Sem licitação, sem preço, sem cronograma: ICE migra triagem de vistos para o Palantir Foundry
O Serviço de Imigração e Controle Aduaneiro dos EUA (ICE) está transferindo para o Foundry, da Palantir, os aplicativos por trás da triagem de vistos americana — sem licitação, com o preço suprimido e os apontamentos de uma auditoria de 2022 ainda em aberto. Em Londres, o mesmo modelo sem concorrência tramita na Alta Corte, e analistas dizem que a rescisão de um único contrato governamental poderia fazer o prêmio de valuation desabar.
Vincent Jiang · 3 min read
A máquina de triagem troca de mãos
Em 7 de outubro, o ICE publicou uma justificativa de cinco páginas para cancelar a licitação que havia programado para julho, para manter o suporte ao Visa Security Program Tracking System (VSPTS): as operações migram para o Foundry, da Palantir+4.89% — Palantir, up 4.89 percent today 1. O VSPTS guarda as análises de triagem, as constatações de investigação e as anotações de caso por trás das decisões de visto dos EUA — registros mantidos por até 25 anos, ou 75, nas análises ligadas a terrorismo 1.
Um contrato-ponte — e nenhum preço pela migração
A atual contratada, a Steampunk, recebeu em 23 de setembro um contrato de US$ 1.652.240,82 para manter o antigo sistema de pé por até dois anos, enquanto o ICE estuda quem pode conduzir a própria migração 1. Os valores estão suprimidos na justificativa, que não divulga cronograma e não explica como a Palantir foi escolhida 1.
Em abril, este mesmo trabalho estava previsto como uma licitação de cinco anos, de US$ 5 milhões a US$ 10 milhões 1. O contrato-ponte de dois anos, sozinho, já consome um terço do piso dessa estimativa — antes mesmo de existir qualquer preço de migração 1. A Palantir já havia recebido cerca de US$ 45,8 milhões do ICE em junho por um HSI Enterprise Lakehouse, que conecta arquivos de casos entre sistemas federais 1. Os termos do ICE mantêm os dados como propriedade da agência 2; o terreno em que rodam é da Palantir.
A auditoria que sobreviveu ao sistema que apontou
Uma auditoria do inspetor-geral do Departamento de Segurança Interna dos EUA (DHS), de setembro de 2022, examinou 120 pedidos de visto e encontrou 13 em que os analistas não haviam fundamentado suas conclusões; em outros dois, falhas na transferência de dados truncaram as anotações de caso 1. O ICE disse ter removido o limite de 4 mil caracteres responsável pelos cortes, mas as três recomendações da auditoria ainda constavam como abertas em 9 de outubro 1. A justificativa não diz se a migração corrige esses defeitos ou se os herda 1.
O crescimento que sustenta 158 vezes o lucro
A receita da Palantir no segundo trimestre foi de US$ 1,935 bilhão, alta de 93% 4 — um ritmo de crescimento que sobe a cada trimestre desde o fim de 2023 3. A receita do governo dos EUA avançou 90%, para US$ 809 milhões — cerca de dois quintos do total. A comercial nos EUA saltou 149%, para US$ 764 milhões, e o guidance de 2026 foi elevado para US$ 8,150 bilhões a US$ 8,158 bilhões 4.
Clientes dos EUA somam quatro quintos do negócio da Palantir, divididos por igual entre governo e comercial
- Governo dos EUA809M41.8%
- Comercial nos EUA764M39.5%
- Internacional e outros362M18.7%
Data
| Slice | Value | Share |
|---|---|---|
| Governo dos EUA | 809M | 41.8% |
| Comercial nos EUA | 764M | 39.5% |
| Internacional e outros | 362M | 18.7% |
As ações da companhia negociam a 158,1 vezes o lucro dos últimos 12 meses, ante 21,5 do S&P 500 4. O Goldman Sachs elevou a recomendação para compra em 8 de outubro, com preço-alvo de US$ 230 5. O que quebra o prêmio, com nome e sobrenome: um trimestre de crescimento comercial nos EUA abaixo de 100%, ou a rescisão de um contrato governamental relevante — e contratos com o governo continuam rescindíveis por conveniência do contratante 6.
A receita cresce a cada trimestre há três anos, e o 3º trimestre é projetado ainda mais alto
- Receita
- Estimate
Data
| Receita | |
|---|---|
| 3T23 | $0.56B |
| 4T23 | $0.61B |
| 1T24 | $0.63B |
| 2T24 | $0.68B |
| 3T24 | $0.73B |
| 4T24 | $0.83B |
| 1T25 | $0.88B |
| 2T25 | $1B |
| 3T25 | $1.18B |
| 4T25 | $1.41B |
| 1T26 | $1.63B |
| 2T26 | $1.94B |
| 3T26E (estimate) | $2.16B ($2.160–2.164B) |
Londres: a plataforma já funciona — e está na Justiça
A Polícia Metropolitana de Londres (Met) demitiram nesta semana o comandante da Special Constabulary, sua força de policiais voluntários depois que o Foundry, da Palantir — dentro do monitoramento de uso corporativo legítimo (lawful business monitoring) da corporação — o flagrou copiando imagens de “visualização única” no celular de trabalho 7. A federação que representa os policiais afirma que os funcionários nunca foram informados de que a atualização do monitoramento incluía a IA da Palantir 7.
Em um contrato separado, de dois anos e valor de até 50 milhões de libras, o escritório do prefeito para a polícia classificou o processo da Met como uma “violação clara e grave” dos procedimentos, observando que a corporação nunca havia considerado outra empresa além da Palantir 89. A Palantir recorre à Justiça para forçar a adjudicação, e as mensagens de texto e os e-mails do prefeito estão sendo vasculhados para revelação no processo antes de uma audiência marcada para janeiro de 2027 10. O primeiro-ministro Andy Burnham enfrenta pressão de deputados trabalhistas e de sindicatos para encerrar os contratos da empresa com o governo 7.
O que decide o desfecho
Três leituras importam: a adjudicação da migração, que o ICE ainda não fez 1; a audiência de janeiro sobre se uma cidade pode recusar uma plataforma que sua polícia já opera 10; e a receita do terceiro trimestre, frente ao guidance de US$ 2,16 bilhões 4. Os arquivos sobreviverão às pessoas que descrevem; o documento que decide onde eles moram ocupa cinco páginas, com o preço suprimido 1.
Deepdive
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