الحرب الإيرانية تدير معادلة وقود شاحنة «تسلا سيمي»
ديزل عند 6.53 دولار للغالون يحوّل العلاوة السعرية البالغة 115 ألف دولار على شاحنة «تسلا سيمي» (Tesla Semi) إلى وفر وقودي قدره 58 ألف دولار لكل 100 ألف ميل. فجوة فتحتها حرب، وتتحرك معها.
Vincent Jiang · 3 min read
افتتاح مصنع والبائع هو الحرب
ظهر إيلون ماسك عبر الفيديو في حفل قص شريط افتتاح مصنع سباركس بولاية نيفادا في 24 سبتمبر، ووصف شاحنة «سيمي» بأنها «منتج اختراقي في مجال الشحن الثقيل»، بل «سيارة رياضية في هيئة شاحنة» 1. وامتلأ موقف العملاء بشاحنات بيبسيكو ودي إتش إل و«يو إس فودز» 8. لكن الحجة التي تبيع الشاحنة فعلاً ليست في جدول المواصفات: فقد تجاوز سعر الديزل 6 دولارات للغالون هذا الشهر لأول مرة في تاريخ الولايات المتحدة 3.
الفجوة البالغة 58 ألف دولار
وضع التقرير الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة الصادر في 22 سبتمبر سعر الديزل على الطرق السريعة في الولايات المتحدة عند 6.529 دولار للغالون، بارتفاع قدره 2.78 دولار، أي نحو 74%، في غضون عام 4. وخلص مخطط الإطلاق الذي نشرته تسلا نفسها إلى النتيجة ذاتها: الديزل قرب 0.80 دولار للميل، والكهرباء بين 0.20 و0.30 دولار 8.
تُجري ياهو فاينانس الحساب على النحو الآتي: شاحنة الديزل التي تقطع 8 أميال بالغالون تحرق نحو 0.82 دولار في الميل عند هذا السعر، مقابل نحو 0.24 دولار لشاحنة «سيمي» وفق معدل الاستهلاك المعلن من تسلا البالغ 1.7 كيلوواط ساعة للميل، وسعر نموذجي للكهرباء التجارية عند 0.14 دولار للكيلوواط ساعة 2. وقيمة هذه الفجوة تقارب 58 ألف دولار لكل 100 ألف ميل، مقابل الفئة طويلة المدى «لونج رينج» (Long Range) المسعرة قرب 290 ألف دولار، أي أعلى بنحو 115 ألف دولار من شاحنة «فريتلاينر كاسكاديا» العاملة بالديزل 2. وبأسعار وقود زمن الحرب، تُسترد هذه العلاوة بالكامل خلال نحو 200 ألف ميل من التشغيل.
الفجوة نفسها علاوة حرب
لو شُغِّلت شاحنة الديزل نفسها بسعر إدارة معلومات الطاقة في العام الماضي، نحو 3.75 دولار للغالون 4، لهبطت كلفة وقودها إلى نحو 0.47 دولار للميل، ولانكمشت الفجوة إلى 0.23 دولار. ويمكن لرسوم الذروة (Demand Charges) أن ترفع كلفة كهرباء مراكز تشغيل الأساطيل إلى ما فوق 0.25 دولار للكيلوواط ساعة، بما يرفع كلفة «سيمي» إلى نحو 0.43 دولار للميل 2. وعند ديزل ما قبل الحرب مع تطبيق رسوم الذروة، تصبح كلفة تحريك الشاحنتين واحدة تقريباً.
أفضلية «سيمي» في الوقود تنخفض إلى ما دون النصف عند ديزل ما قبل الحرب وتضيق مع رسوم الذروة
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| الديزل عند 6.53 دولار/غالون | $0.82/mile |
| الديزل عند 3.75 دولار/غالون | $0.47/mile |
| «سيمي» عند 0.14 دولار/كيلوواط ساعة (estimate) | $0.24/mile |
| «سيمي» عند 0.25 دولار/كيلوواط ساعة (estimate) | $0.43/mile |
يلاحظ مارك ويت، الاقتصادي في جامعة نورث وسترن، أن قفزة أسعار 2022 «تراجعت بسرعة معقولة»، فيما تصمد قفزة اليوم بفعل علاوة مخاطر مرتبطة بإمدادات الشرق الأوسط 3. بل إن مسؤولية الحرب نفسها موضع خلاف؛ إذ يلوم ترامب «الحرب الروسية الأوكرانية، لا إيران» 3.
طاقة إنتاجية 50 ألف شاحنة مقابل 875 مبيعة العام الماضي
صُمِّم مصنع سباركس لإنتاج 50 ألف شاحنة سنوياً، أي نحو ألف شاحنة أسبوعياً 1. لكن تسلا لم تُفصح عن عدد الشاحنات التي تنتجها حالياً، فيما تضع تقديرات نُقلت منذ الحدث تسليمات 2026 بين 5 آلاف و15 ألف شاحنة 2.
ولأخذ حجم السوق في الاعتبار: اشترت الولايات المتحدة كلها 875 شاحنة ثقيلة عديمة الانبعاثات في 2025 5. كما اختُتم موسم طلبات شاحنات «الفئة الثامنة» (Class 8) في أمريكا الشمالية للتو عند 350,677 وحدة بزيادة 39٪ مع إقبال الأساطيل على الشراء المسبق لشاحنات الديزل قبل دخول قواعد وكالة حماية البيئة الأمريكية (EPA) لعام 2027 حيز النفاذ 6. وباعت «فريتلاينر» التابعة لدايملر أكثر من ثلث شاحنات الفئة الثامنة في الولايات المتحدة العام الماضي 2؛ وهذا هو دفتر الطلبات الذي تتنافس عليه «سيمي».
طلب واحد يعادل ثلاثة أضعاف سوق 2025 الأمريكية
أما الطلب الذي ضمنته تسلا فهو 2,500 شاحنة من تحالف «ZET SCALE» المدعوم من مايكروسوفت وبيبسيكو، وتحتل كينوورث وفولفو وRIDE فيه مواقع ثانوية؛ وهو يوازي نحو ثلاثة أضعاف 875 شاحنة عديمة الانبعاثات التي اشترتها الولايات المتحدة كلها في 2025 5.
على «سيمي» أن تصعد من سوق اقتنى 875 شاحنة كهربائية إلى مصنع مصمم لإنتاج 50 ألف شاحنة
- الشاحنات
- Estimate
Data
| الشاحنات | |
|---|---|
| الشاحنات الأمريكية عديمة الانبعاثات، 2025 | 875 |
| طلب «ZET SCALE» | 2,500 |
| تسليمات «سيمي» المقدّرة في 2026 (estimate) | 10,000 (5,000–15,000) |
| الطاقة التصميمية لمصنع سباركس | 50,000 |
وعد الـ15 ألف دولار شهرياً
أما قصة التقييم الأكبر فتمتد إلى ما هو أبعد من الشاحنة ذاتها. إذ يسعّر مورغان ستانلي اشتراكاً في «القيادة الذاتية الكاملة» (Full Self-Driving) على شاحنة «سيمي» ذاتية القيادة بما يتراوح بين 12 و18 ألف دولار شهرياً، بإيرادات إجمالية تبلغ 17 مليار دولار من 82 ألف شاحنة بحلول عام 2040 7. أما الموعد الذي حدده ماسك نفسه لشاحنة «سيمي» بلا سائق فهو «على الأرجح نحو نهاية العام الحالي أو مطلع العام المقبل» 1، في حين تنقل شركتا أورورا وكودياك الشحن فعلاً من دون أي شخص على متن شاحناتهما 1.
ما يستحق المتابعة
في جعبة المتفائلين أوراق حقيقية: فقد ذهب «برنشتاين» في أبريل إلى أن تقلب أسعار الديزل في حد ذاته يبيع استقرار الكهرباء 2، وينقل عقد التأجير لدى «ZET Financial» مخاطر القيمة المتبقية عن كاهل شركات النقل 5، وتقول تسلا إن جاهزية أسطول الشاحنات تبلغ 98% 8. الرقم الذي سيحسم المعادلة هو بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية المقبلة، والمقرر صدورها في 29 سبتمبر 4. من وقّع هذا الأسبوع عقود شراء شاحنات «سيمي» فهو في مركز شراء على الحرب؛ أما الديزل عند 3.75 دولارات فهو مركز البيع.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
