что Tesla урезала память в чипе AI5 вдвое↗, а в преемнике AI6 — на треть, назвав сокращение «единственным способом выйти на достаточные объемы производства Optimus» ¹. AI5 — процессор, на котором строятся работы Tesla▼−0.19% — Tesla, down 0.19 percent today над автономным вождением и робототехникой; Optimus — гуманоидный робот компании ². По словам Маска, сокращение «сильно» снижает стоимость, а «мы считаем, что оно окажет незначительное влияние» на характеристики робота ¹.

Итак, узким местом на пути к массовому выпуску Optimus выступает уже не вычислительная мощность и не интеллект, а память — энергосберегающая DRAM, та самая, что стоит в телефонах и ноутбуках. В посте, на который отвечал Маск, арифметика уже была просчитана: 10 млрд роботов по 200 ГБ на каждого требуют 2 трлн ГБ, тогда как весь мир производит за год около 45 млрд ГБ DRAM ¹. День спустя он поднял объем памяти AI5 до 96 ГБ↗, чтобы Tesla не оказалась единственным покупателем минимальной конфигурации LPDDR5 ².

Продавец памяти закладывает гуманоиду вдвое больше, чем в урезанном AI5

Micron▼−1.08% — Micron, down 1.08 percent today — американский производитель памяти — сообщил инвесторам↗ на той же неделе, что гуманоиду потребуется более 200 ГБ памяти и терабайты накопителей на одного робота — объем, сопоставимый с автономным автомобилем, — а «физический ИИ» (physical AI) к концу десятилетия превратится в полноценный рынок памяти ³. Глава компании Санджай Мехрота закладывает роботу примерно вдвое больше памяти, чем осталось в только что урезанном Tesla чипе AI5. Одна из сторон этого спора ошибается в том, откуда берутся возможности роботов.

Маск защищает сокращение с инженерных позиций: робота ограничивает не емкость, а пропускная способность памяти ³. Нынешний выпуск Optimus — это, по имеющимся данным, первый крупный заказ на компоненты примерно на 5 тыс. роботов при заявленной цели в 1 млн в год ³. Спор о спецификациях развернулся ровно между этими двумя цифрами.

Мост к этому объему построен в долг

Деньги пришли 29 сентября, когда Tesla открыла в Citigroup и Wells Fargo кредитные линии на $30 млрд↗, — по словам компании, эти средства могут помочь нарастить выпуск роботакси Cybercab, электротягача Semi и Optimus ⁴⁵. Новые линии пришли на смену прежнему кредитному соглашению на $5 млрд и пока не используются — компания рассчитывает, что до конца года к ним обращаться не придется ⁴. Капитальные затраты, по прогнозу компании, составят в 2026 году $25 млрд против $8,5 млрд в 2025-м ⁴.

Во II квартале капитальные затраты превысили операционный денежный поток, и Tesla впервые с начала 2024 года зафиксировала квартал с отрицательным денежным потоком ⁴⁹.

Дорожная карта теперь дважды проходит через рынок памяти

На этой неделе сам Маск сдвинул этот рынок. После того как китайская ChangXin Memory Technologies сообщила об успехах в проектировании чипов памяти, он написал, что стандарт энергосберегающей памяти, используемой в смартфонах и ноутбуках, Китай, «похоже, быстро осваивает», а вот многослойную память с высокой пропускной способностью (HBM) ему одолеть будет сложнее ⁶. В тот день волна распродаж стерла 108 млрд долл.↗ с капитализации Micron, SK Hynix и SanDisk — трех из крупнейших мировых производителей памяти ⁶. Во вторник бумаги Micron подешевели еще на 4,56%↗ ⁷.

Урезать память ради выпуска продукта — настоящая инженерия, и Маску надо отдать должное: он пошел на этот размен, а не прозевал наращивание производства. Но вместо дефицита размен оставил зависимость: Optimus теперь держится на ценах поставщиков памяти в этом году и, по словам самого Маска, на том, как быстро Китай освоит стандартные чипы ⁶. Tesla отчитается о результатах III квартала 21 октября↗ ⁸. Исход этой истории определит не отчет о прибылях и убытках, а то, переживет ли «незначительное» влияние встречу с покупателями и с дорогой.