La guerra de Irán dicta las cuentas de combustible del Tesla Semi
Con el diésel a 6,53 dólares por galón, el sobreprecio de 115.000 dólares del Semi se convierte en un ahorro de combustible de 58.000 dólares cada 100.000 millas. La brecha la abrió una guerra, y con la guerra se mueve.
Vincent Jiang · 3 min read
Una apertura de fábrica con la guerra por vendedor
Elon Musk intervino por vídeo en el corte de cintas de Sparks (Nevada) el 24 de septiembre y calificó el Semi de «un producto revolucionario para el transporte pesado de mercancías», e incluso de «un deportivo en versión camión» 1. Los camiones de PepsiCo, DHL y US Foods llenaban el aparcamiento de clientes 8. El argumento que de verdad vende el camión no figura en la ficha técnica: el diésel superó este mes los 6 dólares por galón por primera vez en la historia de EE UU 3.
La brecha de 58.000 dólares
El informe semanal de la EIA, publicado el 22 de septiembre, situó el diésel de carretera en EE UU en 6,529 dólares por galón: 2,78 dólares más que hace un año, un alza de cerca del 74 % 4. El propio gráfico de presentación de Tesla llegaba a la misma conclusión: el diésel, en torno a 0,80 dólares por milla; la electricidad, entre 0,20 y 0,30 8.
Yahoo Finance hace la cuenta así: a ese precio, un camión diésel que rinde 8 millas por galón gasta unos 0,82 dólares por milla, frente a unos 0,24 del Semi, con el consumo homologado por Tesla de 1,7 kWh por milla y una tarifa eléctrica comercial habitual de 0,14 dólares por kWh 2. La brecha equivale a casi 58.000 dólares cada 100.000 millas; el Long Range cuesta cerca de 290.000 dólares, unos 115.000 más que un Cascadia diésel 2. Con el combustible a precios de guerra, el sobreprecio queda compensado con unas 200.000 millas de uso.
La brecha es una prima de guerra
Pongamos el mismo camión diésel al precio de la EIA de hace un año, unos 3,75 dólares por galón 4, y el combustible baja a unos 0,47 dólares por milla: la brecha se reduce a 0,23 dólares. Los cargos por demanda (demand charges) pueden encarecer la electricidad en la base por encima de 0,25 dólares por kWh y llevar el Semi hasta cerca de 0,43 dólares por milla 2. Con el diésel previo a la guerra y tarifas con cargos por demanda, mover la carga cuesta casi lo mismo con uno que con otro.
La ventaja del Semi en combustible cae a menos de la mitad con el diésel previo a la guerra y se estrecha con los cargos por demanda
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Diésel a 6,53 $/galón | $0.82/mile |
| Diésel a 3,75 $/galón | $0.47/mile |
| Semi a 0,14 $/kWh (estimate) | $0.24/mile |
| Semi a 0,25 $/kWh (estimate) | $0.43/mile |
Mark Witte, economista de la Universidad Northwestern, observa que el repunte de 2022 «bajó bastante rápido»; el actual se sostiene sobre una prima de riesgo por el suministro de Oriente Medio 3. Incluso la autoría de la guerra está en disputa: Trump apunta a «la guerra de Rusia y Ucrania, no a Irán» 3.
Capacidad para 50.000 camiones; 875 vendidos el año pasado
La planta de Sparks está diseñada para 50.000 camiones al año, unos 1.000 semanales 1. Tesla no ha dicho cuántos está fabricando ahora, y las estimaciones que han trascendido desde el acto sitúan las entregas de 2026 entre 5.000 y 15.000 2.
Para calibrar la escala: EE UU en su conjunto compró 875 camiones pesados de cero emisiones en 2025 5. La temporada de pedidos de clase 8 en Norteamérica acaba de cerrar en 350.677 unidades, un 39% más, impulsada por flotas que adelantan la compra de camiones diésel antes de las normas de la Agencia de Protección Ambiental (EPA) para 2027 6. Freightliner, de Daimler, vendió el año pasado más de un tercio de los camiones clase 8 de EE UU 2: ese es el libro de pedidos por el que puja el Semi.
Un solo pedido, tres veces el mercado estadounidense de 2025
El pedido que Tesla ha captado —2.500 camiones de la alianza ZET SCALE, respaldada por Microsoft y PepsiCo, con Kenworth, Volvo y RIDE en posiciones secundarias— casi triplica los 875 camiones de cero emisiones que compró todo EE UU en 2025 5.
El Semi debe saltar de un mercado que compró 875 camiones eléctricos a una planta dimensionada para 50.000
- Camiones
- Estimate
Data
| Camiones | |
|---|---|
| Camiones de cero emisiones en EE UU, 2025 | 875 |
| Pedido de ZET SCALE | 2,500 |
| Entregas estimadas del Semi en 2026 (estimate) | 10,000 (5,000–15,000) |
| Capacidad de diseño de Sparks | 50,000 |
La promesa de los 15.000 dólares al mes
La gran historia de valoración va más allá del camión. Morgan Stanley calcula que una suscripción a Full Self-Driving en un Semi autónomo costaría entre 12.000 y 18.000 dólares al mes, con un total de 17.000 millones de dólares de ingresos sobre 82.000 camiones de aquí a 2040 7. La fecha que el propio Musk da para el Semi sin conductor es «probablemente hacia finales de este año o principios del próximo» 1, mientras que Aurora y Kodiak ya transportan carga sin nadie a bordo 1.
Qué vigilar
Los alcistas tienen bazas reales: Bernstein sostuvo en abril que la propia volatilidad del diésel vende la estabilidad de la electricidad 2, el arrendamiento de ZET Financial aparta el riesgo residual de los transportistas 5 y Tesla asegura una disponibilidad de flota del 98 % 8. El número que zanja la cuestión es el próximo dato de la EIA, previsto para el 29 de septiembre 4. Quien haya firmado la compra de Semis esta semana está en largo de la guerra; el diésel a 3,75 dólares es la posición corta.
Deepdive
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