Nvidia ajuda a financiar a substituição do próprio cobre
A Ayar Labs elevou a US$ 650 milhões sua captação primária de 2026 para desenvolver motores ópticos que substituem o cobre que interliga os aceleradores de IA. Nvidia, AMD, Intel e Wiwynn figuram no quadro de acionistas — e o prazo que o próprio Wade traçou é obter a qualificação para produção em volume até o fim de 2027.
Vincent Jiang · 2 min read
US$ 650 milhões em um ano, em duas avaliações
A Ayar Labs adicionou US$ 150 milhões em 10 de setembro, estendendo a Série E de US$ 500 milhões que fechou em março; a rodada avaliou a startup em US$ 3,75 bilhões e levou o total captado a US$ 870 milhões 1 2. Uma secundária de US$ 225 milhões liderada pela Antero Peak Group, da Artisan Partners, com Sequoia Global Equities, ARK Invest e Greycroft, permitiu que acionistas antigos saíssem acima de US$ 5 bilhões 3.
A lista de investidores estratégicos entrega o jogo. A Wiwynn, fabricante taiwanesa de racks, investiu no início deste ano e se juntou a Alchip, AMD, Intel, MediaTek e Nvidia 1 4. “A interconexão de cobre está se tornando o fator limitante para o scale-up da IA”, disse o CEO da startup, Mark Wade 1.
Luz no lugar do cobre
O motor óptico TeraPHY, da Ayar, coloca a fotônica dentro do encapsulamento, ao lado do acelerador. Assim, os dados saem do chip como luz. O rack que a Ayar projetou com a Wiwynn escala até 1.024 aceleradores, cada um com mais de 100 terabits por segundo de conectividade óptica 5. Wade diz que o crescimento da receita de IA hoje está limitado pela interconexão de scale-up; que chiplets de 2 e de 4 terabits por segundo já estão em laboratórios de clientes, com uma versão de 8 terabits a caminho; e que o gargalo de rendimento está no acoplamento entre fibra e chip 6. Uma projeção dimensiona o mercado de fotônica em silício dos EUA em US$ 1 bilhão em 2025, rumo a US$ 10,76 bilhões até 2035 7.
A Nvidia está dos dois lados da aposta
A Nvidia dividiu com Intel e AMD a liderança da Série D de US$ 155 milhões da Ayar — e depois entrou na Série E 7 8. Em junho, a Ayar passou a integrar o ecossistema NVLink Fusion, o que tornou sua óptica compatível com o rack da Nvidia. Wade vê nesse "attach" o verdadeiro mercado 6 8 9. A alternativa aberta, o consórcio UALink, ultrapassou 115 membros, com óptica no roadmap — e muitos dos mesmos fornecedores apostam nos dois cavalos 10.
A Nvidia também se cobre no outro sentido da aposta: comprou participações na Lumentum, na Corning e na Coherent, e seus próprios switches de óptica coempacotada já estão em plena produção 9. Seja o backplane de cobre ou de luz, o pedágio continua onde a Nvidia o colocou.
Qualificar-se até 2027, ou perder o ramp-up
O relógio de Wade é público: os clientes fazem o ramp-up de seus produtos entre 2028 e 2029, e por isso a Ayar precisa estar qualificada para produção em volume até o fim de 2027 3. O restante da onda de fotônica deste mês captou bem menos 11.
Adicional de US$ 150 milhões da Ayar supera as outras três rodadas de fotônica somadas
Data
| Value | |
|---|---|
| Ayar Labs (adicional) | $150M |
| Polaris Electro-Optics | $50M |
| Quintessent | $40M |
| PicoJool | $27.5M |
A entrevista foi publicada sob a bandeira de um caminho rumo ao IPO 6. O cobre morre dentro do prazo; a questão em aberto é se o substituto será construído dentro do rack da Nvidia — ou contra ele.
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- 1Business Wire via Yahoo Finance, "Ayar Labs Expands 2026 Funding to $650 Million to Scale Manufacturing-Ready CPO for AI Scale-Up Beyond the Rack," 10 September 2026
- 2Pulse 2, "Ayar Labs: $500 Million Series E Raised At $3.75 Billion Valuation For Optics Solutions For AI Scale-Up," 3 March 2026
- 3Reuters (Stephen Nellis), "Ayar Labs, backed by chip giants, extends funding round by $150 million," 10 September 2026
- 4Semiconductor Today, "Ayar Labs expands 2026 funding to $650m to scale manufacturing-ready CPO for AI scale-up beyond rack," 10 September 2026
- 5Business Wire, "Ayar Labs and Wiwynn Partner to Bring Co-Packaged Optics to Rack-Scale AI Systems," 10 March 2026
- 6TMTB Podcast Intel (Ethmos), "Ayar Labs CEO Mark Wade on the Interconnect Bottleneck, Co-Packaged Optics and the Road to an IPO," 22 September 2026
- 7Quantum Zeitgeist, "Ayar Labs says US silicon photonics market will grow ten-fold by 2035," 25 September 2026
- 8Business Wire, "Ayar Labs Joins NVIDIA NVLink Fusion Ecosystem to Bring Co-Packaged Optics to Rack-Scale AI Infrastructure," 2 June 2026
- 9SDxCentral (Ben Wodecki), "Ayar Labs joins NVLink Fusion, bringing co-packaged optics to Nvidia's AI infrastructure," 3 June 2026
- 1036Kr (English edition), "Ex-Intel veterans team up to take on NVLink," 26 September 2026
- 11Semiecosystem (Mark Lapedus, Substack), "Ayar, PicoJool, Polaris, Quintessent Receive VC Funding," 25 September 2026
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