Zuckerberg diz que a Meta alcançou OpenAI e Anthropic; Muse retém 73% dos novos usuários, mas os perde no nono dia

A Meta▲+3.16% — Meta, up 3.16 percent today colocou o Muse Wonder à venda nesta segunda-feira, seu primeiro modelo de fronteira fechado e pago, e o diretor-executivo, Mark Zuckerberg, disse ao Financial Times↗ que a Meta alcançou a OpenAIPVT$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T e a AnthropicPVT$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B na fronteira da IA ¹. Os dados de uso divulgados no mesmo dia sugerem que o gargalo se deslocou: o modelo parece competitivo, e o limite agora está nos sites que barram o agente.

O Muse, o aplicativo de agentes lançado pela Meta em setembro, envia bots autônomos para fazer compras de supermercado e reservar viagens ¹. A Sensor Tower, empresa de análise de aplicativos, aponta que 73% dos novos usuários do Muse voltam ao aplicativo no dia seguinte à instalação↗, quase o dobro da taxa do ChatGPT, da OpenAI ². Depois, o ChatGPT ultrapassa o Muse entre o oitavo e o nono dia ². As ações da Meta subiram mais de 3% no dia ¹.

Meta afirma que a diferença entre os modelos se fechou

O Wonder e sua versão maior, o Wonder Full, são fechados e pagos — uma estreia para a Meta ¹. O uso básico custa 20 centavos de dólar por milhão de tokens ¹; o plano mais alto, o Wonder Full, sai por US$ 200 por mês ¹. A Meta diz que o Wonder supera o GPT-6 Astra, da OpenAI, e o Claude Opus 5.5, da Anthropic, em alguns benchmarks técnicos ¹ e que o construiu para tarefas de várias etapas, como contestar uma negativa de seguro↗ ³.

Um faz-tudo precisa mais de persistência do que de benchmarks: memória que retenha o que o usuário disse na semana passada e disciplina para concluir uma tarefa longa em vez de se perder em erros que se acumulam. O Wonder traz os dois de fábrica, em recursos que a Meta chama de Active Memory e Active Focus ⁴; a memória, diz a empresa, retém o que importa ao usuário "ao longo de dias, semanas, meses e além↗" ⁵. Os dois modelos destinam-se a alimentar o agente Muse ⁵.

A queda no nono dia aponta para as portas fechadas

A Amazon▼−1.08% — Amazon, down 1.08 percent today barrou as compras dos agentes do Muse, e mais sites passaram a tratar agentes como bots ou riscos de segurança ^{1 2}. A divisão nos dados provavelmente mede exatamente isso: o primeiro dia conta quem quer delegar; o nono dia, o que o agente ainda consegue concluir quando um destino o rejeita. A Similarweb, empresa de análise de tráfego, estimou o Muse em 2,182 milhões de usuários ativos diários em 5 de outubro, ainda em alta ao longo do mês ².

Duas semanas depois, o Muse retém uma fração dos usuários que os aplicativos de uso habitual retêm — e um pouco menos que o ChatGPT ⁶.

As portas que restam: checkout e confiança

A passagem pelo comércio está sendo construída fora da Meta: o Muse ganhou checkout por meio do Shop Pay, da Shopify▲+4.40% — Shopify, up 4.40 percent today, enquanto a Amazon ficou de fora ⁷. A confiança é a segunda porta, e a resposta de Zuckerberg é uma máquina virtual prometida, o Muse Confidential — versão futura do agente cujos dados e conversas, segundo a Meta, seriam inacessíveis até para a própria Meta ¹. As novas instalações provavelmente cobrem as perdas do nono dia, e é por isso que o total diário segue subindo.

O caso baixista está nos registros

O The Inference reportou em 12 de outubro que o crescimento de usuários diários do Muse caiu 62% em três semanas↗, mesmo com o total em alta ⁸. No mesmo período, insiders da Meta registraram 172 vendas de ações, sem uma única compra ⁸. Uma taxa de crescimento em queda ao lado de uma base de usuários em alta é a versão silenciosa do mesmo desgaste que a curva de retenção mostra.

Uma faixa tão ampla precifica uma questão em aberto

O analista do Deutsche Bank Benjamin Black projeta para o Muse, até 2030, uma receita que pode variar de US$ 2,4 bilhões a US$ 36 bilhões ². O teto da faixa representaria cerca de 8% da receita da Meta ². Uma faixa tão ampla sugere que os analistas ainda não conseguem precificar o meio da cadeia. As duas pontas pressupõem respostas diferentes à pergunta de se os agentes terão passagem pelo comércio — e a resposta está nas mãos dos sites que os barram.

As duas colunas seguem vivas, com o balanço da Meta referente ao trimestre encerrado em setembro a algumas semanas de distância. A taxa de retenção do primeiro dia sustenta a alta de quase 10% das ações desde o lançamento do Muse, no início de setembro ¹; contra ela pesam a queda no nono dia e uma coluna de insiders que só vende ⁸. O que resolve a questão aparece antes dos resultados: se os destinos que barraram os agentes reabrem as portas para eles, e se a próxima leva de usuários ainda mostra queda no nono dia.