Sin licitación, sin precio y sin calendario: ICE traslada la criba de visados a Palantir Foundry
ICE traslada a Foundry, de Palantir, las aplicaciones que sostienen el cribado de visados estadounidense sin pasar por licitación, con el precio tachado y con los hallazgos de una auditoría de 2022 aún sin resolver. En Londres, ese mismo modelo sin competencia está en el Tribunal Superior (High Court), y los analistas advierten de que la rescisión de un solo contrato público podría desplomar la prima de valoración.
Vincent Jiang · 3 min read
La máquina de cribar visados cambia de manos
El 7 de octubre, el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) publicó una justificación de cinco páginas para cancelar la licitación que tenía prevista para julio con el fin de seguir dando soporte a su Visa Security Program Tracking System (VSPTS): en su lugar, las operaciones pasan a Foundry, de Palantir+4.89% — Palantir, up 4.89 percent today 1. El VSPTS guarda las revisiones de cribado, los hallazgos de las investigaciones y las notas de caso que hay detrás de las decisiones sobre visados estadounidenses; esos registros se conservan hasta 25 años, o 75 en las revisiones relacionadas con el terrorismo 1.
Un contrato puente, y sin precio para el traslado
El actual proveedor, Steampunk, recibió el 23 de septiembre 1.652.240,82 dólares para mantener con vida el viejo sistema hasta dos años mientras ICE investiga quién puede ejecutar la migración 1. Las cifras de precio de la justificación aparecen tachadas, el documento no desvela calendario alguno y tampoco explica cómo se eligió a Palantir 1.
En abril, este mismo trabajo se preveía como una licitación de cinco años por importe de entre 5 y 10 millones de dólares 1. Solo el contrato puente de dos años ya equivale a un tercio del límite inferior de esa estimación, antes incluso de que exista un precio para la migración 1. Palantir ya había cobrado en junio unos 45,8 millones de dólares de ICE por un HSI Enterprise Lakehouse que conecta expedientes repartidos por los sistemas federales 1. Los términos de ICE mantienen los datos en propiedad de la agencia 2; el terreno sobre el que corren, de Palantir.
La auditoría que sobrevivió al sistema que señaló
Una auditoría del inspector general del Departamento de Seguridad Nacional (DHS), fechada en septiembre de 2022, examinó 120 solicitudes de visado y encontró 13 en las que los analistas no habían justificado sus conclusiones; en otras dos, fallos en la transferencia de datos truncaron las notas de caso 1. ICE afirmó haber eliminado el límite de 4.000 caracteres que provocaba esos truncamientos, pero el 9 de octubre las tres recomendaciones de la auditoría seguían figurando como abiertas 1. La justificación no dice nada de si la migración corrige esos defectos o los hereda 1.
El crecimiento que carga con 158 veces los beneficios
Los ingresos de Palantir en el segundo trimestre ascendieron a 1.935 millones de dólares, un 93% más 4, una tasa de crecimiento que ha subido cada trimestre desde finales de 2023 3. Los ingresos del Gobierno estadounidense crecieron un 90%, hasta 809 millones de dólares —en torno a dos quintas partes del total—, y los del negocio comercial estadounidense se dispararon un 149%, hasta 764 millones, con la previsión de 2026 elevada al rango de entre 8.150 y 8.158 millones de dólares 4.
Los clientes estadounidenses suponen cuatro quintas partes del negocio de Palantir, repartidas a partes iguales entre Gobierno y comercial
- Gobierno estadounidense809M41.8%
- Comercial estadounidense764M39.5%
- Internacional y otros362M18.7%
Data
| Slice | Value | Share |
|---|---|---|
| Gobierno estadounidense | 809M | 41.8% |
| Comercial estadounidense | 764M | 39.5% |
| Internacional y otros | 362M | 18.7% |
La acción cotiza a 158,1 veces los beneficios de los últimos doce meses, frente a las 21,5 veces del S&P 500 4. Goldman Sachs elevó su recomendación a compra el 8 de octubre, con un precio objetivo de 230 dólares 5. Qué puede romperla, con nombres y apellidos: un trimestre de crecimiento comercial estadounidense por debajo del 100%, o la rescisión de un contrato gubernamental relevante. Y es que los contratos con el Gobierno siguen pudiendo rescindirse a conveniencia del comprador 6.
Los ingresos crecen cada trimestre desde hace tres años y el tercer trimestre se prevé aún más alto
- Ingresos
- Estimate
Data
| Ingresos | |
|---|---|
| T3 '23 | $0.56B |
| T4 '23 | $0.61B |
| T1 '24 | $0.63B |
| T2 '24 | $0.68B |
| T3 '24 | $0.73B |
| T4 '24 | $0.83B |
| T1 '25 | $0.88B |
| T2 '25 | $1B |
| T3 '25 | $1.18B |
| T4 '25 | $1.41B |
| T1 '26 | $1.63B |
| T2 '26 | $1.94B |
| T3 '26E (estimate) | $2.16B ($2.160–2.164B) |
Londres: la plataforma ya funciona, y está en los tribunales
La Policía Metropolitana de Londres despidió esta semana al jefe de su cuerpo de voluntarios, la Special Constabulary después de que el Foundry de Palantir, integrado en la vigilancia lícita de las comunicaciones laborales de la fuerza, lo sorprendiera copiando imágenes de «ver una vez» en su teléfono de trabajo 7. La federación que representa a los agentes asegura que nunca se informó a la plantilla de que la actualización de la vigilancia incluía la IA de Palantir 7.
Por lo que se refiere a un contrato aparte, de dos años y por un valor de hasta 50 millones de libras, la oficina de asuntos policiales del alcalde calificó el proceso del Met de «vulneración clara y grave» del procedimiento y señaló que la única empresa que la fuerza llegó a considerar fue Palantir 89. Palantir ha demandado para forzar la adjudicación, y los mensajes y correos electrónicos del alcalde se están revisando de cara a su aportación al litigio antes de una vista fijada para enero de 2027 10. El primer ministro, Andy Burnham, se enfrenta a presiones de diputados laboristas y de los sindicatos para poner fin a los contratos de la compañía con el Gobierno 7.
Qué decidirá el desenlace
Tres lecturas importan: la adjudicación de la migración que ICE aún no ha resuelto 1, la vista de enero sobre si una ciudad puede rechazar una plataforma que su policía ya utiliza 10 y los ingresos del tercer trimestre frente a la previsión de 2.160 millones de dólares 4. Los archivos sobrevivirán a las personas a las que describen; el documento que decide dónde residen ocupa cinco páginas con el precio tachado 1.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
