Workday aponta a SailPoint, e não a parceira Okta, como a rival que seus agentes de IA precisam derrotar
O chefe de vendas da Workday, Rob Enslin, disse que a concorrência da C1.ai "será mais a SailPoint do que a Okta", dias depois de a SailPoint anunciar datas de lançamento em novembro para a camada de governança de agentes que os agentes da Workday substituiriam. A especialista, avaliada em US$ 11,32 bilhões, acabou de descobrir que é o alvo.
Vincent Jiang · 3 min read
A rival agora tem nome
Em uma mesa-redonda no Workday−3.17% — Workday, down 3.17 percent today Rising, em Las Vegas, em 16 de outubro, Rob Enslin, presidente e diretor comercial da Workday, que decide como a aquisição planejada da C1.ai chega ao mercado, ouviu a pergunta que o mercado de identidade aguardava: a Workday venderia governança de identidade contra a Okta−10.94% — Okta, down 10.94 percent today, sua parceira de uma década? Sua resposta separou o parceiro do rival. "Nossa concorrência será mais a SailPoint−5.22% — SailPoint, down 5.22 percent today do que a Okta. A Okta cuida do acesso. A C1 é muito mais governança." 1
Dois dias antes, o próprio CEO da Workday tinha sido mais direto. "Se desligássemos o acesso à Okta amanhã, eles estariam fora do mercado", disse Aneel Bhusri na sessão de perguntas e respostas da cúpula com a imprensa, ao argumentar que a identidade começa no sistema de RH que a Workday possui. 4 Enslin recuou: os clientes devem manter a Okta no acesso e adicionar a C1, da Workday, para governança, com as duas operando lado a lado. 1 Mas o concorrente que ele apontou não foi a parceira. Foi a SailPoint.
As apostas no tabuleiro
A SailPoint, empresa especializada em segurança de identidade sediada em Austin e listada na Nasdaq sob o código SAIL, fechou a US$ 19,96 em 16 de outubro, com valor de mercado de US$ 11,32 bilhões e faixa de 52 semanas entre US$ 10,31 e US$ 23,85 — ainda em queda de 1,3% no acumulado do ano. 3 A compradora da C1.ai acabou de dizer a esse mercado qual empresa seus agentes devem substituir — e não é a parceira cuja camada de acesso opera por baixo da Workday. É a camada neutra de governança que fica por cima de todos os provedores de identidade.
A camada que a Workday quer
Dez dias antes de Enslin falar, a SailPoint havia ocupado exatamente o terreno em que a Workday agora entra. Na conferência Navigate, o diretor de tecnologia Chandra Gnanasambandam apresentou a SailPoint como um ponto de decisão de políticas que define, em tempo real, se o acesso deve ser liberado — mesmo depois de Okta, Microsoft−2.35% — Microsoft, down 2.35 percent today Entra ou Ping autenticarem o usuário ou o agente. 2 A resposta da Workday é o Agent System of Record, que registra cada agente de IA do mesmo modo que registra um funcionário: um ID, regras, direitos de acesso, auditabilidade. 1 E o anúncio da aquisição da C1.ai diz que a empresa combinada se tornará "a camada de governança de identidade para pessoas, dinheiro e agentes". 5 Duas camadas, um só orçamento.
As provas
A SailPoint não vai esperar a briga começar. O Agentic Fabric e a Entro — startup de credenciais comprada cerca de 90 dias antes do briefing — devem estar totalmente integrados e em disponibilidade geral em novembro, com a maioria das funcionalidades do Navigate previstas para 1º de novembro ou o fim do ano. 2 Um dos maiores bancos do mundo assinou como parceiro de design de um agente automatizado de certificação, com lançamento previsto para dezembro ou janeiro. 2 O negócio subjacente cresce: receita trimestral de US$ 308,8 milhões no trimestre encerrado em 31 de julho de 2026, o sétimo trimestre consecutivo de crescimento acima de 16% na comparação anual, embora o ritmo tenha esfriado em relação aos 33,1% de um ano antes. 7
A receita da SailPoint segue subindo — e agora a Workday a colocou na mira
Data
| Receita trimestral | |
|---|---|
| 3T24 | $235.26M |
| 4T24 | $240.12M |
| 1T25 | $230.47M |
| 2T25 | $264.36M |
| 3T25 | $281.94M |
| 4T25 | $294.65M |
| 1T26 | $280.14M |
| 2T26 | $308.81M |
O relógio também corre para a Workday. Bhusri disse que espera a aprovação regulatória da C1.ai "dentro de um mês"; os termos do acordo preveem o quarto trimestre do ano fiscal de 2027 da Workday, encerrado em 31 de janeiro de 2027. 45
A carta da especialista
O argumento mais forte da SailPoint é a neutralidade: ela governa o acesso em qualquer sistema que uma empresa utilize, enquanto a governança da C1, da Workday, começa na borda da própria Workday. O próprio Enslin dividiu o mercado dessa forma: espera que os clientes comprem agentes de outros fornecedores fora de finanças e RH — e da Workday dentro dessas áreas. 1 E o mercado é vasto. A própria pesquisa Horizons da SailPoint, divulgada no Navigate constatou que 79% das organizações executam agentes de IA em produção, enquanto apenas 2% os governam com ferramentas de segurança de identidade. 6 Uma lacuna desse tamanho pode financiar dois vencedores. O que não pode financiar é a confusão sobre quem decide.
O que observar
Três testes com data marcada resolvem a questão: os prazos de disponibilidade geral da SailPoint para 1º de novembro 2, o agente de certificação do banco em dezembro ou janeiro 2 e o fechamento da C1.ai que Bhusri espera para dentro de um mês 4. Depois, é acompanhar as renovações dos contratos de identidade no ano que vem. A camada que um CIO renovar — e a que for embutida na fatura de uma suíte, sem rubrica própria — será a que ganhou o orçamento que Enslin e o diretor de tecnologia da SailPoint acabam de reivindicar para si.
Deepdive
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