갤럭시 S26 '100달러 인상'…메모리 청구서, 수취인은 구매자

메모리 청구서, 10월 1일 가격표에 그대로 옮겨 붙었다

삼성전자는 10월 1일 갤럭시 S26 전 모델 가격을 올렸다. 국내에서는 256GB 모델이 일제히 14만9600원씩 올라 기본형은 140만3600원, 울트라는 194만7000원이 됐다 ¹. 미국에서는 전 모델이 100달러씩 인상됐고↗, 1TB 울트라는 200달러 오른 1999달러에 달했다 ¹⁶. 인상 이유로 꼽은 비용 항목은 하나다. 스마트폰에서 단일 비용으로는 가장 큰 메모리 ¹.

D램 13달러에서 사상 첫 적자까지, 6개월

갤럭시 S26이 출시된 3월 평균 D램 가격은 13달러였다. DRAMeXchange 집계로 9월 말에는 26달러다 ¹. 카운터포인트리서치는 프리미엄폰 생산원가에서 메모리가 차지하는 비중이 출시 당시 27%에서 43%로 불어났다고 본다 ¹. 삼성전자 휴대폰 사업부는 이 상승 곡선을 고스란히 떠안아 2분기에 7000억원의 영업손실을 냈다. 사상 처음이다 ¹³. 그 와중에 삼성전자 전체는 분기 영업이익 89조5000억원으로 사상 최대 실적을 찍어냈다 ⁵. 삼성전자 반기보고서↗는 이 압박을 숫자 두 개로 압축해 보여준다. 휴대폰 사업부는 외부에서 구매한 모바일 메모리에 6개월간 5조400억원을 지출했다. 2025년 평균보다 211% 많은 액수다. 반도체 부문의 메모리 판매 가격은 약 220% 더 높게 형성됐다 ³. 삼성전자의 반도체 부문은 품귀를 팔고 휴대폰 사업부는 그것을 산다. 10월 1일부터는 소비자가 둘 다 값을 치른다.

가격을 정하는 3개사가 시장의 87%를 쥐고 있다

세계 D램 매출은 삼성전자가 38%, SK하이닉스가 25%, 마이크론이 24%로 3개사가 87%를 차지하고 중국 창신메모리(CXMT)가 10%로 뒤따른다 ⁷. 마이크론은 9월 3일 마감 분기에서 542억3000만달러의 매출과 86.8%의 매출총이익률을 기록했다↗. 휴대폰 제조사에 메모리를 납품하는 모바일·클라이언트 부문은 매출총이익률이 90%에 달했다 ⁴. 마이크론의 2027년 생산량 가운데 75% 넘는 물량은 이미 계약으로 묶여 있다 ⁷. 10월 2일 국내 언론 보도에 따르면 삼성전자는 HBM4 가격으로 기가비트당 4달러대 중후반을 부르고 있다. HBM3E는 약 1.5달러다 ².

1차 인상에도 소비자는 계속 샀다

이에 맞서는 것은 수요다. 카운터포인트리서치 집계로 삼성전자의 2분기 휴대폰 출하량은 9% 늘었고 평균판매가격은 제자리였다. 업계 평균 가격이 17% 오르는 가운데서도 점유율 24%로 1위를 되찾기에 부족함 없는 성적표다 ³. 애플은 앞서 9월 아이폰16과 아이폰17을 각각 100달러씩 올리며 시장 반응을 떠봤다 ¹. 지금까지는 소비자가 계속 값을 치르고 있다.

4분기가 다음 청구서를 정한다

트렌드포스는 이번 분기 일반 D램 계약가가 10~15% 더 오를 것으로 전망했다↗. 공급업체들이 서버용 칩을 우선하는 탓에 모바일용으로 돌아가는 물량은 빠듯해질 전망이다 ⁸. 정작 삼성전자 경영진은 HBM이 2027년까지 D램 웨이퍼 생산능력의 3분의 1 가까이를 잡아먹을 것이라고 경고했다 ². 마이크론은 다음 분기 매출 가이던스로 615억 달러를 제시했다 ⁴. 주목할 대목은 10월 말 삼성전자 실적 발표다. 휴대폰 사업부가 내야 할 대금은 반도체 부문이 물량을 배분하는 바로 그 시장이 정한다. 그런데 반도체 부문은 가족 할인을 해줄 기미가 보이지 않는다.