삼성전자, 440억 달러 테일러에 두 번째 팹 짓는다…TSMC는 아직 '답사'만

10월 16일 삼성전자▲+2.62% — 삼성전자, up 2.62 percent today는 텍사스주 테일러에서 공사가 절반쯤 진행된 팹 앞에 취재진을 모았다. 이 자리에서 삼성 오스틴 반도체의 인프라기술 담당 사장 조너선 테일러는 바로 옆자리에 두 번째 공장을 짓겠다고 밝혔다. 팹 2는 2nm 칩을 생산하며 규모는 팹 1의 1.5배다. 오는 11월 초 착공해 2030년 완공되고, 두 공장이 모두 가동되면 캠퍼스 전체에서 약 3500개의 직접 일자리가 나온다 ¹. 발표에는 텍사스 중부 지역 전역을 위한 2284만 달러 규모의 지역사회·인력 육성 투자↗도 포함됐다. 테일러 독립교육구(ISD)의 직업교육 프로그램 등이 들어간다 ¹. 테일러 1호 팹의 풀가동은 2026년 말이나 돼야 한다 ¹. 삼성전자는 이 부지에 이미 440억 달러를 투자하겠다고 약속한 상태다 ². 그런데도 1호 팹이 온전한 한 분기치 생산 실적을 내기도 전에 2호 팹을 추가로 짓고 있다.

고객을 쥔 TSMC는 '부지 답사'만

하루 전인 10월 15일 TSMC▼−2.33% — TSMC, down 2.33 percent today는 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 애리조나를 넘어선 미국 내 두 번째 캠퍼스 후보 검토를 위해 텍사스에 부지 평가팀을 파견↗했음을 확인했다. TSMC 웨이쩌자 CEO는 기술 검토가 진행 중이라고 밝혔지만 이사회 승인은 나오지 않았고 부지 면적이나 행정구역도 특정되지 않았다 ². TSMC는 사상 최대 실적의 3분기를 방금 마쳤다. 매출은 1조4942억4000만 NT달러로 전년 동기 대비 50.9% 늘었다. 애리조나에는 7월에 발표한 1000억 달러 몫을 포함해 모두 2650억 달러를 투자하겠다고 약속했고, 2026년 시설투자 가이던스로는 600억~640억 달러를 제시했다 ².

삼성전자는 고객보다 공장이 먼저다

문제는 정작 고객이 누구 손에 있느냐다. TSMC는 첨단 패키징 시장의 72.5%↗를 점유하고 있다. 삼성전자는 5.9%에 그친다 ³. 엔비디아▼−1.59% — 엔비디아, down 1.59 percent today, 애플▲+0.16% — 애플, up 0.16 percent today, AMD▼−6.27% — AMD, down 6.27 percent today는 물량이 큰 칩을 사실상 전부 TSMC에서 조달한다. 엔비디아 젠슨 황 CEO는 자사 핵심 사업의 100%가 TSMC에서 나간다고 말했다 ³. 이름이 알려진 삼성전자의 2나노미터(2nm) 앵커 고객(anchor customer)은 테슬라▼−2.78% — 테슬라, down 2.78 percent today가 유일하다 ³. TSMC는 둘러보기만 해도 되지만 삼성전자는 팹을 채워야 한다. 삼성전자는 아래에서도 압박을 받는다. 중국 후발 주자 CXMT의 글로벌 DRAM 매출 점유율은 2분기 10%까지 뛰었다. 1년 전 4%에서 끌어올린 수치다. 삼성전자는 38%로 여전히 1위를 지키고 있다 ³.

누가 이기든 장비 업체가 챙긴다

TSMC가 텍사스에 오면 두 파운드리는 같은 텍사스 보조금과 엔지니어를 두고 경쟁하게 된다. TSMC가 삼성전자의 주력 생산 벨트 한복판에 들어서는 셈이기도 하다 ². 어느 쪽이든 순풍은 장비 투자다. SEMI는 미주 지역 300mm 팹 장비 투자가 2026년 181억 달러에서 2029년까지 406억 달러로 두 배 이상 늘어날 것↗으로 전망한다 ⁴. 애플라이드 머티리얼즈▼−4.89% — 애플라이드 머티리얼즈, down 4.89 percent today, 램리서치▼−4.95% — 램리서치, down 4.95 percent today, 도쿄일렉트론은 TSMC가 미국 내 두 번째 주(州)를 추가할 경우 후속 설치 매출을 기대하고 있다. 피닉스와 텍사스 중부에 유지보수 거점이 이중으로 생기기 때문이다 ².

무엇이 승부를 가르나

주목할 대목은 두 가지다. 하나는 삼성전자가 2번째 팹이 완공되는 2030년 이전에 이름을 밝힌 두 번째 2nm 고객을 확보하느냐다. 다른 하나는 TSMC의 텍사스 검토다. TSMC는 2027년 1월 이사회를 앞두고 연례 자본 배분을 확정할 예정인데, 텍사스 검토는 그보다 먼저 진행된다. 답사만 보내던 TSMC가 결국 삽을 드느냐가 관건이다 ². 이 거래에 나서는 투자자라면 이름을 밝힌 고객 명단이 테슬라로 시작하는 440억 달러 규모 캠퍼스에서 나오는 삼성전자의 가동률 리스크 ²³를 양쪽 캠퍼스 모두에서 수주를 확보한 장비 업체 ²⁴와 저울질해야 한다.