"سيمتيك" تحجز لدى "تاور سيميكندكتور" طاقة إنتاجية لرقائق الذكاء الاصطناعي من دون سعر معلن.. ويوم المحللين في 15 أكتوبر
ستستثمر شركة "سيمتيك" (Semtech) في طاقة إنتاجية مخصصة من تقنية سيليكون جرمانيوم (SiGe) داخل مصانع "تاور سيميكندكتور" (Tower Semiconductor) في الولايات المتحدة وإسرائيل واليابان، من دون الإفصاح عن أي قيمة بالدولار، وذلك بعد يوم واحد من هبوط سهمها 10.15% إلى 168.28 دولارًا. وسيقدم الرئيس التنفيذي هونغ هو والمدير المالي مارك لين الأهداف المالية طويلة الأجل في يوم المحللين الذي تعقده الشركة في 15 أكتوبر.
Vincent Jiang · 2 min read
في 13 أكتوبر، أمّنت "سيمتيك" إمدادات من الرقائق لسنوات مقبلة+1.80% — أمّنت "سيمتيك" إمدادات من الرقائق لسنوات مقبلة, up 1.80 percent today وتركت خانة السعر فارغة. فشركة الرقائق الكاليفورنية، التي تنقل رقائقها البيانات بين خوادم الذكاء الاصطناعي، ستستثمر في طاقة إنتاجية مخصصة من سيليكون جرمانيوم لدى تاور سيميكندكتور+0.44% — تاور سيميكندكتور, up 0.44 percent today، الشركة الإسرائيلية المتخصصة في تصنيع الرقائق لصالح الغير والتي تقف وراء منتجاتها من الربط البيني منذ عشرين عامًا، وذلك عبر مصانعها في الولايات المتحدة وإسرائيل واليابان 12. لا مبلغ بالدولار ولا عدد لأقراص الرقائق (ويفر) 1. وجاء الاتفاق في صباح اليوم التالي لخسارة سهم "سيمتيك" الرابعة على التوالي، بهبوط 10.15% إلى 168.28 دولارًا 34.
"سيمتيك" تدفع وتتحمل مخاطر خطوط إنتاج خاملة
تدفع "سيمتيك" مقابل حجز خطوط إنتاج في مصانع لا تملكها، فيما تجني "تاور" عميلًا ملتزمًا. وتُقرّ عوامل المخاطر في الإفصاح نفسه بأن الطلب "لا يتطور كما هو متوقع" أو أن الشركة "لا تستغل الطاقة المحجوزة لها بالكامل" 1. والرهان هو أن الطلب على الربط البيني يتضاعف من وصلات بسرعة 800 جيجابت و1.6 تيرابت في الوقت الحالي إلى 3.2 تيرابت 1، في سوق تتوقع شركة الأبحاث "سيجنال إيه آي" (Cignal AI) نموها من 9 مليارات دولار في 2024 إلى ما يقدر بنحو 37 مليار دولار في 2026 5. وحتى 13 أكتوبر، يبقى نموذج 6-K المقدم من "تاور" الإفصاح الوحيد لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) المتضمن الاتفاق، فيما يظل آخر إفصاح على نموذج 8-K صادر عن "سيمتيك" هو تقرير نتائجها في 25 أغسطس 6.
إيرادات قياسية مقابل مضاعف 112 ضعفًا
المعركة ليست على الأعمال. فقد سجلت إيرادات الربع الثاني رقمًا قياسيًا عند 341.87 مليون دولار، بنمو 32.7% على أساس سنوي، فيما تجاوز ربح السهم البالغ 0.71 دولار إجماع توقعات المحللين البالغ 0.61 دولار 7.
إيرادات سيمتيك الفصلية تصعد 70% خلال 12 ربعًا وأقوى قفزة في آخرها
Data
| الإيرادات | |
|---|---|
| الربع الثالث 2023 | $200.9M |
| الربع الرابع 2023 | $192.95M |
| الربع الأول 2024 | $206.11M |
| الربع الثاني 2024 | $215.36M |
| الربع الثالث 2024 | $236.83M |
| الربع الرابع 2024 | $251M |
| الربع الأول 2025 | $251.06M |
| الربع الثاني 2025 | $257.59M |
| الربع الثالث 2025 | $266.97M |
| الربع الرابع 2025 | $274.36M |
| الربع الأول 2026 | $291.02M |
| الربع الثاني 2026 | $341.87M |
السعر هو المعركة. تتداول أسهم سيمتيك عند 111.81 ضعفًا للأرباح المسجلة في آخر 12 شهرًا، مقابل وسيط لخمس سنوات عند 35.67 ضعفًا 4، ولا يزال السهم مرتفعًا بنسبة 128.36% هذا العام بعد موجة صعود نقلته من 60.28 دولارًا إلى 201.99 دولارًا 348. وخفّضت نورثلاند سيكيوريتيز تصنيف السهم إلى «أداء السوق» (Market Perform) في 9 أكتوبر، بعد ستة أسابيع من رفعها التصنيف بهدف سعري عند 182 دولارًا، معللة ذلك بالتقييم 38. وباع المطلعون على أعمال الشركة أسهمًا بقيمة 18.6 مليون دولار خلال 12 شهرًا من دون أن يشتروا شيئًا، وهو رقم قياسي فصّلته «ذا إنفرنس» (The Inference) في 11 أكتوبر؛ وفي 7 أكتوبر باع نائب الرئيس التنفيذي جيسون جرين 2,766 سهمًا عند 190.35 دولارًا للسهم بموجب خطة 10b5-1 معدّة مسبقًا، خافضًا حصته بنسبة 27.3% 47.
15 أكتوبر: موعد نهائي للكشف عن رقم
انقسمت القراءة الأولى للسوق بين الطرفين: صعد سهم تاور سيميكندكتور بنسبة تصل إلى 2% في التداولات المبكرة، فيما هبط سهم سيمتيك أكثر من 3% 9. غير أن الجانب البيعي (Sell Side) لم يستسلم بعد: فما زال 16 محللًا يمنحون السهم في المتوسط توصية «شراء»، بمتوسط هدف سعري عند 214.64 دولارًا، وفتحت بلاك روك مركزًا بقيمة 1.58 مليار دولار خلال الربع المنتهي في يونيو 37. ويعقد سيمتيك يوم المحللين لقطاع مراكز البيانات في 15 أكتوبر في سان خوسيه، حيث يعرض الرئيس التنفيذي هونغ هو والمدير المالي مارك لين الأهداف المالية طويلة الأجل 10. والفيصل هو رقم واحد: تكلفة الطاقة الإنتاجية المحجوزة. لقد وقّعت سيمتيك عقد إيجار تُركت فيه قيمة الإيجار فارغة، ويقر إفصاحها الرسمي نفسه بأن الغرف قد تبقى خالية.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
