Пошлина в €3 перенесла китайские посылки с границы на европейские склады — теперь DHL скупает доставку с этих складов
Фиксированная пошлина ЕС на посылки стоимостью до €150 вступила в силу 1 июля, но поток дешевого импорта не остановился — он ушел внутрь блока. Теперь ценность сосредоточена в локальной доставке: DHL eCommerce скупает это звено, а платформы, стоящие за этим потоком, строят собственное
Vincent Jiang · 3 min read
Пошлина меняет маршрут посылок, но не останавливает их
1 июля ЕС начал взимать €3 за каждую товарную позицию с посылок стоимостью до €150, ввозимых из-за пределов блока; за 2025 год в страны блока беспошлинно поступило почти 5,9 млрд недорогих товаров — около 12 млн в день 1. Пошлина взимается за строку таможенной декларации, а не за посылку, и, как ожидается, продавцы переложат ее на покупателей 1. Кроме того, она исчезает, как только товары завозятся оптом и оседают на европейском складе 1.
У платформ было несколько месяцев на подготовку — и они ими воспользовались. Shein в декабре открыла хаб площадью 740 тыс. кв. м под Вроцлавом; Temu нацелилась на выполнение 80% европейских заказов внутри ЕС — через десять собственных складов 1. Пошлина, которую можно обойти, просто арендовав склад, никогда не была стеной — это грузовик для переезда
DHL покупает звено, на которое работают эти склады
Пабло Чиано, глава DHL eCommerce, говорит, что Восточная Европа станет для подразделения следующим направлением поглощений, — на западе пробелов осталось меньше 2. Согласованная сделка по покупке Venipak, ожидающая одобрения, добавит около 800 постаматов и 25 терминалов в Литве, Латвии и Эстонии 23. В Италии подразделение работает через совместное предприятие с Poste Italiane в области постаматов, на Пиренейском полуострове — через партнерство с CTT; в Великобритании Evri и британское посылочное подразделение DHL теперь образуют единую сеть, доставляющую более 1 млрд посылок в год через 15 тыс. пунктов выдачи и постаматов 24.
Цифры, стоящие за этим рывком: выручка €6,9 млрд в 2025 году, трансграничный объем растет примерно на 15% в год, заявленная цель — удвоить выручку за пять лет 2. В США то же подразделение отдает последнюю милю USPS в рамках соглашения на $10 млрд 3. Там компания арендует внутреннее звено. Здесь — покупает
Конкурентные рельсы растут на том же потоке
С февраля сервис JoyExpress, принадлежащий JD.com, доставляет посылки для собственной платформы компании Joybuy в шести странах — более чем из 60 депо; опорой сети служит хаб площадью 90 тыс. кв. м в Оберхаузене. В мае Lalamove запустила в Берлине доставку в тот же день 56. Руководитель британского подразделения Joybuy Мэттью Ноббс категоричен: «Мы вообще не работаем с отправлениями ниже беспошлинного порога» 7.
Temu, Shein и их конкуренты во втором квартале заняли рекордные 5,3% германской онлайн-торговли, а в сегменте одежды — свыше 16%, наращивая продажи более чем на 20% на рынке, выросшем примерно на 5% 5.
Внутри DHL локальная обработка растет быстрее трансграничной: постаматы — 50% в год, посылки — 15%
Data
| Value | |
|---|---|
| Постаматы и пункты выдачи DHL (годовой темп) | 50% |
| Temu, Shein и конкуренты, Германия (II кв. 2026 г., г/г) | 20% |
| Трансграничные посылки DHL (годовой темп) | 15% |
| Онлайн-торговля Германии (II кв. 2026 г., г/г) | 5% |
Ни один источник в этом материале не называет DHL перевозчиком Temu или Shein: г-н Чиано говорит о продавцах и отправителях подержанных товаров, а не о платформах 2. Из материалов следует, что на одном и том же потоке строят бизнес два лагеря — один за счет покупок, другой — за счет собственного строительства.
Поток приходит туда, где нет свободных мощностей
В Европе не хватает примерно 502 тыс. водителей грузовиков; уровень дефицита — 13%, худший среди 18 рынков, которые отслеживает Международный союз автомобильного транспорта (IRU) 5. В сегменте одежды, где позиции платформ сильнее всего, возвраты достигают 26–50%, а иногда и 75%, что удваивает объем обработки в расчете на каждую продажу 5. Урсула фон дер Ляйен представляла пошлину как вопрос справедливости для 30 млн работников розничной торговли, но данные о долях рынка показывают: поток не остановился, а лишь перенаправился 15.
Продавцы монетизируют активы, пока окно открыто
Владельцы локальных сетей распродают активы в разгар передела рынка. Ceva поглотила подразделения Paack во Франции, Испании и Португалии; InPost приобрела Yodel и испанскую Sending; FedEx договорилась о покупке трети акций InPost 3. Риск череды сделок Чиано — вертикальный: платформа, доставляющая свои заказы сама, никогда не платит перевозчику. Следить стоит за одобрением сделки с Venipak, сбором за обработку, который вводится с 1 ноября, и полными таможенными тарифами, которые заменят фиксированную пошлину в июле 2028 года 18.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
