入札なし、価格非開示、工程表なし――米ICEがビザ審査をパランティア「Foundry」へ移管

審査システム、担い手が交代

米ICEは10月7日、ビザ安全保障プログラム追跡システム(VSPTS)の支援を続けるために7月に予定していた競争入札を取りやめる5ページの理由説明書↗を公表した。運用は代わりにパランティア▲+4.89% — パランティア, up 4.89 percent todayの「Foundry」に移る¹。VSPTSは米国のビザ判断を支える審査評価、調査結果、事件メモを保管しており、保存期間は最長25年、テロ関連の審査では75年だ¹。

つなぎ契約はあっても、移管の価格は不明

現行事業者のSteampunkには9月23日、旧システムを最長2年間動かし続ける165万2240ドル82セントが発注された。ICEが並行して、移管作業を誰が担えるのかを調べているためだ¹。理由説明書は価格の数字を黒塗りにし、工程表も示さず、パランティアをどう選定したのかについても説明していない¹。

この業務は4月には、5年・500万~1000万ドル規模の競争入札になる見込みだった¹。移管の価格がまだ何も決まっていない段階で、2年のつなぎ契約だけで見積もり下限の3分の1に相当する¹。パランティアは6月、連邦政府各機関の事件ファイルを横断的につなぐHSI(国土安全保障調査局)向けエンタープライズ・レイクハウス構築でICEから約4580万ドルをすでに受け取っている¹。ICEの契約条件はデータを当局の所有としている↗²。ただし、そのデータが載る土台はパランティアのものだ。

指摘したシステムより長く残る監査

2022年9月の国土安全保障省(DHS)監察官室の監査は、ビザ申請120件を検査し、分析官が結論を裏付けられなかった13件を突き止めた。さらに2件では、データ転送の不具合で事件メモが途中で途切れていた¹。ICEは途切れの原因だった4000文字の入力上限を撤去したと説明したが、監査の3つの勧告はいずれも10月9日時点で未解決のままだった¹。理由説明書は、移管がこれらの欠陥を解消するのか、そのまま引き継ぐのかについて何も触れていない¹。

158倍のPERを支える成長

パランティアの2026年第2四半期の売上高は19億3500万ドル↗で、前年同期比93%増となった⁴。伸び率は2023年後半以降、四半期ごとに上がり続けている³。米政府向け売上高は90%増の8億900万ドルと全体の約4割を占めた。米民間(商用)向けは149%増の7億6400万ドルへ急伸した。2026年通期の売上高見通し(ガイダンス)は81億5000万〜81億5800万ドルに引き上げられた⁴。

株価は直近12カ月の実績利益を基準にしたPER(株価収益率)で158.1倍と、米S&P500種の21.5倍を大きく上回る⁴。ゴールドマン・サックスは10月8日、投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を230ドルとした↗⁵。何がこの株を壊すのか、名前はすでに挙がっている。米民間向けの伸び率が1四半期でも100%を下回ること、あるいは政府契約の重大な打ち切りだ。政府契約は今も、発注側の都合でいつでも解約できる⁶。

ロンドン:基盤はすでに稼働、契約は係争中

ロンドン警視庁は今週、ボランティア部隊「特別警察(Special Constabulary)」のトップを更迭した↗。警視庁が合法的に行っていた業務監視の中で、パランティアの「Foundry」が、このトップが勤務用携帯電話で「1回限り表示」の画像をコピーしていたのを検知したためだ⁷。警察官の団体「ポリス・フェデレーション」は、監視機能の更新にパランティアのAIが含まれていたことを職員に一切知らせていなかったと主張する⁷。

一方、最大5000万ポンドとされる別の2年契約をめぐっては、ロンドン市長の警察担当部局が警視庁の手続きを「明確かつ重大な手続き違反」と評し↗、警視庁は候補としてパランティアしか検討していなかったと指摘した⁸⁹。パランティアは発注を求めて訴訟を起こしており、2027年1月の審理を前に市長のテキストメッセージやメールが証拠開示のために検索されている↗¹⁰。アンディ・バーナム首相は、労働党議員や労働組合から同社の政府契約を打ち切るよう圧力を受けている⁷。

行方を分ける3つの材料

焦点は3つある。ICEがまだ出していない移行契約の発注先¹、警察がすでに運用している基盤を都市が拒否できるのかを問う1月の審理¹⁰、そして21億6000万ドルのガイダンスと対比した第3四半期の売上高⁴だ。ファイルは、記録された本人よりも長く残る。その居場所を決める文書はわずか5ページで、価格は黒塗りだ¹。