扎克伯格称Meta已追平OpenAI和Anthropic;Muse留住73%新用户,第九天起流失

Meta▲+3.16% — Meta, up 3.16 percent today周一开售Muse Wonder,这是该公司首款闭源收费的前沿模型;首席执行官马克·扎克伯格对英国《金融时报》表示↗,在AI前沿,Meta已经追平OpenAIPVT$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T和AnthropicPVT$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B¹。同日公布的使用数据显示,制约因素已经转移:模型本身看上去已具竞争力,如今卡住它的,是那些拒绝智能体进门的网站。

Muse是Meta于9月推出的智能体应用,可派出自主运行的机器人代用户购买食品杂货、预订行程¹。应用数据分析机构Sensor Tower测得73%的Muse新用户在安装次日回访↗,比例接近OpenAI旗下ChatGPT的两倍²。但在第八天到第九天之间,ChatGPT完成反超²。当日,Meta股价上涨逾3%¹。

Meta宣称模型差距已经抹平

Wonder和更高规格的同系列模型Wonder Full均闭源收费,这对Meta而言尚属首次¹。基础用量定价为每百万token 20美分¹;最高档的Wonder Full每月200美元¹。Meta称,Wonder在部分技术基准测试上击败OpenAI的GPT-6 Astra和Anthropic的Claude Opus 5.5¹,并且是专为多步骤任务打造,例如就保险理赔提出异议↗³。

对跑腿代办而言,比基准成绩更重要的是持久力:记得住用户上周说过的话,也有把一桩长任务做完的定力,而不是越做越偏、错误层层叠加。这两点Wonder都有,对应Meta称之为主动记忆(Active Memory)与主动专注(Active Focus)的功能⁴;Meta称,这套记忆能把用户在意的内容“保留数天、数周、数月乃至更久↗”⁵。两款模型均用于驱动Muse智能体⁵。

第九天的流失,指向被关上的大门

亚马逊▼−1.08% — 亚马逊, down 1.08 percent today已将Muse智能体挡在购物门外,把智能体当作机器人程序或安全风险的网站如今也越来越多¹²。数据上的这道分岔,衡量的很可能正是这一点:第一天统计的是想把任务交给智能体代办的人;到第九天,统计的则是智能体被目标网站拒之门外后,还能办成多少事。流量分析机构Similarweb的数据显示,10月5日Muse日活跃用户为218.2万,当月仍在攀升²。

两周下来,Muse留住的用户只有习惯型应用的几分之一,也略低于ChatGPT⁶。

剩下的两扇门:结账与信任

贯通商业的通路,正在Meta之外铺设:Muse借助Shopify▲+4.40% — Shopify, up 4.40 percent today旗下的Shop Pay打通了结账环节,亚马逊则置身事外⁷。信任是第二扇门,扎克伯格的答案是承诺推出的Muse Confidential虚拟机——这是智能体即将问世的又一个版本,据Meta称,其数据与对话内容连Meta自己也无从查看¹。新增安装大概正好补上第九天的流失,这正是日活数字仍在攀升的原因。

看空的依据,藏在申报文件里

The Inference10月12日曾报道,Muse日活跃用户增速三周内下滑62%↗,而用户总量同期仍在攀升⁸。同一窗口期内,Meta内部人士提交了172笔股票卖出申报,买入为零⁸。增速下滑而用户总量攀升,不过是留存曲线所示同一场流失的静默版本。

如此宽的区间,定价的是一个悬而未决的问题

德意志银行分析师本杰明·布莱克(Benjamin Black)测算,到2030年,Muse的营收在24亿至360亿美元之间²。上限约相当于Meta整体营收的8%²。区间拉得这么宽,说明分析师还无法为这条链条的中间环节定价:两端对“智能体能否在商业环节通行”预设了相反的答案,而答案握在实施封锁的网站手里。

距离Meta公布三季度财报还有数周,多空两栏眼下都还立得住。9月初Muse上线以来,Meta股价累计上涨近10%,支撑这轮涨幅的是首日留存率¹;与之相对的,是第九天的用户流失,以及内部人士只卖不买的一栏⁸。定分晓的信号在财报之前就会浮现:被封锁的网站是否会重新向智能体开放,下一批新用户是否仍会在第九天流失。